英国财富管理公司股价下跌，AI传染效应蔓延

英国最大财富管理公司的股价周三大幅下跌，原因是市场担心一种由人工智能引领的新投资工具可能带来的潜在冲击。

英国最大财富集团圣詹姆士广场（St James’s Place）股价下跌超过13%，此前美国金融科技公司Altruist推出了一款帮助财务顾问个性化客户投资策略的工具。

这一发展令投资者感到担忧，担心该技术可能削弱传统行业的地位。在美国，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）股价周三下跌3.8%，延续前一交易日7.4%的跌势。

随着担忧蔓延到英国，AJ Bell下跌8%，而Quilter和阿伯丁集团（Aberdeen Group）均下跌超过5%。

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周三，欧洲科技和金融股表现最差，Stoxx欧洲600指数中的金融子指数下跌2%。

瑞士财富管理公司Julius Baer下跌3%，瑞银（UBS）——欧洲最大的财富管理公司——下跌2.8%。法国资产管理公司Amundi下跌2%。

财富管理公司股价的突然下跌凸显出那些被视为可能在人工智能中受损的公司的风险，现在这些公司正成为投资者的关注焦点。

此次抛售也反映出软件、数据和分析股的类似压力，上周在对Anthropic新编码插件工具引发的行业冲击担忧中，这些股票曾大幅下跌。

一些相关公司的股价在周三进一步下跌。英国富时100指数商业数据提供商Relx的股价下跌超过6%。

巴克莱欧洲股票策略主管Emmanuel Cau表示：“人工智能创新的速度如此之快，几乎每周都会推出新工具——市场在寻找下一个AI的‘输家’。”

他补充说，这一波行情显示出“先卖后看”的投资态度，所谓的“输家”被“无差别”抛售。

总部位于洛杉矶的Altruist周二表示，其新规划工具可以通过分析税单、工资单和会议记录，在“几分钟内”帮助制定个性化的税务策略，还能探索“假设”场景，包括房产出售或退休过渡。

Altruist的创始人兼首席执行官Jason Wenk表示：“这扩展了单一顾问的能力，提高了成果标准，也让普通建议变得更难以辩护。”他所提及的公司AI平台名为Hazel。

随着英国财富管理公司股价持续承压，圣詹姆士广场董事长Paul Manduca表示，股价的下跌“令人惊讶，几乎可以肯定是反应过度”。

他表示，“面对快速变化的世界，面对面咨询需求很高”，并补充说公司使用AI工具来帮助提供服务。

Altruist宣布推出新规划工具后，这家此前鲜为人知的公司成为焦点。去年四月，该集团在由新加坡主权财富基金GIC领投的融资轮中估值达19亿美元。

包括Salesforce Ventures、Geodesic Capital和Baillie Gifford在内的投资者也参与了投资。

Panmure Liberum的分析师Rae Maile表示，所谓的机器人咨询（robo-advice）已经存在了一段时间，但仅依赖此类模型的提供商都未能成功。

他质疑拥有复杂财务规划需求的个人（如养老金、遗产税）是否会“相信全部交由电脑解决”。

“你甚至知道要问哪些问题吗？真正富有的人总是希望得到个性化服务。”

Quilter的首席执行官Steven Levin表示，英国财富市场仍然是一个“极具吸引力的结构性增长机会”。

“在过去几年里，我们一直在投资顾问和技术方案，以提升顾问的生产力，使我们能够更高效地服务更多客户，”他说。

Levin还表示，Quilter“绝大部分”的收入和利润来自平台管理费和资产管理费，而非顾问收费。

AJ Bell表示，他们将人工智能视为提升效率和改善客户及顾问体验的机会，特别是在客户服务应用中使用生成式AI（GenAI）。