Meta刚刚采取了一个引人注目的举措。这对英伟达来说是个极好的消息。

Meta Platforms（META +1.66%）在过去几年一直是人工智能（AI）领域最引人注目的公司之一。这家以社交媒体应用闻名的公司，曾表示其有意追求AI，甚至希望将超级智能带给全球用户。为此，Meta投入数十亿美元建设数据中心、开发大型语言模型，并向应用用户和广告客户提供AI功能。

那么，Meta与AI芯片领导者Nvidia（NVDA +1.02%）之间的关系如何？Meta是Nvidia的最大客户之一，购买其图形处理单元（GPU），以支持关键任务，如训练AI模型。虽然Meta是Nvidia的重要客户，但该公司过去也曾转向竞争对手芯片设计商Advanced Micro Devices，甚至自己制造芯片。

Meta并不孤单。Nvidia的其他客户——例如亚马逊——也采取类似做法：他们从多个来源采购芯片。这让投资者担心Nvidia最终可能会失去市场份额。但最近几天，Meta采取了一项引人注目的行动，这对Nvidia来说是个好消息。让我们一探究竟。

图片来源：Getty Images。

早期专注GPU

首先，让我们简要回顾一下Nvidia迄今为止的业务情况。在AI成为高速增长行业之前，Nvidia就已认识到这项技术的潜力，并决定设计其GPU以适应这一需求。这一早期市场布局帮助Nvidia建立了一个AI帝国，涵盖从软件到网络工具的多种产品。重要的是，从最早期开始专注于AI，使Nvidia积累了专业知识，并保持领先优势：Nvidia的GPU仍然被认为是市场上最强大的。

此外，Nvidia承诺每年更新这些芯片，这一举措使竞争对手很难追赶。

然而，投资者担心来自AMD等竞争对手产品的日益增强，以及Meta、亚马逊云服务（AWS）等公司自行研发芯片的举动。这些新芯片比Nvidia的GPU更便宜，具有明显的销售优势。

现在，让我们关注Meta刚刚采取的行动，这应能缓解投资者的担忧。Meta与Nvidia签订了一项新协议，购买数百万芯片，包括GPU、独立中央处理器（CPU）以及网络和安全技术。协议的具体价值未公布，但CNBC援引Creative Strategies分析师Ben Bajarin的话称，可能价值“数十亿美元”。

扩展

纳斯达克：NVDA

Nvidia

今日变动

（1.02%）$1.92

当前价格

$189.82

关键数据点

市值

4.6万亿美元

当日价格区间

$185.94 - $190.33

52周价格区间

$86.62 - $212.19

成交量

1.78亿

平均成交量

1.74亿

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

Nvidia的数据中心CPU

这里的一个关键点是，Meta开始转向Nvidia采购CPU，即计算机的主要处理器，并将在其数据中心自主使用这些芯片——这是Nvidia作为GPU专家在数据中心CPU市场上的首次重大动作。

更令人振奋的消息是，这笔交易彰显了Nvidia领导地位的强大。虽然Meta已开发出自己的芯片，也可以转向其他厂商采购，但它选择了Nvidia作为其AI基础设施的核心。Meta高度重视AI，因此显然在寻找最优产品来引领其发展——而它再次选择了Nvidia。

这对投资者意味着什么？这并不意味着其他AI芯片公司不会成功。在这个领域，多个公司都能获得可观的收入空间。但这笔交易明确表明，Meta开发自有芯片甚至可能从其他公司购买芯片的举措，并非旨在取代Nvidia。而且，很可能其他Nvidia的客户也在采取类似策略，分散供应来源，同时依赖这家AI巨头。

所有这些都应能缓解对Nvidia市场份额流失的担忧，并激发对Nvidia今年晚些时候推出新芯片的乐观预期。