摩根士丹利评选银行股投资首选/n

Investing.com – 摩根士丹利更新了其银行金融精选名单,重点推荐两只该公司认为具有吸引力投资机会的银行股。入选股票包括一家正在进行战略转型的欧洲大型贷款机构和一家估值颇具吸引力的美国区域性银行。

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这家投资银行的最新精选反映了其对那些展现出强劲资本回报、运营效率改善以及清晰盈利增长路径的机构的信心。以下是入选摩根士丹利银行板块顶级排名的股票:

1. 联合信贷集团 (CRDI.MI)

摩根士丹利于2月10日将联合信贷集团上调至增持评级,认为该行2026-28年业务计划是战略上的转型性转变。该公司预计该计划将推动市场一致预期的显著上调以及更高的估值倍数。新战略目标是实现5%的贷款复合年增长率,其中意大利和德国的增长将高于名义GDP增长。联合信贷集团预计将实现出色的经营杠杆,到2028年和2030年实现绝对成本削减,达到32%的成本收入比,而市场一致预期为35%。

摩根士丹利认为,这一战略转变将使联合信贷集团在2025-28年期间实现15%的每股股息强劲增长,以及同期10%的每股有形账面价值增长,同时保持约8%的整体收益率,与板块水平一致。该公司预计联合信贷集团的CET1比率在计划期间将保持在15%左右,考虑到税收亏损结转吸收带来的80个基点、80%的派息率以及约4.5%的风险加权资产增长。摩根士丹利估计,到2028年联合信贷集团将拥有75亿欧元的超额资本,相当于市值的13%,为并购或额外资本回报提供灵活性。

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

摩根士丹利将Huntington Bancshares列为其在美国中型银行中的首选股票,理由是估值低廉且到2027年每股收益达到$1.90的路径清晰。该公司的预估纳入了较公司指引更低的收入增长和费用增长。

该股目前仅以摩根士丹利2027年每股收益预估的9.4倍交易,相对同业存在折价。摩根士丹利维持增持评级,目标价为$21,基于2027年盈利的11倍市盈率倍数,意味着18%的上涨空间。

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