Предисловие

В современном обществе инвестиции и финансовое управление становятся все более популярными. Однако для многих людей инвестиции и финансовое управление могут быть незнакомыми и ошеломляющими. Аспект времени, в частности, когда покупать и продавать, всегда был дилеммой для трейдеров и инвесторов, особенно на крайне волатильных рынках криптовалют. Без хорошей стратегии инвесторы более уязвимы к убыткам на этих колеблющихся рынках.

Для решения этой проблемы трейдеры могут выбирать из множества инвестиционных стратегий для навигации по сложностям выявления возможностей покупки и продажи. Одной из таких стратегий является авто-инвестирование, которое предполагает регулярную покупку предопределенного портфеля активов на фиксированную сумму денег, обеспечивая пассивное управление инвестициями.

Данный курс погружается глубже в стратегию автоматических инвестиций и предоставляет исчерпывающее введение в ее основные концепции и принципы, охватывая соответствующую терминологию и операционные принципы, а также анализируя ее преимущества и недостатки. Цель состоит в том, чтобы помочь вам лучше понять и применить стратегию автоматических инвестиций. Через этот курс от вас ожидается получение всеобъемлющего взгляда на автоматические инвестиции, положив прочный фундамент для ваших будущих инвестиционных и финансовых усилий.

Что такое авто инвестирование?

Автоинвестирование - это стратегия инвестирования, которая предполагает регулярную покупку определенного инвестиционного актива через фиксированные интервалы с одинаковой суммой средств с целью смягчения колебаний цен и рисков путем покупки пакетами. По мере увеличения количества автоинвестиций усредняется стоимость ваших активов. Эта стратегия также известна как Долларовое Усреднение Стоимости, или DCA в краткосрочной перспективе.

Инвесторы, принявшие эту стратегию, обычно снижают количество покупок, когда цена на инвестиционный актив растет, чтобы избежать попадания в высокие позиции. Напротив, они увеличивают количество покупок, когда цена снижается, снижая общую базу стоимости и создавая потенциальные прибыли при восстановлении цены. Стратегия автоинвестирования эффективно усредняет стоимость инвестиций, снижает риск попадания в ловушку и увеличивает вероятность входа на рынок на выгодных уровнях.

Просто говоря, автоинвестирование - это стратегия пассивных инвестиций. По сравнению со стратегией активных инвестиций, у нее есть преимущества в простоте использования, относительно низком риске и стабильной долгосрочной доходности. Пользователям не нужно тесно контролировать ценовые движения, им просто нужно выполнить инвестиционный план соответственно, что особенно подходит для начинающих инвесторов.

Различные формы автоинвестиционной стратегии

Долларовая стоимость усреднения (DCA)

DCA - это прототип классической стратегии автоматических инвестиций, определяемой двумя переменными: частотой инвестирования и суммой одиночного инвестирования. Частота инвестирования определяет количество покупок, совершаемых в течение периода инвестирования, в то время как сумма одиночного инвестирования повлияет на базовую стоимость открытия позиции при использовании стратегии автоматических инвестиций. Независимо от того, растут или падают цены на активы, данная стратегия заключается в покупке и удержании в соответствии с предварительным графиком. В долгосрочном периоде цена покупки будет приближаться к средней рыночной цене инвестиционного актива за период инвестирования.

Как показано в следующей таблице, для покупки монеты B используется ежемесячный DCA в размере 10 USDT. Когда цена растет, покупаемое количество уменьшается, а когда падает, покупаемое количество увеличивается. Несмотря на то, что инвесторы будут нести убытки при падении цены, они получат более высокую доходность, когда цена вырастет из-за увеличения позиций.

Нажмите на изображение, чтобы просмотреть полную электронную таблицу

Средневзвешенная стоимость

Средневзвешенная стоимость - это еще одна стратегия инвестирования, аналогичная автоматическому инвестированию. В отличие от DCA, его сумма покупки корректируется в зависимости от изменения цены базового актива. Подход этой стратегии заключается в установлении целевой суммы инвестиций на каждый период и, после фиксированного временного периода, корректировке текущей суммы инвестиций на основе разницы между ценой актива предыдущего периода и целевой суммой с целью равномерного распределения инвестиций.

Когда цена базового актива падает, сумма инвестиций увеличивается, а когда цена растет, она уменьшается. Эта стратегия требует от инвесторов тщательно рассчитывать скорректированную сумму инвестиций перед каждым инвестиционным периодом, чтобы избежать излишней покупки ненужных позиций.

Например, допустим, вы установили цель увеличить свою позицию инвестиций в BTC на 100 долларов США каждый месяц. Если цена биткоина выросла в прошлом месяце, что привело к увеличению стоимости ваших биткоинов на 50 долларов США, вам нужно будет приобрести дополнительно на 50 долларов США биткоинов, чтобы достичь ежемесячной цели увеличения вашей позиции в BTC на 100 долларов США. В противном случае, если биткоин испытает значительное падение в следующем месяце, что приведет к уменьшению стоимости ваших биткоинов на 50 долларов США, вам нужно будет инвестировать 150 долларов США, чтобы скомпенсировать убыток и достичь ежемесячной цели увеличения вашей позиции в BTC на 100 долларов США.

Роликовое инвестирование

Роллинг-инвестирование - это стратегия, которая осуществляет регулярные и автоматические инвестиции на основе волатильности цен на активы. Это более гибкий подход по сравнению с усреднением стоимости, поскольку он позволяет добавлять инвестиции как во время снижения цен, так и при их росте. Обычно для этой стратегии требуется тесно контролировать рыночные условия, чтобы использовать тенденции и волны на рынке.

В частности, если цена токена падает, сумма инвестиций может быть снижена для уменьшения потенциальных рисков. Например, если первоначальная сумма инвестиций составляет 100 долларов, а цена токена снижается на 10% в следующем периоде инвестирования, сумма инвестиций будет пропорционально снижена до 90 долларов. Если цена продолжает снижаться, сумма инвестиций может быть дополнительно снижена, что позволяет осуществлять усреднение затрат, избегая перегруженных позиций.

Наоборот, если цена токена повышается до $110 и продолжает демонстрировать восходящий импульс, следующая сумма инвестиций может быть пропорционально увеличена до $110. Используя метод роллингового инвестирования, инвесторы стремятся захватить более крупные прибыли в условиях рынка с трендом.

Инвестирование на основе монет

Автоинвестирование на основе монет - это обратная стратегия DCA, которая использует одну криптовалюту (например, Биткойн) для покупки другой криптовалюты (например, ETH или USDT). Инвесторы продают фиксированное количество криптовалютных активов за другие валюты через регулярные промежутки времени, например, ежемесячно или ежеквартально.

Давайте рассмотрим майнера биткоина, который получает фиксированный доход в BTC и хочет скапитализировать рост цены ETH. Он может использовать 0,01 BTC еженедельно на покупку ETH для создания стратегии автоматического инвестирования на основе монет. Независимо от того, повышается или понижается цена биткоина, он последовательно использует одинаковое количество биткоина для покупки других криптовалют.

Регулярно продавая биткойн для позиций в других криптовалютах, инвесторы могут получить лучшую среднюю цену покупки, когда цена других валют падает. Затем они могут продать эти активы, когда цены других криптовалют растут, стремясь получить больше биткойн-основанных доходов.

Принципы автоинвестирования

Автоинвестирование часто воспринимается как пассивный подход к инвестированию, но это не гарантированная стратегия успеха. Его роль заключается лишь в снижении порога входа и смягчении инвестиционных рисков. Реальный ключ к прибыльности заключается в выборе перспективных инвестиционных целей.

Постоянно снижающийся актив приведет только к постоянному снижению вашей средней стоимости без возможности окупиться. Только высококачественные активы со стабильным ростом стоят того, чтобы их долго удерживать. Приняв стратегию пассивного автоинвестирования, вы можете воспользоваться преимуществом времени.

При достаточном количестве инвестиционных периодов трейдеры могут продемонстрировать, что линия стоимости стратегии автоинвестирования будет приближаться к скользящему среднему цены базового актива. Например, если вы последовательно инвестируете в определенную криптовалюту в течение 30 последовательных дней, средняя стоимость ваших позиций будет приблизительно равна 30-дневному скользящему среднему цены этой криптовалюты.

Когда рыночная цена базового актива выше скользящей средней, это означает, что ваша стратегия автоинвестирования прибыльна. На этом этапе вы можете решить, продолжать ли размещать свои инвестиции или выбрать фиксацию прибыли. И наоборот, если рыночная цена базового актива ниже скользящей средней, это указывает на то, что ваши текущие активы находятся в убыточной позиции, и вам лучше продолжать свою стратегию автоинвестирования до тех пор, пока не произойдет разворот рынка.

Поскольку скользящая средняя является линией стоимости DCA в некоторой степени, она может служить в качестве индикатора для выполнения или прекращения стратегии.

Когда начать автоинвестирование?

Стратегия автоматического инвестирования не требует точного определения момента входа. Для качественных активов с долгосрочным ростом цены любой момент может стать возможностью для покупки. Следовательно, важность заключается скорее в определении стабильных активов на рынке, а не в точности момента входа для стратегии автоматического инвестирования. Однако производительность стратегии автоматического инвестирования в конечном итоге зависит от понесенных затрат. Комбинируя фундаментальный и технический анализ для определения относительно низких ценовых уровней, можно увеличить прибыльность стратегии.

С другой стороны, при изучении истории цен на рынке криптовалют явствует, что цены на большинство основных криптовалют тесно коррелируют с Биткоином. Биткоин прошел три события половинного сокращения, происходящих примерно каждые четыре года, при этом цена достигает относительно высокой точки примерно через год после каждого сокращения и относительно низкой точки в год перед следующим сокращением. Используя циклическую природу рынка криптовалют, инвесторы могут лучше осуществлять стратегии долгосрочного автоинвестирования.

Преимущества и недостатки стратегии автоматических инвестиций

Преимущества стратегии автоинвестирования:

1. Плавные колебания рынка
   Авто инвестирование позволяет инвесторам входить на рынок в разные периоды, избегая риска инвестирования крупной суммы во время неблагоприятных рыночных условий. Он также помогает сглаживать затраты на инвестиции в различных рыночных условиях.

1. Диверсификация рисков
   Одна крупная инвестиция может привести к покупке по высокой цене или к коррекции рынка. Но, инвестируя меньшими приращениями с течением времени, влияние времени входа на среднюю стоимость активов уменьшается, помогая избежать значительных потерь от одной инвестиции.

1. Простая и легкая в исполнении стратегия
   Стратегия автоматического инвестирования позволяет инвесторам заранее составлять инвестиционные планы, избегая внезапных финансовых проблем. Благодаря отсутствию сложного определения моментов входа и выхода, эта стратегия помогает даже неопытным инвесторам легко начать.

1. Развивайте хорошие инвестиционные привычки
   Авто инвестирование требует долгосрочных постоянных инвестиций, что помогает инвесторам развивать хорошие инвестиционные привычки и понимать динамику рынка, тем самым улучшая свои инвестиционные навыки.

Недостатки автоматических инвестиций:

1. Применимо только к активам синего флага

Авто инвестирование не полностью исключает потенциальные рыночные риски, такие как падение рынка или недооценка активов. Инвесторы, использующие эту стратегию, должны пассивно ждать, когда рынок изменится. Поэтому важно тщательно выбирать инвестиционные активы.

1. Себестоимость упущенной выгоды

Поскольку средства вложены в продукты автоматического инвестирования, существует вероятность упущения других инвестиционных возможностей на рынке. Это может привести к издержкам на упущенную выгоду, поскольку более низкая оборачиваемость средств может повлиять на эффективность финансовых показателей.

1. Долгосрочный затормаживающий эффект

Долгосрочный ослабляющий эффект означает, что при увеличении количества автоинвестиций эффект диверсификации риска стратегии автоинвестирования постепенно уменьшается. Это происходит потому, что доля средств, выделяемых на каждую покупку относительно общей суммы инвестиций, постепенно уменьшается, что делает невозможным эффективную диверсификацию рисков.

Заключение

В этом уроке мы узнали фундаментальные концепции автоинвестирования, которое включает покупку инвестиций пакетами для достижения средней стоимости и смягчения колебаний цен и рисков. Автоинвестирование является пассивной стратегией инвестирования, которая также является одним из инструментов, широко используемых в традиционной финансовой сфере и пользующихся популярностью у многих инвестиционных учреждений и профессиональных управляющих фондами. Путем постоянной покупки и удержания активов голубого флага в течение длительного времени инвесторы могут добиться удовлетворительной доходности.

Помимо широко используемого метода усреднения стоимости в долларах, автоматическое инвестирование может принимать различные другие формы, включая усреднение стоимости и роллинговые инвестиции. Это простой в реализации подход с относительно низким риском, обеспечивающий стабильные долгосрочные доходы и помогающий пользователям формировать хорошие инвестиционные привычки. В следующем уроке мы пошагово научим вас, как осуществлять автоматические инвестиции на платформе Gate.io, что поможет вам глубже понять автоматическое инвестирование как в теории, так и на практике.

Выноски
Авто инвестирование - это пассивная стратегия инвестирования, которая предполагает регулярную покупку фиксированных инвестиционных активов на одну и ту же сумму с целью достижения средней стоимости и смягчения колебаний цен и рисков.
Авто инвестирование характеризуется простотой использования, относительно низкими рисками и стабильной и долгосрочной доходностью, что делает его подходящим для начинающих инвесторов.
Стратегия автоматических инвестиций может принимать различные формы, включая усреднение стоимости в долларах (DCA), усреднение стоимости, пошаговое инвестирование и т. д.
Преимущества автоматических инвестиций включают усреднение стоимости инвестиций, диверсификацию рисков, удобство использования и помощь пользователям в развитии хороших инвестиционных привычек.
Недостатки автоматических инвестиций включают в себя потенциал упустить быстрые возможности для прибыли, ограниченную применимость к активам с высокой капитализацией и проблему долгосрочного ослабления эффекта.

Основное видео

• Что такое Авто инвестирование?

Связанные статьи

• Что такое усреднение долларовой стоимости (DCA)?
• Что такое План периодических инвестиций?
• Как управлять рисками в инвестировании криптовалютами