بيتكوين تدخل مرحلة تخفيض الديون المتأخرة مع انهيار OI إلى 29 مليار دولار: هل ستصل BTC إلى القاع قريباً؟

لقد دخلت بيتكوين في واحدة من أشد مراحل التصفية لهذا العام، حيث تشير البيانات المتعلقة بالسعر والمشتقات والتصفية إلى زوال في المرحلة المتأخرة بدلاً من موجة مستدامة من التوجهات الهابطة الجديدة. السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت هذه البيئة الخاصة بالباعة القسريين تقرب BTC من قاع محلي - أو ما إذا كانت هناك تقلبات أعمق لا تزال في الأفق.

تدعم هذه القطعة وكالة Outset PR، وهي وكالة علاقات عامة تعتمد على البيانات في مجال العملات الرقمية، تستخدم الذكاء السوقي لفك شفرات الاتجاهات الحالية. تقوم بتحليل بيانات السلسلة والعقود الآجلة يومياً لرسم خريطة لمشاعر السوق وتوجيه توقيت واستراتيجية السرد لعملائها. فيما يلي تحليل لحالة بيتكوين الحالية وتوقعات السعر، استناداً إلى إشارات السوق.

انخفاض سعر BTC بنسبة 31% مقترنًا بانهيار بنسبة 37% في الفائدة المفتوحة

منذ أوائل أكتوبر، انخفضت بيتكوين من حوالي 123,000 دولار إلى 85,839 دولار، breaking decisively below its medium-term trend structure. خلال نفس الفترة، انخفضت الفائدة المفتوحة لعقود BTC الآجلة (OI) من $46 مليار إلى $29 مليار — وهو انكماش حاد بنسبة 37% وفقًا لبيانات Cryptoquant.

عندما ينخفض السعر بينما يرتفع الاهتمام المفتوح، غالبًا ما يشير ذلك إلى تراكم مراكز قصيرة عدوانية. ولكن في هذه الحالة، انخفض كل من السعر والاهتمام المفتوح بشكل حاد، مما يدل على تخفيف واسع للمراكز، وليس تدفقًا جديدًا للرافعة المالية الهابطة.

بعبارة أخرى، لم يقم المتداولون “ببيع القمة” - بل تم إخراجهم عندما زادت التقلبات وتلاشى شغف المخاطرة.

انهيار هيكل الاتجاه طويل الأجل

بيتكوين حاليا بالقرب من 85,000$ يتداول بشكل جيد أدنى من مؤشرات الاتجاه الرئيسية، حيث يقع متوسط السعر المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 109,658، ويقع متوسط السعر المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 105,980.

تظهر التداولات التي تقل بنسبة 20-28% عن هذه المتوسطات المتحركة أن BTC كسر أدنى مستوى للاتجاه الذي استمر لعدة أشهر. الزخم السوقي هابط بقوة حتى يستعيد BTC على الأقل متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم.

تُعَد المسافة الممتدة بين السعر وهذه المتوسطات المتحركة غالبًا ما تعكس خروج السوق من فترة من المخاطرة المفرطة وإعادة التوازن حول تقلبات أقل ورفع أقل.

ارتفاع في التصفية يشير إلى أن البائعين المضطرين في السيطرة

تظهر خريطة حرارة التصفية على Coinglass أن أكثر من 110,000 متداول تم تصفيتهم في الـ 24 ساعة الماضية.

وصلت إجمالي التصفية إلى $219 مليون، وكانت أكبر تصفية فردية على BTCUSDT بلغت قيمتها 1.75 مليون دولار على بايبت.

تعتبر هذه الأرقام كبيرة ولكنها لا تزال أقل من ذروة التصفية التي تبلغ 500 مليون دولار – $1B التي لوحظت خلال أحداث الاستسلام الحقيقية. وهذا يشير إلى تدفق متحكم فيه ولكن مستمر للمواضع المبالغ فيها.

بدلاً من موجة عدوانية من المراكز القصيرة، يشهد السوق تصفية، حيث يتم تصفية المراكز الطويلة وتنخفض التعرض العام للعقود الآجلة. وهذا يتماشى مع تراجع الفائدة المفتوحة وانخفاض السعر.

تشير مؤشرات الزخم إلى الإرهاق، وليس التجديد

بينما تظل مؤشرات الاتجاه هابطة، تشير مؤشرات الزخم إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يدخل مرحلته المتأخرة.

مؤشر القوة النسبية لبيتكوين (14) يقف عند 28، مما يدل على ظروف مفرطة البيع. تاريخياً، يظهر مؤشر القوة النسبية أقل من 30 بالقرب من نهاية موجة بيع قوية. مؤشر الزخم (10) عند -8,661 يعزز هذا: لا يزال البائعون في السيطرة، لكن شدة الحركة تشير إلى أن الانخفاض ينضج بدلاً من التسارع.

مستوى MACD (12/26) عند −5,942 يظهر اتجاهًا سلبيًا عميقًا، ولكن MACD عادةً ما يتأخر عن RSI. عندما يصبح RSI مفرط في البيع قبل أن يستقر MACD، غالبًا ما تدخل الأسواق منطقة استقرار قبل أن يتحول الزخم في النهاية.

ماذا تعني مرحلة التصفية المتأخرة للبيتكوين

تصف البيانات مجتمعة بيئة سوقية محددة جدًا:

الاتجاه: هابط

الزخم: مفرط البيع بشكل عميق

المراكز المفتوحة: تم القضاء عليها

حجم: ارتفاع مفاجئ

التصفيات: كبيرة ولكن ليست مفرطة

هذا هو الملف التعليمي لمرحلة التخفيض المتأخرة - حيث يوجه البائعون القسريون، وليس الدببة الجدد، الحركة.

تاريخياً، هذه المراحل تمهد الطريق للاستقرار وانتعاش الأسعار، ولكن نادراً ما تحدد قاعاً دورياً نهائياً. بدلاً من ذلك، يسعى السوق إلى تحقيق التوازن بعد تصفية الرافعة المالية، ثم يشكل قاعدة قبل محاولة استعادة الاتجاه.

أين يمكن أن يتشكل قاع محتمل

في الوقت الحالي، لقد استوفى بيتكوين معايير استنفاد الرافعة المالية، لكن لم يصل بعد إلى معايير عكس الاتجاه.

مستويات الدعم التي يجب مراقبتها هي:

82K–85K: منطقة السيولة على المدى القصير

78K–80K: الدعم الهيكلي التالي

المقاومة: 92K–95K، ثم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم بالقرب من 106K

حتى تستعيد BTC مجموعة EMA حول 105K، يظل الاتجاه الأوسع تحت الضغط.

حول Outset PR

تُعتبر Outset PR وكالة نادرة في صناعة العملات الرقمية تجمع بين الذكاء على السلسلة، وتحليل الوسائط، وهندسة السرد لصياغة حملات علاقات عامة ذات تأثير عالٍ. تأسست على يد استراتيجي علاقات عامة في مجال العملات الرقمية، مايك إرمولايف، تعمل Outset PR كورشة عمل مباشرة، حيث تُبنى كل حملة حول توافق السوق والنتائج القابلة للتحقق.

نهجنا مبني على:

تحليلات السوق اليومية

مراقبة الاتجاه

تخطيط التوزيع

اختيار الوسائط المعتمد على المقاييس

سرد مخصص

وتقنية اكتساب الحركة المرورية المملوكة

النتيجة: علاقات عامة مع زخم السوق مدمج، حيث تتفوق المقالات على موضعها الأصلي وتكتسب زخمًا عضويًا عبر المجمعات، بما في ذلك منصات مثل CoinMarketCap و Binance Square.

هذا المنظور التحليلي هو جوهر كيفية تفسير Outset PR للسوق وكيف تساعد العملاء على مواءمة رواياتهم مع الدورات التي تهم.

توقعات سعر BTC: من المحتمل الاستقرار، والتعافي من الاتجاه أقل يقينًا

تشير الحالة الحالية لبيتكوين إلى أن:

من المحتمل أن يكون أسرع مرحلة من الاتجاه الهابط خلفنا.

يصبح الارتداد الإغاثي أكثر احتمالية مع إعادة ضبط الزخم

لا يزال الاتجاه الكلي هابطًا ما لم تستعيد BTC متوسطاتها طويلة الأجل

ستظل التقلبات مرتفعة بسبب السيولة الضعيفة وإعادة التموقع المستمرة

تدفع الأسواق التي يقودها التصفية القسرية غالبًا إلى تجاوز الحدود على كلا الجانبين - أولاً لأسفل في تخفيف الرافعة المالية، ثم لأعلى في التراجعات قصيرة الأجل.

في الوقت الحالي، بيتكوين في مرحلة التصفية المتأخرة. ستحدد الأيام القليلة القادمة ما إذا كانت BTC ستستقر في قاعدة أو ما إذا كانت ستظهر موجة أخرى من التقلبات قبل العثور على القاع.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مقدمة لأغراض المعلومات فقط. لا يتم تقديمها أو القصد منها أن تُستخدم كاستشارة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي نصيحة أخرى.