رؤية Gate Ventures لعام 2026: خمس قوى رائدة تعيد تشكيل تدفقات القيمة والحوسبة والذكاء على المستوى العالمي

وفقًا لـ Gate Ventures، تحدد رؤيتها لعام 2026 خمسة مجالات ناشئة من المتوقع أن تشكل المرحلة التالية من تطور القطاع. أولًا، أصبحت مجمعات المعلومات الفورية لأسواق السلاسل أحد أهم طبقات الذكاء التي توحد البيانات والسيولة المتجزئة. ثانيًا، باتت البنى التحتية اللامركزية للمدفوعات وتبادل العملات الأجنبية (FX) تحل تدريجيًا محل البنوك الرقمية التقليدية من خلال تمكين التسوية عبر الحدود والفورية. ثالثًا، بدأت الأنظمة المالية الأصلية للآلات في التشكل مع تنسيق الروبوتات الذاتية وتنفيذها للمعاملات على السلسلة. رابعًا، يتجه التمويل اللامركزي المؤسسي (DeFi) نحو منصات عائد ميتا موحدة عبر دمج العوائد المختلفة على السلسلة. خامسًا، يتطور معدنو العملات الرقمية ليصبحوا مزودي طاقة وبنية تحتية حاسوبية موزعة لعصر الذكاء الاصطناعي. وتشير Gate Ventures إلى أن هذه التطورات مجتمعة تمثل تحولًا هيكليًا في كيفية انتقال القيمة والحوسبة والذكاء عبر الاقتصاد العالمي، كما تعكس الزخم المتزايد لشركات العملات الرقمية والمنظومة الساعية للإدراج في الأسواق العامة وتوسيع قنوات الاستثمار قبل الطرح العام الأولي.

يدخل قطاع العملات الرقمية عام 2026 في لحظة حاسمة لمنظومة العملات الرقمية والحوسبة. فبعد أكثر من عقد من بناء البنية التحتية الأساسية، يتقاطع Web3 اليوم مع أسرع قطاعات الاقتصاد العالمي نموًا. ولن يتميز العام المقبل بتحسينات تدريجية، بل بظهور مساحات طلب جديدة كليًا: مجمعات معلومات فورية لأسواق السلاسل تصبح طبقة الذكاء للعملات الرقمية؛ شبكات مدفوعات وتبادل عملات أجنبية بلا حدود تحل محل البنى التحتية المالية التقليدية؛ روبوتات ذاتية تبدأ في التنسيق وتنفيذ المعاملات على السلسلة عبر أنظمة مالية أصلية للآلات؛ التمويل اللامركزي المؤسسي يندمج في محركات موحدة للعائد والمخاطر؛ والمعدنون يتحولون إلى مزودي حوسبة وطاقة موزعة للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم. تشير هذه القوى معًا إلى تحول هيكلي في كيفية انتقال القيمة والحوسبة والوكلاء الأذكياء حول العالم، مما يخلق أحد أقوى بيئات الاستثمار غير المتكافئة منذ نشأة قطاع العملات الرقمية.

وترحب Gate Ventures بفرصة التواصل مع المشاريع التي تطور في هذه المجالات.
يمكن للفرق المهتمة التواصل مع Gate Ventures على منصة X عبر @gate_ventures أو إرسال المقترحات إلى ventures@gate.com

1. مجمعات المعلومات الفورية لأسواق السلاسل

تظهر فئة جديدة من مجمعات المعلومات كواحدة من أهم الطبقات في Web3. فمع تسارع النشاط على السلسلة وانتشار أسواق التنبؤ، بيانات الحوكمة، التغذية الاجتماعية، تدفقات التداول، والإشارات المولدة بالذكاء الاصطناعي عبر منصات مثل Polymarket وHyperliquid وKalshi وHedgehog والعديد من السلاسل، لم يعد الوصول إلى البيانات هو المشكلة الأساسية، بل كيفية فهمها. كل منصة تنتج تدفقها الخاص من الاحتمالات والحوافز والسرديات، ولا يوجد توافق بينها في رؤية موحدة. الإنجاز الرئيسي التالي هو البنية التحتية التي تجمع هذه الإشارات وتحولها إلى صورة متماسكة.

تتجاوز هذه المجمعات الرسوم البيانية التقليدية بكثير. فهي تلتقط بيانات الأحداث المتجزئة، وتوحد الاحتمالات والمشاعر، وتمزج القياسات على السلسلة بالسياق الاجتماعي، وتحول النشاط المبعثر إلى رؤى واضحة للمتداولين والمؤسسات والمنظمات اللامركزية (DAOs) والشركات والأنظمة المؤتمتة. إنه تحول مشابه لما قدمته Bloomberg للأسواق التقليدية، بتنظيم الفوضى إلى شيء قابل للتنفيذ.

ويزداد هذا الأمر أهمية مع صعود وكلاء الذكاء الاصطناعي. إذ يحتاج الوكلاء إلى بيانات نظيفة ومنظمة وفورية لإدارة المخاطر وتخصيص السيولة والتفاعل مع الأحداث وتنفيذ الاستراتيجيات دون إشراف بشري. ومع بدء الأنظمة الذاتية بالمشاركة في الأسواق، يصبح الطلب على تغذية ذكاء متكاملة ومبسطة أمرًا لا مفر منه. وبحلول عام 2026، ستكون المنصات الأقوى في هذا المجال هي القادرة على دمج المعلومات اللامركزية على نطاق واسع وتقديم ذكاء سريع وقابل للتفسير. وفي عالم يضج بالضوضاء، تصبح القدرة على توحيد وشرح الإشارات هي الميزة الفارقة، وأحد أكثر الفرص المهملة في Web3.

2. البنوك الرقمية، البنية التحتية للمدفوعات عبر الحدود وتسوية العملات الأجنبية على السلسلة

حسّنت البنوك الرقمية في قطاع التكنولوجيا المالية تجربة المستخدم لكنها لا تزال مقيدة بالبنى التحتية التقليدية مثل ACH وSWIFT وشبكات البطاقات والبنوك المراسلة ومزودي خدمات الدفع الحفظية، وهي أنظمة صُممت للبشر وساعات العمل وليس للآلات أو التجارة العالمية أو التسوية الفورية. في المقابل، تتيح شبكات البلوكشين اليوم تحويل القيمة بلا حدود وعلى مدار الساعة وعلى نطاق واسع. وتعمل العملات المستقرة كأصول تسوية عالمية، بينما توفر طبقات السيولة اللامركزية وموزعات العقود الذكية تحويلًا مستمرًا وقابلًا للبرمجة للعملات الأجنبية بين عملات مثل USDC وEURC والعملات المستقرة المرتبطة بالين الياباني.

يفتح هذا بنية مالية جديدة تنتقل فيها المدفوعات والعملات الأجنبية بحرية كالبيانات. يمكن للشركات أتمتة الرواتب العابرة للحدود، والفواتير، وتدفقات الخزينة، والتحوط؛ ويمكن للتجار التسعير بعملة واحدة والتسوية الفورية بأخرى؛ ويمكن للآلات تنفيذ المعاملات ذاتيًا دون الحاجة لحسابات بنكية. وكمنظومة مفتوحة وغير مقيدة، تصبح طبقة تسوية عالمية تربط التجارة الواقعية باقتصادات السلاسل، وليست مجرد نسخة من البنوك الرقمية، بل البنية التحتية للمدفوعات وتبادل العملات الأجنبية التي لم تستطع التكنولوجيا المالية التقليدية توفيرها.

3. بنية الروبوتات التحتية والأنظمة المالية الأصلية للآلات

تتقدم تقنيات الذكاء الاصطناعي والروبوتات في Web2 بسرعة، مع تطورات كبيرة من شركات مثل 1X وFigure وSkild وUnitree، وزيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي المادي. ومع انتقال الروبوتات من آلات مبرمجة إلى وكلاء متجسدين ذاتيين، تظهر فجوة حرجة: لا تستطيع النماذج والمصنعون المختلفون التواصل أو التنسيق عبر طبقة مشتركة ومحايدة. وهذا يخلق طلبًا على طبقة تشغيل مفتوحة وعبر الأجهزة، وهو ما يمكن أن يوفره Web3. تتيح الهويات الرقمية اللامركزية (DIDs) للروبوتات التعريف بنفسها دون تحكم من المورد؛ وتسمح سجلات العقود الذكية لها بنشر القدرات والحالة والقياسات؛ وتوفر السجلات غير القابلة للتلاعب قابلية تحقق موثوقة. ويمكن للعقود الذكية تنسيق المهام وسير العمل عبر أساطيل متعددة الموردين، مقدمة طبقة التوافقية التي تفتقر إليها البنى التقليدية للروبوتات.

وتحتاج الروبوتات الذاتية أيضًا إلى نظام مالي أصلي للآلات لدفع تكاليف الطاقة والبيانات والحوسبة والخدمات، إلا أن الأنظمة المالية التقليدية غير قابلة للاستخدام بالنسبة لها: لا يمكن للروبوتات فتح حسابات أو اجتياز إجراءات اعرف عميلك (KYC) أو العمل عبر البنى التحتية للمدفوعات المصممة للبشر. يوفر Web3 للروبوتات وكالة اقتصادية مباشرة عبر المحافظ والتواقيع والمدفوعات الصغيرة العالمية دون وسطاء. وتوفر شبكات البلوكشين تسوية فورية ومنخفضة التكلفة، وتتيح معايير مثل x402 للوكلاء دفع مقابل الوصول أو الخدمات تلقائيًا. وتضيف العقود الذكية خدمات الضمان، والمدفوعات الشرطية، والتأمين، وأنظمة السمعة، لتشكيل طبقة مالية قابلة للبرمجة وعبر الحدود مصممة خصيصًا لتجارة الآلات مع بعضها البعض. وهكذا تصبح العملات الرقمية ليست مجرد إضافة اختيارية، بل البنية التحتية الوحيدة القابلة للتطبيق لتسوية المعاملات في أنظمة الروبوتات الذاتية.

4. التمويل اللامركزي المؤسسي وظهور منصات العائد الميتا

مع نضوج بنية CeDeFi، تتقارب التداولات والإقراض والعائدات في منصات موحدة للمخاطر حيث يمكن للمستخدمين الاقتراض والتداول وجني الأرباح ضمن بيئة واحدة. وتدمج المنصات من الجيل التالي العقود الدائمة مع أسواق الإقراض والخزائن بحيث يمكن للضمانات توليد دخل أثناء دعم المراكز ذات الرافعة المالية، ويوفر نظام هامش مشترك عبر الفوري والدائم والخيارات وظائف شبيهة بوسيط رئيسي متعدد الأصول يعمل على مدار الساعة.

ومع ذلك، تبقى العوائد على السلسلة مشتتة بين مكافآت التخزين وإعادة التخزين، تمويل العقود الدائمة والأساس، MEV وتدفقات الأوامر، رسوم مجمع السيولة وخسارة غير دائمة، الأساس بين العملات المستقرة والعملات الأجنبية، الفجوات بين الأصول الواقعية وصافي قيمة الأصول خارج السلسلة، وفروق السيولة في أسواق التنبؤ وInfoFi. وتكمن الفرصة في عام 2026 في التعامل مع هذه العوائد كـ"ذرات" عائد قابلة للتركيب وتجميعها في منتجات عائد ميتا. يمكن للاستراتيجيات المجمعة جمع دخل هيكل السوق (التمويل، الأساس، MEV، فروق العملات الأجنبية)، وتكديس العوائد الأساسية مع طبقات التحوط والموازنة، واستخدام أسواق التنبؤ ووكلاء الذكاء الاصطناعي كإشارات تخصيص—مما يحول المصادر المتجزئة إلى منتجات دخل ثابت منظمة وشفافة على السلسلة، ويعيد تموضع منصات CeDeFi كمحركات كاملة للعائد والمخاطر بدلاً من واجهات تداول مستقلة.

5. معدنو العملات الرقمية كمزودي حوسبة وطاقة موزعة للذكاء الاصطناعي

مع التقدم السريع في الذكاء الاصطناعي، أصبح الطلب على الطاقة أكثر أهمية، في حين تواجه القدرة الحالية على توفير الطاقة نقصًا كبيرًا. ووفقًا للوكالة الدولية للطاقة (IEA)، من المتوقع أن يتضاعف استهلاك مراكز البيانات العالمية للكهرباء من 415 تيراواط/ساعة في عام 2024 إلى 945 تيراواط/ساعة بحلول عام 2030، ما يمثل 2.5–3% من إجمالي استهلاك الكهرباء العالمي. ومع ذلك، غالبًا ما تعيق إجراءات ربط الشبكة المعقدة، ومتطلبات المواقع الصارمة، ودورات البناء والموافقة الطويلة تطوير مصادر طاقة جديدة. وأصبح اختلال التوازن بين إمدادات الطاقة وطلب الحوسبة نقطة ألم جديدة في عصر الذكاء الاصطناعي. وفي هذا السياق، أصبحت شركات تعدين العملات الرقمية، التي تمتلك بالفعل احتياطيات طاقة وفيرة ووضعت على مدى العقد الماضي نماذج إدارة تكلفة فعالة للغاية لاستخدام الكهرباء، أكثر جاذبية. فعادة ما يحمل هؤلاء المعدنون تصاريح إمداد طاقة قائمة، وأبرموا عقودًا طويلة الأجل للحصول على كهرباء منخفضة التكلفة، إلى جانب بنية تحتية راسخة مثل محطات التحويل وأنظمة التبريد وآليات الاستجابة للطوارئ. كما أن تحويل معداتهم من تعدين العملات الرقمية إلى أعباء حوسبة الذكاء الاصطناعي أمر تقنيًا بسيط.

ونتيجة لذلك، شهدت عدة شركات تعدين رئيسية مثل IREN Limited وCore Scientific وHut 8 في عام 2025 ارتفاعًا في أسعار أسهمها إلى مستويات جديدة بعد توسعات استراتيجية في الحوسبة عالية الأداء (HPC) وخدمات سحابة الذكاء الاصطناعي. ويجدر بالذكر أن معظم عمليات التعدين هذه تقع في أمريكا الشمالية. ولا تزال شركات التعدين في آسيا والمحيط الهادئ وآسيا الوسطى والشرق الأوسط ومناطق أخرى من العالم تملك إمكانات نمو كبيرة وفرص تقييم مرتفعة مع سعيها نحو تحولات مماثلة.

تجسد هذه المواضيع الخمسة: مجمعات المعلومات الفورية التي تدعم أسواق السلاسل، وبنى المدفوعات وتبادل العملات الأجنبية بلا حدود، وبنية الروبوتات الأصلية للآلات، وأنظمة العائد الميتا المؤسسية، والمعدنون الذين يتحولون إلى مزودي حوسبة ذكاء اصطناعي، تطور Web3 إلى طبقة تنسيق وحوسبة شاملة لاقتصاد مدفوع بالذكاء الاصطناعي. وفي الوقت ذاته، تصل المزيد من شركات المنظومة إلى مستويات إيرادات ذات دلالة واستعداد تنظيمي، ما يفتح مسارات أوضح إلى الأسواق العامة عبر الطروحات الأولية، وعمليات الدمج عبر الشركات ذات الأغراض الخاصة (De-SPACs)، والاستحواذات.

ومع تطلع القطاع إلى عام 2026، سيكون الفائزون هم الفرق التي تبني عند نقاط التقاطع، حيث توفر البلوكشين مزايا هيكلية في السيولة والحوسبة والتنسيق والتسوية. ومع تقارب هذه القوى، تعتقد Gate Ventures أن العام المقبل قد يكون من أكثر الأعوام تحولًا في تاريخ قطاع العملات الرقمية، ويفتح جيلًا جديدًا من الفرص الاستثمارية للمؤسسين والمؤسسات والمستخدمين حول العالم.

نبذة عن Gate Ventures

تعد Gate Ventures، الذراع الاستثماري لرأس المال الجريء التابع لـ Gate.com، مؤسسة تركز على الاستثمار في البنية التحتية اللامركزية، وبرمجيات الطبقة المتوسطة، والتطبيقات التي ستعيد تشكيل العالم في عصر Web 3.0. ومن خلال التعاون مع قادة القطاع حول العالم، تدعم Gate Ventures الفرق والشركات الناشئة الواعدة التي تمتلك الأفكار والقدرات اللازمة لإعادة تعريف التفاعلات الاجتماعية والمالية.
الموقع الإلكتروني | تويتر | ميديوم | لينكدإن

إخلاء مسؤولية:

المحتوى الوارد هنا لا يشكل عرضًا أو طلبًا أو توصية من أي نوع. يجب عليك دائمًا طلب المشورة المهنية المستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى ملاحظة أن Gate Ventures قد تقيّد أو تحظر استخدام كل أو جزء من الخدمات من مواقع معينة. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة اتفاقية المستخدم المعمول بها.

فريق Gate
٨ ديسمبر ٢٠٢٥

بوابتك إلى عالم العملات الرقمية
تداول بأمان وسرعة وسهولة أكثر من 4,300 عملة رقمية
اتخذ الخطوة الآن
سجّل واحصل على مكافآت ترحيبية تصل إلى 10.000 دولار
ادعُ أصدقاءك واكسب عمولة 40%
ابقَ على اتصال
قم بزيارة الموقع الرسمي لـ Gate
حمّل تطبيق Gate على الجوال أو الكمبيوتر
تابعنا على X (تويتر) للحصول على المزيد من المكافآت
انضم إلى مجتمعنا على تيليغرام لمناقشة أحدث المواضيع الرائجة
تفاعل مع مجتمعنا العالمي واطّلع على آخر المستجدات
الشفافية والأمان
تحقق من إثبات الاحتياطي بنسبة 100% لدينا