هل يعتبر صندوق ETF VanEck Morningstar SMID Moat (SMOT) صندوق ETF قوي في الوقت الحالي؟

صندوق مُتداول في البورصة ذكي بيتا، صندوق فان إيك مورنينغستار SMID موات ETF (SMOT) تم إطلاقه في 10/04/2022، ويقدم تعرضاً واسعاً لفئة صندوق النمط - جميع الأسهم المدمجة في السوق.

###ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية؟

لقد inundت صناعة ETF لفترة طويلة الآن بمنتجات تعتمد على مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة معينة من السوق.

يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق أن يأخذوا في الاعتبار مؤشرات القيمة السوقية، حيث إنها تعكس عوائد السوق بطريقة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة.

من ناحية أخرى، يختار بعض المستثمرين الذين يعتقدون أنه من الممكن التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم المتفوق الاستثمار في فئة أخرى من الصناديق التي تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة السوقية - والمعروفة شعبياً باسم الذكاء البياني.

من خلال محاولة اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل للأداء من حيث المخاطر والعائد، تستند المؤشرات غير المعتمدة على رأس المال إلى خصائص أساسية معينة، أو مزيج من هذه الخصائص.

على الرغم من أن هذا المجال يوفر العديد من الخيارات للمستثمرين - فكر في واحدة من أبسط المنهجيات مثل التوزيع المتساوي والأخرى الأكثر تعقيدًا مثل التوزيع القائم على الأساسيات والتقلبات/الزخم - لم يتمكن الجميع من تقديم نتائج من الدرجة الأولى.

###راعي الصندوق & المؤشر

الأس фонд مدعوم من فان إيك. لقد جمعت أصولًا تزيد عن 431.93 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF المتوسطة الحجم في صندوق الأسلوب - جميع الأسهم المختلطة. تسعى SMOT لمطابقة أداء MORNINGSTAR US SML-MID CAP MOAT FOCUS ID قبل الرسوم والمصاريف.

يُتابع مؤشر Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus الأداء العام للشركات الصغيرة والمتوسطة ذات المزايا التنافسية المستدامة والتقييمات الجذابة.

###التكلفة والمصاريف الأخرى

بالنسبة لمستثمري ETF، تُعتبر نسبة النفقات عاملًا مهمًا عند النظر في عائد الصندوق؛ على المدى الطويل، تملك الصناديق الأرخص القدرة على التفوق على نظيراتها الأكثر تكلفة إذا بقيت جميع العوامل الأخرى كما هي.

تبلغ النفقات التشغيلية على أساس سنوي 0.49% لـ SMOT، مما يجعلها تعادل معظم المنتجات المماثلة في المجال.

العائد على توزيع الأرباح لمدة 12 شهرًا لـ SMOT هو 1.12%.

###تعرض القطاع وأعلى الحيازات

على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه لا يزال من المهم النظر في محتويات الصندوق قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها يوميًا.

يمتلك هذا ETF أكبر تخصيص في قطاع السلع الاستهلاكية - حوالي 23.1% من المحفظة. وتكمل القطاعات الصناعية وتكنولوجيا المعلومات المراكز الثلاثة الأولى.

تستمر القصة عندما تنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل مجموعة كارلايل إنك/ال (CG) حوالي 1.85% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة تشارت إندستريز إنك (GTLS) وشركة كارنفال كورب (CCL).

تشكل أعلى 10 حيازات حوالي 16.76% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.

###الأداء والمخاطر

لقد حقق ETF زيادة تبلغ حوالي 5.92% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 8.71% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/27/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 28.40$ و 37.49$.

SMOT لديه بيتا قدره 1.26 وانحراف معياري قدره 19.20% للفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 105 حيازة، فإنه ينوع بفعالية مخاطر الشركات المحددة.

###البدائل

تبادل فان إيك مورنينغستار سميد موات ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة صندوق الأنماط - كل رأس المال المختلط في السوق. ومع ذلك، هناك صناديق ETF أخرى في هذا المجال يمكن أن ينظر فيها المستثمرون.

تتبع iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) مؤشر S&P Total Market Index وVanguard Total Stock Market ETF (VTI) تتبع مؤشر CRSP US Total Market. يمتلك iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF أصولًا بقيمة 74.92 مليار دولار، بينما يمتلك Vanguard Total Stock Market ETF أصولًا بقيمة 524.65 مليار دولار. يتمتع ITOT بنسبة مصاريف قدرها 0.03% وVTI تتغير بنسبة 0.03%.

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن يفكروا في صناديق المؤشرات المتداولة التقليدية التي تستند إلى القيمة السوقية والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق أسلوب الصندوق - جميع أنواع الأسهم.

###الخلاصة

للتعرف على المزيد حول هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم في الثلاثين يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني

VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT): تقارير أبحاث ETF

تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).

زكس للاستثمار والبحوث

عرض التعليقات