加密资产交易效率提升：通过做市商策略将手续费降到最低

在加密资产交易中，存在两种订单方式：做市商（Maker）和吃单（Taker），它们对交易者的盈利能力产生重大影响。即使开立相同的仓位，选择不同的订单类型，最终的盈亏也会大不相同。接下来，将详细解说做市商订单的基础知识以及实用的应用方法。

吃单订单：利用市场流动性的一击即中策略

吃单订单是指立即匹配当前订单簿上的挂单，从而迅速成交的方式。当交易者“想立即进入仓位”或“想立即退出仓位”时，这种方式非常适用。

由于此订单方式“夺取”市场流动性，在市场机制中，交易手续费相对较高。作为享受快速成交和高成交确定性的回报，交易者需支付0.055%的较高手续费。也就是说，为了追求速度，交易者愿意承担相应的成本。

做市商订单：为市场提供流动性并获取低手续费

另一方面，做市商订单是指在订单簿上挂出自己的挂单，等待其他交易者的吃单订单。这种策略“创造”了新的市场流动性，交易所会以较低的手续费（0.02%）给予奖励。

提交做市商订单的交易者通过压缩买卖差价（Bid-Ask Spread），提升整体市场的交易效率。采用限价单以有利价格等待成交的耐心策略，不仅可以降低手续费，还能为交易者带来优势。

订单方式比较表：手续费与功能差异

注：上述手续费适用于永续合约和期货交易。所有交易品种的详细信息请参考官方官网。

实际盈亏模拟：两种策略的收益对比

以BTCUSDT永续合约为例，假设买入价为60,000 USDT，卖出价为61,000 USDT，合约规模为2 BTC，进行对比。

采用做市商订单策略的交易者

开仓手续费：2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT

平仓手续费：2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT

未扣手续费的盈亏：2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

最终盈亏：2,000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

采用吃单订单策略的交易者

开仓手续费：2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT

平仓手续费：2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT

未扣手续费的盈亏：2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

最终盈亏：2,000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

手续费差异带来的巨大利润差距

两者在产生相同的盈亏（2,000 USDT）情况下，选择做市商订单的交易者实际获得为1,951.6 USDT，而吃单订单的交易者为1,866.9 USDT，两者相差约85 USDT。

虽然单次交易中的差异看似不大，但若每月进行100次交易，这个差距将扩大到超过8,500 USDT。也就是说，选择做市商订单或吃单订单，可能会对年度盈利产生巨大影响。

有效实现做市商订单的实用步骤

为了最大化做市商订单的优势，可以采取以下措施：

1. 使用限价单：避免使用市价单，设置在订单簿之外的限价单。
2. 启用“只挂单”功能：此设置可以避免无意中立即成交，减少被视为吃单的风险。
3. 考虑市场优势，合理定价：买单设置低于当前最优买价，卖单设置高于当前最优卖价。
4. 耐心等待：接受等待成交的时间，采取策略性等待。

如果限价单意外立即成交，启用“只挂单”后会自动取消，从而避免被归类为吃单。

结论：手续费理解是交易策略的关键

理解做市商与吃单的区别，并根据自己的交易风格选择合适的订单方式，是优化交易收益的关键。若需应对市场快速变动，选择吃单订单；若追求长期、计划性交易，则低手续费的做市商订单可能更优。这一选择，可能会极大影响交易者的最终盈利。