止损是交易者资本保护：止盈和止损订单的完整指南

止损是一种风险管理机制，在亏损达到一定水平时会自动平仓。与止盈订单配合使用，是加密货币现货市场专业交易的主要工具。这两种类型的订单可以帮助交易者自动化进场和离场策略，保护资金免受突发市场波动的影响。

什么是现货交易中的止损和止盈

止盈（TP）是当达到目标价格时锁定利润的订单。交易者提前设定希望平仓的价格水平。当市场当前价格达到该水平时，订单会自动触发。

止损同样是关键工具——用于平仓亏损仓位，防止亏损扩大。对于波动性强的加密货币市场，这尤为重要。交易者可以设定最大可接受亏损，确保系统在价格跌破某一水平时自动平仓。

TP和SL共同构成完整的风险管理体系：利润在上方锁定，亏损在下方限制。这使交易者能够以清晰的心理预期和规则进行交易。

止损与OCO和条件订单的区别

有多种方式使用TP和SL，每种方法对资金的使用和操作细节不同：

直接订单TP/SL——在交易区直接挂单，订单一经挂出，相关资产即被预留，不能用于其他交易。

OCO订单（一个取消另一个）——更节省资金的方法。只会预留订单一方的保证金。当其中一方触发（如止盈），另一方（止损）会自动取消。关于OCO的详细信息可参考специализированной статье。

条件订单——最节省资金的方式。订单在未触发前不占用保证金。只有当基础资产价格达到设定的触发点时，系统才会预留资金并挂出订单。这提供了最大灵活性。

如何在Gate.io正确设置止损和止盈订单

直接挂TP/SL订单

最简单的方法是在交易界面直接挂出止损或止盈订单。可以设定：

• 触发价格——订单触发的价格
• 执行价格——订单实际挂出的价格（限价或市价）
• 数量——交易资产的数量

需要注意两种执行方式的区别：

市价单——立即以市场上最优价格成交，遵循IOC（立即或取消）原则，未成交部分会自动取消。

限价单——挂在订单簿中，等待以设定价格成交。如果市场买卖价高于（卖出）或低于（买入）你的限价，订单会立即成交，否则会等待。使用时要谨慎，因流动性不足可能导致订单无法成交。

预设TP/SL用于限价单

挂限价买单时，可以同时预设TP和SL订单。它们在主订单成交后自动激活，遵循OCO逻辑——只会使用一方保证金。触发止盈时，止损订单自动取消，反之亦然。

实际操作场景示例

假设比特币（BTC）价格为20000 USDT，考虑以下几种典型情况：

场景1：市价卖出订单

• 触发价格：19000 USDT
• 价格到达19000 USDT时，市价单立即成交，资产按当前最佳价格卖出。

场景2：限价买入订单

• 触发价格：21000 USDT
• 执行价格：20000 USDT
• 当价格达到21000 USDT时，挂出限价买单，等待成交。

场景3：优化价格的限价卖出

• 触发价格：21000 USDT
• 执行价格：21000 USDT
• 如果在触发时，市场最佳卖价为21050 USDT，订单会立即以更优价格成交（21050 USDT）。如果市场价低于21000 USDT，订单会挂在订单簿中等待。

关键规则和限制

需牢记以下几点：

• 触发止盈价格应高于买入主订单价格，止损价格应低于
• 止盈/止损的执行价格不能超过该交易对的价格限制。例如，BTC/USDT的3%价格限制下，止盈买入价不得高于触发价的103%
• 若订单金额未达最低交易规模，止盈/止损订单可能无法挂出
• 市价订单的最大规模通常小于限价订单。若用市价止损对大额限价订单，可能会受限。

止损是一项需要策略的工具

止损不仅是技术功能，更是一种交易哲学。专业交易者会在入场前就设定退出点，以避免在市场下跌时情绪化操作。

建议：

• 根据可接受的风险（通常为账户资金的1-5%）设定止损
• 利用止盈锁定利润，尤其是在盈利方向明显时
• 根据市场波动性和整体行情，定期调整触发价格
• 在模拟账户中测试策略后再应用到实盘

这些工具是你在波动剧烈的加密市场中保护资本的第一道防线。