استراتيجية الزخم الأفقي ( الزخم العرضي ) من خلال تصفية منهجية لأفضل الأصول المشفرة أداءً على المدى القصير، يتم الاستفادة من قاعدة السوق "الفائزون يستمرون في الفوز، والخاسرون يستمرون في الخسارة" لتحقيق عوائد فائقة. تقوم هذه المقالة بتحليل عميق لجوهر منطقها: 1) تصنيف ارتفاع الأسعار لمدة 7/30 يومًا لتحديد العملات الرائدة؛ 2) تصفية ثلاثية من السيولة / القيمة السوقية / تاريخ الإدراج لتجنب المخاطر؛ 3) إعادة التوازن الدوري لضمان انضباط الاستراتيجية. يتم التحقق من صحة الزخم من خلال البيانات داخل السلسلة (TVL، العناوين النشطة)، مدعومة بإدارة صارمة للمراكز (مخاطر العملة الواحدة <3%)، لتوفير إطار تداول هيكلي للمستثمرين. تكشف عن سبب استمرار فعالية الاستراتيجيات البسيطة في سوق العملات الرقمية غير الفعالة.
المنطق الأساسي: قاعدة السوق التي تفوز فيها الفائزين دائمًا
تستند استراتيجية الزخم العرضي إلى قاعدة سوق بسيطة لكنها قوية: الأصول التي حققت أداءً جيدًا مؤخرًا تميل إلى الاستمرار في التفوق على السوق، بينما الأصول ذات الأداء الضعيف تظل متخلفة. العملية الأساسية لها:
التصنيف الدوري: ترتيب عوائد جميع الرموز وفقًا لفترة محددة مسبقًا (مثل 7 أيام / 30 يومًا)
**فتح مركز طويل: ** شراء العملات الرائدة في المراتب من 3 إلى 5
فتح مركز بيع على المكشوف في النهاية (اختياري): فتح مركز بيع على المكشوف لرموز الترتيب الأدنى (يجب الحذر من خسارة تكلفة التمويل)
على عكس تتبع الاتجاه التقليدي، تركز هذه الاستراتيجية على الأداء النسبي بين الأصول، بدلاً من اتجاه السعر المطلق.
لماذا يناسب سوق العملات الرقمية؟ ثلاث مزايا رئيسية
**تجلي تأثير قطيع: ** تدفع مشاعر FOMO للمتداولين الأفراد ضخ الأموال في العملات التي تشهد ارتفاعات قصيرة الأجل (مثل SOL التي ارتفعت بنسبة 40% خلال الأسبوع مما جذب المتداولين الذين يتبعون الاتجاه)
عدم كفاءة السوق: بطء استيعاب المعلومات (يمكن أن يستمر الارتفاع حتى بعد شهر من نشر الأخبار الجيدة)
آلية ضغط البيع على المكشوف: ارتفاع الأسعار المفاجئ يؤدي إلى تصفية مراكز البيع على المكشوف، مما يشكل حلقة تعزيز ذاتي (مثل حالة SUI في عام 2023)
خمس خطوات لبناء الاستراتيجية
تصفية الدورة:
يتم اختيار أفضل 50 عملة مرتفعة في الأسبوع الماضي لمدة 7/30 يوم.
مصدر البيانات: CoinMarketCap
اختيارات متميزة:
اختر من 3 إلى 5 أسماء لبناء مجموعة
توزيع المركز: وزن متساوٍ > الوزن العكسي للتقلب > الوزن بناءً على العائد
تصفية المخاطر:
السيولة： حجم التداول اليومي > $1000万
تاريخ الإدراج: عبر الإنترنت > 30 يوم
قيمة سوقية الحد الأدنى： > $2000万
تركيز الفئة: مجالات محددة مثل DeFi/AI/Meme وغيرها
تنفيذ الانضباط:
تقليل الانزلاق عن طريق تقديم الطلبات بشكل مركز خلال ساعتين
اختر CEX عالي السيولة (مثل Gate)
إعادة التوازن الدورية:
التعديل الصارم وفقًا للدورة (أسبوع/شهر)
استبعاد المراكز التي تتجاوز 20% من الخسارة حتى لو كانت خسارة
التحكم في المخاطر: قاعدة البقاء الأولى
مخاطر العملة الفردية: ≤ 3% من إجمالي الأموال
استراتيجية وقف الخسارة:
وقف الخسارة بنسبة ثابتة (-15%~20%)
وقف الخسارة الفني (اختراق القاع السابق / عتبة التقلب)
تقنيات جني الأرباح: جني الأرباح جزئياً عندما يكون الربح العائم من 2 إلى 3 أضعاف مبلغ وقف الخسارة
أقصى تراجع: تراجع إجمالي الأموال بنسبة 15٪ إيقاف الاستراتيجية
داخل السلسلة بيانات معززة: التعرف على الزخم الحقيقي
دمج مؤشرات داخل السلسلة للتحقق من منطق ارتفاع الأسعار:
اتجاه TVL: هل زادت إجمالي قيمة القفل بشكل متزامن (مثل زيادة TVL في SUI في عام 2024 تشير إلى الطلب الحقيقي)
العنوان النشط: هل يستمر عدد المستخدمين النشطين يومياً في الزيادة
احتياطي العملات المستقرة: زيادة رصيد العملات المستقرة في البورصة تشير إلى ضغط الشراء
**عدد الصفقات: ** تفاعلات داخل السلسلة تعكس نشاط النظام البيئي
(مصدر البيانات: DeFiLlama)
تطبيقات متقدمة
تدوير المسارات: تنفيذ استراتيجيات الزخم على قطاعات DeFi/L1/Meme وغيرها
تركيبة متعددة الفترات:
استراتيجية الزخم لمدة 7 أيام (قصيرة الأجل)
استراتيجية الزخم لمدة 30 يومًا (متوسطة المدى)
تصفية متعددة العوامل:
نسبة الارتفاع في 7 أيام > 15%
نمو TVL لمدة 30 يومًا > 10%
ارتفاع العنوان النشط على أساس شهري
الواقع القاسي: الجانب المظلم للاستراتيجية
**تكلفة البيع على المكشوف: ** تواجه رموز الذيل في البيع على المكشوف معدلات تمويل مرتفعة (حالة: إن معدل التمويل لبيع Pi Network على المكشوف لمدة ستة أشهر يمثل 12.5% من الأرباح)
فخ السيولة: عملات ذات قيمة سوقية منخفضة ترتفع وتنخفض بشكل حاد مما يصعب تنفيذ العمليات.
**عكس الاتجاه: ** استراتيجية سحب كامل عند نهاية السوق الصاعدة (يمكن سحب 30%+)
مخاطر البورصة: هناك شكوك حول الانفجار في البورصات الصغيرة
بناء العقلية العملية
عمليات ضد الإنسانية: الشجاعة في متابعة الارتفاعات ("الغالي" قد يصبح أغلى)، والحسم في بيع الانخفاضات ("الرخيص" قد يصبح أرخص)
قبول الخسائر: معدل خسارة أسبوعي بنسبة 30% يعتبر ضمن النطاق الطبيعي
تجنب التدخل الذاتي: نظام الثقة > حدس الثقة
الخاتمة: تتمتع استراتيجيات الزخم الأفقي بميزة واضحة في سوق العملات الرقمية الذي يهيمن عليه الأفراد وغير الفعال، حيث تتلخص في التقاط "أثر سحب الأموال" بشكل منهجي. المفتاح للنجاح يكمن في ثلاثة انضباطات: اختيار صارم (السيولة > 10 مليون دولار)، إعادة توازن آلية (تحديث الحافظة أسبوعيًا)، السيطرة على المخاطر (عملة واحدة < 3%). يجب أن يدرك المستثمرون بوضوح: 1) تكلفة بيع الرموز الطرفية مرتفعة، لذا يُفضل على المستثمرين العاديين التركيز على الشراء في الرموز الرائدة؛ 2) يمكن أن يعزز التحقق من البيانات داخل السلسلة من نسبة نجاح الاستراتيجيات؛ 3) يجب تفعيل حماية التراجع في نهاية فترة السوق الصاعدة. تظهر البيانات التاريخية أن المستثمرين الذين يلتزمون بتنفيذ صارم يمكن أن تصل عوائدهم السنوية إلى 50-100%، ولكن يجب أن يتحملوا تراجعات مرحلية تتراوح بين 20-30%. هذه الاستراتيجية ليست طريقًا سريعًا للثراء، بل هي وسيلة للبقاء من خلال تحقيق انتصارات صغيرة مستمرة لتحقيق انتصارات كبيرة.
（المصدر: FXEmpire）
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كشف استراتيجيات الزخم الأفقي: كيفية التقاط أقوى مسارات الأصول الرقمية قواعد الفرز ودليل التطبيق
استراتيجية الزخم الأفقي ( الزخم العرضي ) من خلال تصفية منهجية لأفضل الأصول المشفرة أداءً على المدى القصير، يتم الاستفادة من قاعدة السوق "الفائزون يستمرون في الفوز، والخاسرون يستمرون في الخسارة" لتحقيق عوائد فائقة. تقوم هذه المقالة بتحليل عميق لجوهر منطقها: 1) تصنيف ارتفاع الأسعار لمدة 7/30 يومًا لتحديد العملات الرائدة؛ 2) تصفية ثلاثية من السيولة / القيمة السوقية / تاريخ الإدراج لتجنب المخاطر؛ 3) إعادة التوازن الدوري لضمان انضباط الاستراتيجية. يتم التحقق من صحة الزخم من خلال البيانات داخل السلسلة (TVL، العناوين النشطة)، مدعومة بإدارة صارمة للمراكز (مخاطر العملة الواحدة <3%)، لتوفير إطار تداول هيكلي للمستثمرين. تكشف عن سبب استمرار فعالية الاستراتيجيات البسيطة في سوق العملات الرقمية غير الفعالة.
المنطق الأساسي: قاعدة السوق التي تفوز فيها الفائزين دائمًا تستند استراتيجية الزخم العرضي إلى قاعدة سوق بسيطة لكنها قوية: الأصول التي حققت أداءً جيدًا مؤخرًا تميل إلى الاستمرار في التفوق على السوق، بينما الأصول ذات الأداء الضعيف تظل متخلفة. العملية الأساسية لها:
لماذا يناسب سوق العملات الرقمية؟ ثلاث مزايا رئيسية
خمس خطوات لبناء الاستراتيجية
التحكم في المخاطر: قاعدة البقاء الأولى
داخل السلسلة بيانات معززة: التعرف على الزخم الحقيقي دمج مؤشرات داخل السلسلة للتحقق من منطق ارتفاع الأسعار:
تطبيقات متقدمة
الواقع القاسي: الجانب المظلم للاستراتيجية
بناء العقلية العملية
الخاتمة: تتمتع استراتيجيات الزخم الأفقي بميزة واضحة في سوق العملات الرقمية الذي يهيمن عليه الأفراد وغير الفعال، حيث تتلخص في التقاط "أثر سحب الأموال" بشكل منهجي. المفتاح للنجاح يكمن في ثلاثة انضباطات: اختيار صارم (السيولة > 10 مليون دولار)، إعادة توازن آلية (تحديث الحافظة أسبوعيًا)، السيطرة على المخاطر (عملة واحدة < 3%). يجب أن يدرك المستثمرون بوضوح: 1) تكلفة بيع الرموز الطرفية مرتفعة، لذا يُفضل على المستثمرين العاديين التركيز على الشراء في الرموز الرائدة؛ 2) يمكن أن يعزز التحقق من البيانات داخل السلسلة من نسبة نجاح الاستراتيجيات؛ 3) يجب تفعيل حماية التراجع في نهاية فترة السوق الصاعدة. تظهر البيانات التاريخية أن المستثمرين الذين يلتزمون بتنفيذ صارم يمكن أن تصل عوائدهم السنوية إلى 50-100%، ولكن يجب أن يتحملوا تراجعات مرحلية تتراوح بين 20-30%. هذه الاستراتيجية ليست طريقًا سريعًا للثراء، بل هي وسيلة للبقاء من خلال تحقيق انتصارات صغيرة مستمرة لتحقيق انتصارات كبيرة.
（المصدر: FXEmpire）