فرص استثمارية مربحة في بيتكوين والتي تستحق المتابعة

المؤلف: أليكس أو دونيل ، كوينتيليجراف ؛ الترجمة: وو زو ، جينسوونج كايجينغ

BTC كان دائمًا وسيلة جيدة للحفاظ على القيمة ، ولكن العائد ضعيف. لحسن الحظ ، ستنتهي أيام عائدات BTC الأقل من 0.5٪ قريبًا. تغيرت القواعد مع ظهور طبقة BTC الثانية (L2) وفرص في النظام المالي غير المركزي (DeFi). فيما يلي كيفية التحضير لاندلاع طفرة العائدات القادمة لـ BTC.

كان التعدين BTC في وقت ما الطريقة الوحيدة للحصول على مكافأة BTC ذات مغزى. المحتفظون العاديون كانوا مضطرون إلى الاكتفاء بمنصات CeFi (CeFi) غير الموثوقة (مثل Celsius و Voyager التي لم تعد موجودة) أو عوائد التمويل اللامركزي  الضئيلة. حتى 5 سبتمبر، كان معدل الفائدة السنوي الذي دفعته منصة الاقتراض التي تعتمد على التمويل اللامركزي  Aave لمودعي Wrapped Bitcoin (WBTC) هو 0.04% فقط.

هذه الحالة قيد التغيير. بعد عدة سنوات من التطور الهادئ ، تتلقى شبكة توسع L2 لـ BTC (مثل Lightning Network و Core Chain و Rootstock (RSK) و Stacks) متابعة متزايدة. وفقًا لبيانات DeFiLlama ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ BTC L2 حوالي 1.4 مليار دولار حتى 5 سبتمبر. هذا الرقم ارتفع بنسبة تقريبًا 275٪ حتى الآن هذا العام وارتفع بنسبة 10 أضعاف منذ عام 2023.

L2 المطور CoreDAO بريندون سيدو يشير إلى أنه من المتوقع أن تشكل طبقة BTC L2 حصة كبيرة من أكثر من تريليون دولار من قيمة البتكوين في السنوات القادمة.

BTC原生التكديس

بعض البلوكشين L2 (بما في ذلك Core Chain و Babylon و Spiderchain) يستكشفون التكديس الأصلي لبيتكوين (BTC). على غرار شبكات التخزين الإثباتية مثل إثريوم ، يقوم مكديس BTC L2 بقفل BTC كضمان لحماية الشبكة وبدلًا من ذلك يحصلون على مكافآت.

في الوقت نفسه، يعمل بروتوكول مشتقات السيولة (LSD) على توفير إيرادات تكديس BTC للمزيد من L2. هذه البروتوكولات تشمل Core Earn و Bedrock و Stroom و Pell Network والتي تم إصدارها على مجمع التكديس وتمثل ترميز الأصول والسندات.

الطبقة الثانية لبيتكوين ونظام البيئة المالية غير المركزية حتى 12 أبريل 2024. المصدر: ديا داو

الآن ما زال الوقت مبكراً. لا يزال Spiderchain في مرحلة Testnet ولم يبدأ بابيلون في توزيع الجوائز بعد. ومع ذلك ، تم إطلاق LSD و stBTC لـ CoreChain - وزعمت أن معدل العائد هو 8.8٪.

هذا أعلى بكثير من شبكة Solana بنظام PoS.

بشكل حاسم ، تدفع Core Chain رسوما للمخزنين بعملتها الأصلية CORE ، وليس BTC. تذكر ، تأكد من إجراء البحث الخاص بك والنظر بعناية فيما إذا كانت استراتيجية العملات الرقمية مناسبة لك قبل أن تحذو حذوها - أو ستخسر المال!

BTC L2 ليس فقط التكديس. هناك أيضًا RSK و Merlin و Stacks - قد استضافت بالفعل البيئة اللامركزية الأصلية لـBTC بما في ذلك تبادل (ALEX و Bitflow) وبروتوكول الاقتراض (MoneyOnChain و Zest) و Sovryn ومنصات متكاملة أخرى. حتى Merlin يشيد ببروتوكول Surf الأصلي لـBTC.

بناءً على بيانات DeFiLlama، تم إطلاق بروتوكول السيولة شبكة الإضاءة في عام 2018 ولا يزال موضع تقدير حتى الآن، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة ما يقرب من 300 مليون دولار. وفقًا لبيانات سوق قنوات الصواعق Magma، يكسب مشغلو العقد - الذين يوفرون السيولة لقنوات الدفع الصاعدة بالبيتكوين مقابل رسوم - متوسط نسبة ربح سنوية بنسبة 5.62% باستخدام BTC.

مثل التعدين بيتكوين، تدار العقدة البرقية بشكل رئيسي من قبل المتاجر المحترفة (مثل LQWD Technologies Corp) بدلاً من المستخدمين العاديين المحتفظين.

مصالح المؤسسة

هذه الBTC البروتوكول لن يتم تجاهلها لفترة طويلة. تقدم الخدمات المؤسسية كيلن وفيجمنت دعمًا للتكديس لعملة STX الأصلية، التي تدفع مكافآتها بشكل BTC من رسوم الشبكة، بما في ذلك Kiln وFigment. قد يضيفون سريعًا المزيد من الشبكات.

في مايو، قامت شركة إدارة الأصول Valour بإطلاق Valour Bitcoin Staking (BTC) SEK ETP، وهو منتج تداول مدرج في بورصة Nordic Growth Market في سكاندينافيا. يتم التكديس BTC على Core Chain. قامت Valour بإطلاق عقدة تحقق على Core Chain في يونيو.

في 3 سبتمبر، قدمت شركة إدارة الأصول 21.co محزمة BTC المنظمة 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC). من المتوقع أن يتبعه المزيد من الهيئات.

تحزيم بيتكوين

التمويل اللامركزي  BTC يُعتبر إحدى أهم الإمكانيات المثيرة على بوكيمون إيث. مع إطلاق بروتوكول EigenLayer في عام 2023، تم تغيير لعبة الأصول الرقمية، وBTC ليس استثناءً.

يدعم EigenLayer خدمات التحقق النشطة (AVS) المتزايدة التي تستخدم بروتوكولات EigenLayer البالغة 120 مليار دولار لحماية نفسها. في نوفمبر، ستبدأ AVS في دفع هذا الامتياز من إيرادات البروتوكول لخلق عوائد لإعادة الرهن.

EigenDA هو أكبر وأكبر AVS لشركة EigenLayer ، وقد تم إضافة التكديس الأصلي L2 عملة في أغسطس. يوسع هذا التكديس بشكل فعال من ETH وعملة EIGEN الأصلية لشركة EigenLayer إلى أي أصول افتراضية تقريبًا - بما في ذلك BTC المعبأة.

في أغسطس، قام بروتوكول Swell بإطلاق swBTC مرة أخرى لدفع عوائد WBTC. من المتوقع أن يقوم EigenLayer بإضافة BTC المعبأة بسرعة.

خيار آخر مثير للاهتمام هو Synthetix، وهو منصة مشتقات التمويل اللامركزي ، التي أطلقت جيلها القادم V3 على Arbitrum (ARB) في يوليو. على عكس منافسيها، تهدف Synthetix V3 إلى قبول أي عملة تقريبًا كضمان. يكسب مزودو السيولة (LP) رسوم التداول ، بالإضافة إلى مكافأة إضافية بعملة SNX الأصلية. حتى 5 سبتمبر ، بلغت عوائد مزودي السيولة المرتبطة بـ ETH على Arbitrum 7.6٪.

حاليًا، هناك عدد قليل جدًا من البرك في حالة نشطة، وإنشاء بركة جديدة يتطلب موافقة مستشار حوكمة Synthetix. ومع ذلك، من المتوقع أن تظهر بركة WBTC قريبًا على Synthetix v3.

هناك شيء واحد مؤكد. سواء كان على سلسلة توسيع ETH أو على BTC L2 ، فإن امتلاك BTC يصبح أمرًا مثيرًا للاهتمام بشكل متزايد. كن متيقظًا ، وإلا قد يفلت الفرصة من بين يديك.