追踪止损订单：现货和保证金交易的动态保护

在现货交易或杠杆交易环境中，许多交易者面临一个难题：如何在不完全放弃有潜力的仓位的情况下保护盈利？答案在于一种名为“追踪止损”的高级工具，它能智能且自动地优化你的退出策略。不同于固定止损订单，追踪止损会跟随有利的价格变动动态调整，只在市场回撤时触发订单。

什么是追踪止损及其工作原理？

追踪止损是一种动态订单，会持续追踪自激活以来的最佳价格，并自动调整触发水平。它主要在两种场景下工作：在买入时，当价格上涨时，它会向上调整；在卖出时，当价格下跌时，它会向下调整。其机制简单但强大：一旦价格达到新高（或新低）后，回撤到你设定的预定幅度，系统就会立即执行市价单。

最大的优势在于你无需不断监控图表。追踪止损全天候为你工作，在市场有利时锁定盈利，让利润随着趋势持续增长。这种灵活性在波动剧烈的市场中特别有用，因为价格可能迅速反转。

设置追踪止损的两种方法

设定追踪止损触发点主要有两种方法。两者都同样有效，选择取决于你的偏好和交易策略。

以绝对价格距离设置

第一种方法是以固定USDT距离（或其他基础货币）设定追踪止损。在这种方式中，你指定一个美元或其他资产的数值。例如，最高价格为50,000 USDT，设定回撤距离为1,000 USDT，则追踪止损将在49,000 USDT触发。这种方法对以绝对金额衡量风险或利润的交易者更直观。

以最高价百分比设置

第二种方法是以百分比追踪最高价格。设定为10%的追踪止损意味着，价格每次上涨或下跌时，止损会跟随变化，只有当价格下跌（或上涨）达到该百分比时才触发。这种方式更适应不同价格水平，且常被专业交易者偏好，因为它保持与市场波动的比例关系。

实际场景：追踪止损的应用

为了更好理解其实际操作，以下两个例子展示两种不同的方法。

例子1：以距离设定的买入追踪止损

假设交易者以50,000 USDT的价格买入BTC/USDT，设定追踪止损为1,000 USDT。

可能出现的情况：

场景A： 价格持续上涨，未回撤，追踪止损自动向上调整。当价格达到51,000 USDT时，未回撤，系统触发市价买入订单。

场景B： 价格回落至48,000 USDT，追踪止损自动调整到49,000 USDT（最低点+1,000 USDT）。只有当价格反弹超过1,000 USDT时，订单才会执行。

场景C： 后续价格跌至47,000 USDT，追踪止损保持在49,000 USDT，不再跟随下调。系统“冻结”在该水平，直到触发或手动取消。

场景D： 你设定了初始激活价格（可选），追踪止损在该价格之前保持不动，达到后开始跟踪。

例子2：以百分比设定的卖出追踪止损

假设交易者在ETH/USDT上设置10%的追踪止损，当前价格为4,000 USDT。

可能的情况：

场景A： 价格持续上涨，未跌破4,000 USDT，追踪止损在3,600 USDT（4,000×90%）触发。

场景B： 价格升至4,100 USDT，追踪止损自动上调至3,690 USDT（4,100×90%），跟随最高价。

场景C： 价格随后回落至3,700 USDT，追踪止损保持在3,690 USDT，不再跟随下调。

场景D： 只在价格从最高点（4,100 USDT）回撤10%时触发，即在达到3,690 USDT时执行。

追踪止损的触发公式

理解数学公式有助于制定更精准的策略。

买入订单：

• 以距离为例：最低价 + 预设距离
• 以百分比为例：最低价 ×（1 + 预设百分比）

卖出订单：

• 以距离为例：最高价 - 预设距离
• 以百分比为例：最高价 ×（1 - 预设百分比）

这些公式确保追踪止损始终保持与最佳价格的预定比例或距离。

在现货交易中激活追踪止损的步骤

在交易平台上设置追踪止损非常简单，即使是新手也能轻松操作。

步骤1：进入交易界面
打开现货交易页面，找到订单类型选项，寻找“追踪止损订单”或“Trailing Stop Order”。

步骤2：选择回撤方式
决定使用绝对距离（USDT值）或百分比（相对于最高价）设置追踪止损。两者都可用，选择适合你的策略。

步骤3：输入数值
填写回撤金额（USDT或其他货币）或百分比，以及你要交易的加密货币数量。

步骤4：设置激活价格（可选）
如果希望追踪止损在某个价格后开始追踪，可以设定激活价格。若希望立即生效，可留空或取消。

步骤5：确认订单
核对所有信息后，点击“买入”或“卖出”。追踪止损订单即已激活。

步骤6：监控与管理
进入“未平仓订单”页面，选择“追踪止损”查看所有活跃订单。如需调整参数，点击编辑（铅笔图标）；如需取消，点击“取消”。

不同交易类型中的应用

追踪止损的适用性根据交易类型不同而变化。在现货和带保证金的现货交易中，追踪止损可用于买入和卖出，提供双向保护。而在永续合约和期货交易中，追踪止损主要作为平仓策略，用于管理已开仓位，作为一种高级止损工具。

追踪止损是现代交易风险管理工具的重要升级。它通过自动化保护盈利和限制亏损，让你在市场波动中更有信心、更高效地交易。