如何使用跟随限价单进行高效交易

动态的加密货币市场要求交易者快速决策和适应不断变化的工具。跟随限价单是一种能够根据市场波动自动调整订单价格水平的工具。该机制在处理大量交易时尤为有用，因为每个价格百分比的盈利都具有重要意义。

跟随限价单的主要优势

交易者选择跟随限价单，首先是因为它们能够在有利条件下迅速触发。首先，快速进入市场得益于系统持续保持订单在最佳的买入（Bid）或卖出（Ask）价格水平。交易者无需等待更优的报价，订单会自动跟踪市场的最佳价格点。

其次，这种方法显著降低了执行时的不可预见损失风险。由于限价单的价格会根据当前Ask/Bid价格动态重新确认，成交价格偏离预期的可能性大大减少。交易者可以获得接近预设水平的交易结果。

第三，开启了套利操作的新前景。密切关注不同交易对之间的报价变动，使经验丰富的交易者能够识别并利用价格差异获利。自动化的订单跟踪极大简化了此类策略的执行。

跟踪订单的工作原理

跟随限价单的机制建立在两个关键要素之上：当前市场价格和订单价格与其之间的设定距离。

在设置此类订单时，交易者可以选择两种方式。第一种——在某一时刻将订单固定在最佳Ask1或Bid1价格水平。第二种——设定一个固定值或百分比的距离，从当前报价出发。订单应“悬挂”的距离可以用数值或系数表示。

订单一经放置，平台会持续检查其相对于市场的动态位置。如果市场价格朝有利方向变动，订单价格会自动更新；如果市场价格朝不利方向变动，订单则保持在设定的水平范围内，直到最大允许距离。

“最大跟踪距离”参数尤为重要。它可以用绝对值或百分比设置。一旦限价单达到此距离阈值，系统将停止自动调整，订单“冻结”在此水平。

如果你设定了触发价格，策略会在最后一次成交达到你设定的值时自动激活，从而实现自动在必要时入场。

实际应用示例

场景一：无距离限制的跟随最佳价格

假设交易者在Bid1价格为0.00123 USDC时，挂单购买20000个ABC代币。此时未设定任何距离限制，订单将跟随市场价格，直到成交或取消。

市场走势良好：价格升至0.00124 USDC。系统自动将订单价格更新为新的Bid1（0.00124 USDC），提高成交概率。但交易者设定的最大跟踪距离为0.00005 USDC，最高价格上限为0.00128 USDC。

后续：市场价格继续上涨至0.00127 USDC，Bid1也变为0.00127 USDC。订单与Bid1的距离为0.00004 USDC，小于最大允许值，因此订单更新为0.00127 USDC。

随后价格跳升至0.00131 USDC，Bid1变为0.00131 USDC，距离为0.00008 USDC，超过允许范围。系统停止跟踪，订单保持在最大限制0.00128 USDC。

场景二：以固定百分比偏移进行跟踪

交易者挂单购买1000个ABC代币，跟踪距离为当前市场价格的2.5%。挂单时市场价为0.00120 USDC。

订单起始价格计算为：0.00120 ×（100%−2.5%）= 0.00117 USDC。

市场价格变动时，订单响应如下：

• 若市场价降至0.00119 USDC：Bid1变为0.00119 USDC，2.5%的距离为0.00002975 USDC。由于订单已在0.00117 USDC，距离超过2.5%，订单不变，保持在原位置。

• 若市场价升至0.00125 USDC：Bid1变为0.00125 USDC，2.5%的距离为0.00003125 USDC。系统会将订单调整到0.00122 USDC（0.00125−0.00003125），以符合设定的偏移。

限价跟随订单的参数与限制

• 每个交易者最多可以为每个交易对设置一个跟踪限价单。但每个账户最多同时持有10个不同交易对的订单，且总共最多20个活跃的跟踪订单。

• 订单的最小距离为0.01%，最大为10%，计算精度到小数点后两位。这为多样化策略提供了充分的灵活性。

• 默认情况下，所有跟随限价单都作为**“Post Only”被动订单**创建，确保其作为提供流动性的挂单（maker订单）执行。这对于维护策略的完整性至关重要。

成功交易的重要注意事项

在使用跟随限价单时，应考虑系统在高波动性条件下的表现。在市场剧烈波动期间，订单可能因“Post Only”条件被多次拒绝执行。如果连续五次未能成交，策略会自动停止并取消订单。

因此，交易者在高活跃期应谨慎选择跟踪参数和订单规模，及时检查并根据市场变化调整订单。

正确使用跟随限价单需要理解市场动态、参数设置与交易策略的互动。遵守限制、密切监控市场情况，这一工具能成为实现交易目标的强大助手。