ترميز الأصول يغزو مجال المالية العالمية: من المفهوم إلى التطبيق
ترميز الأصول أصبح موضوعًا شائعًا في مجال المالية العالمية، حيث تطور بسرعة من مرحلة المفهوم إلى مرحلة التطبيق. سواء كانت مؤسسات مشفرة أصلية أو عمالقة المالية التقليدية، فإن الجميع يستكشف كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وتحويلها إلى سلاسل وتوسيعها عالميًا مع الالتزام بالقوانين. تشمل هذه الاتجاهات مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من سندات الحكومة والعقارات إلى السلع والكمبيالات، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجيًا مجال التجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول المعتمدة على السلاسل الحاجة العميقة لأسواق رأس المال العالمية إلى الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، تت定位 كجهة صديقة للتنظيم، موجهة لممارسي ترميز الأصول من المؤسسات. وعلى عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع حقيقية. وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تجريبية جذرية تركز على التكنولوجيا، حيث تعطي أهمية أكبر للامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى السلسلة نحو التغلغل في الأسواق الرئيسية. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، العقارات، الائتمان الخاص، السلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصوراً في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، ورغم أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عوائق المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط المنتجات الثلاثة الأساسية Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة ذات امتثال عالٍ وكفاءة عالية، مما يساهم في تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للهيئات المالية الوطنية، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية لسندات الحكومة والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع عتبة الدخول وتعقيد الإجراءات، حيث تستهدف المستثمرين المؤسسيين فقط، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز الدخول إلى السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بمبالغ صغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز الديمقراطية في الديون. تتضمن السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وتسديد السندات مباشرةً على السلسلة، وتنفذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث يمكن تتبع والتحقق من المعلومات طوال العملية.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عُرضة لفخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز ربط الائتمان.
تقدم منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، مما يدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة ذات الإصدار المحدد في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات المخصصة للجوائز وسندات حقوق الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تعتمد آلية الاحتفاظ بالرموز الأصلية على السلسلة، مما يضمن أن الأصول تعود مباشرة إلى المستثمرين، دون مخاطر الوكالة أو نقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة إلى مديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين الماليين المنظمين بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بحصص صناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن تحويل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار في الصناديق التقليدية. يدعم النظام الأساسي إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات محفظة الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير من تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
تفي Delta باحتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار الأوراق المالية العامة للرموز
تانغو هي منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات متعددة من الأصول، مما يدعم ترميز الأصول المتنوعة من الأوراق المالية والسلع والإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يتكامل تانغو مع وظائف KYC و AML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، وأنظمة الرقابة الداخلية (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تدفع Libeara ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع متطلبات التنظيم والسوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل أنواعًا متعددة من الأصول مثل الطرح العام، الطرح الخاص، العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه من خلال التعاون بين عدة أطراف، ويعتبر من بين أعلى صناديق سندات الخزانة الأمريكية المرمزة تقييمًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. وفي الآونة الأخيرة، أعلنت عدة منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز موجه للمستثمرين من العامة تم الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ، ومن خلال ليبيرا يمكن تحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغ عبر قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، حيث قامت بإنشاء نظام نموذجي يدعم الاكتتاب في سندات وأوراق الحكومة الغانية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية بشكل ترميز الأصول على سلسلة الكتل. لا يعد هذا المشروع مجرد تحقق من جدوى تقنيتها، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في عدة مشاريع للبنية التحتية المالية على مستوى الدولة. مثل المشاركة في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع مؤسسات أخرى لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا فعليًا لبنية wCBDC التحتية لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لرموز السندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار في بنك التسويات الدولية (BIS)، والذي يهدف إلى استكشاف استخدام تقنية سلسلة الكتل في ترميز السندات الخضراء، لزيادة كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وتعزيز شفافية الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويسعى لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (سندات الدين الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين خبراء بارزين في مجالات المالية التقليدية، وتقنية البلوكشين، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات بقيمة تتجاوز 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية، والشركات، والمؤسسات المالية، مع فهم عميق لنقاط الضعف والآلام في السوق المالية التقليدية، لا سيما في الجوانب المتعلقة بالوساطة المتعددة، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
يعتقد المؤسس أن صناديق العملات وسندات الدين هاتين الفئتين من الأصول تتضمن وسطاء كثيرين، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يقم الترميز فقط بتبسيط هذه المراحل غير الفعالة، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوكشين، عززت Libeara قابلية النقل لهذه الاستثمارات، مما سمح بتداول الأصول بشكل مباشر بين المستثمرين، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
أشار إلى أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. العديد من المشاريع السابقة كانت مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون مراعاة تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة super safe" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات سوق رأس المال التقليدي. وأشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمرخصة مثل السندات الحكومية. إن تغيير هذا الرأي لا يتطلب فقط تقنيات متقدمة، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 سيتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، مع تلبية احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 5
أعجبني
5
6
مشاركة
تعليق
0/400
LidoStakeAddict
· منذ 14 س
هل يمكن لهذا الشيء أن ينجح حقًا... كل شيء يعتمد على مدى مرونة التنظيم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkMaster
· منذ 14 س
装 الامتثال فخ خداع الناس لتحقيق الربح حمقى罢了
شاهد النسخة الأصليةرد0
CountdownToBroke
· منذ 14 س
真就全都 عملة化呗~ 直接躺平等 خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· منذ 15 س
*يعدل الرسوم البيانية الغامضة* من المثير كيف أن الفن القديم للتحويل المالي يجد طريقه إلى tradfi... إمكانيات العائد هائلة بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren.eth
· منذ 15 س
RWA أيضًا يجب أن يتم؟ الأيدي الكبيرة في المالية تقتل مستثمر التجزئة
ليبيرا تقود موجة ترميز الأصول: من صناديق السندات إلى التخطيط الشامل للعملات الرقمية للبنك المركزي
ترميز الأصول يغزو مجال المالية العالمية: من المفهوم إلى التطبيق
ترميز الأصول أصبح موضوعًا شائعًا في مجال المالية العالمية، حيث تطور بسرعة من مرحلة المفهوم إلى مرحلة التطبيق. سواء كانت مؤسسات مشفرة أصلية أو عمالقة المالية التقليدية، فإن الجميع يستكشف كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وتحويلها إلى سلاسل وتوسيعها عالميًا مع الالتزام بالقوانين. تشمل هذه الاتجاهات مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من سندات الحكومة والعقارات إلى السلع والكمبيالات، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجيًا مجال التجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول المعتمدة على السلاسل الحاجة العميقة لأسواق رأس المال العالمية إلى الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، تت定位 كجهة صديقة للتنظيم، موجهة لممارسي ترميز الأصول من المؤسسات. وعلى عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع حقيقية. وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تجريبية جذرية تركز على التكنولوجيا، حيث تعطي أهمية أكبر للامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى السلسلة نحو التغلغل في الأسواق الرئيسية. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، العقارات، الائتمان الخاص، السلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصوراً في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، ورغم أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عوائق المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط المنتجات الثلاثة الأساسية Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة ذات امتثال عالٍ وكفاءة عالية، مما يساهم في تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للهيئات المالية الوطنية، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية لسندات الحكومة والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع عتبة الدخول وتعقيد الإجراءات، حيث تستهدف المستثمرين المؤسسيين فقط، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز الدخول إلى السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بمبالغ صغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز الديمقراطية في الديون. تتضمن السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وتسديد السندات مباشرةً على السلسلة، وتنفذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث يمكن تتبع والتحقق من المعلومات طوال العملية.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عُرضة لفخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز ربط الائتمان.
تقدم منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، مما يدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة ذات الإصدار المحدد في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات المخصصة للجوائز وسندات حقوق الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تعتمد آلية الاحتفاظ بالرموز الأصلية على السلسلة، مما يضمن أن الأصول تعود مباشرة إلى المستثمرين، دون مخاطر الوكالة أو نقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة إلى مديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين الماليين المنظمين بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بحصص صناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن تحويل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار في الصناديق التقليدية. يدعم النظام الأساسي إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات محفظة الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير من تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
تفي Delta باحتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار الأوراق المالية العامة للرموز
تانغو هي منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات متعددة من الأصول، مما يدعم ترميز الأصول المتنوعة من الأوراق المالية والسلع والإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يتكامل تانغو مع وظائف KYC و AML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، وأنظمة الرقابة الداخلية (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تدفع Libeara ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع متطلبات التنظيم والسوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل أنواعًا متعددة من الأصول مثل الطرح العام، الطرح الخاص، العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه من خلال التعاون بين عدة أطراف، ويعتبر من بين أعلى صناديق سندات الخزانة الأمريكية المرمزة تقييمًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. وفي الآونة الأخيرة، أعلنت عدة منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز موجه للمستثمرين من العامة تم الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ، ومن خلال ليبيرا يمكن تحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغ عبر قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، حيث قامت بإنشاء نظام نموذجي يدعم الاكتتاب في سندات وأوراق الحكومة الغانية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية بشكل ترميز الأصول على سلسلة الكتل. لا يعد هذا المشروع مجرد تحقق من جدوى تقنيتها، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في عدة مشاريع للبنية التحتية المالية على مستوى الدولة. مثل المشاركة في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع مؤسسات أخرى لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا فعليًا لبنية wCBDC التحتية لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لرموز السندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار في بنك التسويات الدولية (BIS)، والذي يهدف إلى استكشاف استخدام تقنية سلسلة الكتل في ترميز السندات الخضراء، لزيادة كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وتعزيز شفافية الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويسعى لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (سندات الدين الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين خبراء بارزين في مجالات المالية التقليدية، وتقنية البلوكشين، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات بقيمة تتجاوز 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية، والشركات، والمؤسسات المالية، مع فهم عميق لنقاط الضعف والآلام في السوق المالية التقليدية، لا سيما في الجوانب المتعلقة بالوساطة المتعددة، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
يعتقد المؤسس أن صناديق العملات وسندات الدين هاتين الفئتين من الأصول تتضمن وسطاء كثيرين، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يقم الترميز فقط بتبسيط هذه المراحل غير الفعالة، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوكشين، عززت Libeara قابلية النقل لهذه الاستثمارات، مما سمح بتداول الأصول بشكل مباشر بين المستثمرين، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
أشار إلى أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. العديد من المشاريع السابقة كانت مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون مراعاة تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة super safe" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات سوق رأس المال التقليدي. وأشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمرخصة مثل السندات الحكومية. إن تغيير هذا الرأي لا يتطلب فقط تقنيات متقدمة، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 سيتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، مع تلبية احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.