在日本的行情界中，有两位具有存在感的顶级交易员。一位被称为“行情之神”的BNF，另一位是小手川隆。他们是多年的朋友，拥有相似的经历。从大学时代开始接触市场，从微薄的资金起步，如今已成长为操控数十亿资金的交易员。

这两人一举成名的是J-COM误发订单事件。那天，小手川隆赚了6亿日元，而BNF更是令人惊叹。仅用10分钟就获得了20亿日元的收益。这一事件成为他们实力被世人知晓的转折点。

有趣的是，在通常保守谦虚的日本行情界中，他们公开了自己的交易哲学。BNF罕见地透露了顺势交易策略，小手川隆也分享了具有实用价值的顺势原则。之后，许多交易员研究并应用于自己的交易中。这些思想至今在市场上仍具有充分的适用性。

要理解BNF的策略，必须了解他从早期到现在的成长过程。2000年至2003年间，受互联网泡沫崩溃的影响，全球股市进入熊市。日本市场也不例外，许多投资者遭受巨大损失，悲观情绪弥漫。然而，即使在熊市中，市场也不会持续单边下跌。价格会反弹和调整，在这个过程中孕育着机会。

BNF关注资产价格偏离其本来价值的情况，特别是观察与25日移动平均线的偏离率，寻找出现大幅负偏离的股票。例如，移动平均线为100日元，当前价格为80日元，则偏离率为-20%。他会买入这些被低估的股票，期待反弹获利。这需要勇气和深度分析。

市场环境变化时，策略也会调整。2003年，日本股市在改革推动和全球经济复苏的带动下开始上涨。BNF敏锐地察觉到这一变化，转向顺势交易策略。结果，他的资产从1亿日元激增到80亿日元。

BNF的顺势交易特点是同时持有20到50只股票。避免集中持有单一股票，通过持有多只股票实现风险分散。当天买入的股票会持有一夜，第二天早上决定获利或止损，然后迅速切换到下一只股票。这种严格的循环操作非常关键。

他还善于利用行业内的联动效应，特别是追踪落后股。例如，在钢铁行业的四大企业中，如果一家公司开始上涨，就关注尚未上涨的其他三家，买入符合条件的落后股，乘行业整体上涨的浪潮。

另一方面，小手川隆的顺势原则完美补充了BNF的策略。小手川隆认为，连续上涨的股票未来也更容易继续上涨，而持续下跌的股票未来也更倾向于继续下跌。这是他顺势交易的核心。

许多人将股价的涨跌视为五五开的概率游戏。看到连续上涨，潜意识里会觉得会下跌。但市场并不保持这种平衡。表现强劲的股票会吸引大量投资者，强者越变越强，弱者只会变得更弱。要接受市场的力量，不能逆其道而行。

小手川隆也警示在下跌阶段的加仓。如果买入后股价开始下跌，最好的办法是承认失败，迅速止损。追加亏损的逻辑是错误的，如果在亏损订单上投入更多资金，只会扩大亏损。比起追求胜率，更应重视账户整体的利润。市场中的风险和亏损是必然的，避免的不是亏损本身，而是让亏损无限扩大。

他们共同警告的是，不能盲信过去的金科玉律。市场是复杂且动态的系统，广为人知的规则很快会失效。真正优秀的交易员，往往是在大崩盘或经济危机中孕育而生。大多数人在恐惧和无力感中徘徊时，市场会迎来巨大变动。变动的幅度越大，隐藏的机会也越多。保持冷静、判断迅速的少数人，正是在那时闪耀光芒。