现在值得购买的三只高收入股票：2026年股息增长机会

在当今的市场环境中，支付股息的股票持续为投资者提供强大的双重机会：稳定的收入来源和潜在的显著价格升值。什么使得优质的股息股票与普通股票区分开来？答案在于识别那些对股东支付承诺坚定不移、且商业模式足够韧性以应对经济挑战同时持续增加股息的公司。以下介绍的三只股票代表了面向追求收益的投资者的有吸引力的机会，既有当前的收益率，也有未来的增长潜力。

寻找值得买入的股息股票：赢家与输家的区别

在评估股息股票时，精明的投资者会超越单纯的收益率。他们会考察公司是否具备持续增加派息的财务实力，管理团队是否积极改善业务基本面，以及股票的估值是否提供安全边际。最具吸引力的候选通常面临暂时的逆风，导致股价被压低——这正是高收益率和低估值交汇的绝佳机会。

考虑市场背景：随着利率从近期高点开始下降，资本密集型企业和以收入为导向的投资重新吸引投资者关注。此外，经过审查和风暴考验的公司往往会变得更强，管理团队也更有动力证明怀疑者是错的。这一动态为那些寻找以诱人估值买入股息股票的投资者提供了丰富的猎场。

Realty Income（O）：为增长打造的每月派息机器

Realty Income在房地产市场中占据一个极其稳定的细分领域——单一租户商业物业，租户承担税费、保险和维护成本。这种安排将运营风险转移出公司，同时确保可预测的现金流。

该公司拥有超过15500个物业，客户名单堪称零售韧性的代表：家得宝、Dollar General和永利度假村等都是这些物业的优质租户。空置率接近99%，公司持续有选择地收购和开发新物业，显示管理层对资产类别充满信心。

真正让Realty Income与众不同的是其股息纪录。凭借“每月派息”的声誉，公司自1994年以来每月都支付股息，并且自那时起每年至少增加一次。当前每股年派息为3.24美元，折合5.3%的股息收益率，远高于标普500平均的1.1%。

高收益率与股价被压低反映了近期利率压力。然而，随着美联储转向降息，投资逻辑正在发生变化。较低的利率应有助于推动新物业收购和再融资机会，可能提升Realty Income的盈利轨迹和股价。此外，该股市盈率仅为15倍的运营资金（FFO，REIT特有的盈利指标），使得对追求收益的投资者来说估值更具吸引力。

Target（TGT）：新领导下的股息增长潜力

Target在美国拥有庞大的门店网络：近2000个门店，覆盖所有50个州，意味着超过四分之三的美国人生活在距离门店10英里范围内。这一分布优势依然是其核心资产。

公司近期面临一些真正的逆风。其高端折扣定位在经济不确定时期似乎影响力减弱。库存过剩拖累财务表现，政治参与上的失误也让不同思想倾向的客户感到疏离。结果是股价大幅下跌，估值指标大幅低于零售同行如沃尔玛和好市多。

此时正是机会：Target是股息之王，连续54年增加派息，这一荣誉意义重大。当前每股年股息为4.56美元，收益率为4.3%；如果停止或冻结股息增长，可能会进一步压低股价，因此管理层几乎没有选择，只能继续每年增加。

更重要的是，公司最近提拔COO Michael Fiddelke为CEO，显示出运营变革的信号。Fiddelke的计划包括一项50亿美元的资本配置，主要用于门店翻新、技术升级和基础设施改善。这些投资旨在提升Target门店的吸引力和效率。结合远低于行业可比公司市盈率的估值和有吸引力的股息收益率，Target展现出值得密切关注的潜在转型故事。

Clorox（CLX）：稳定股息支撑的扭转故事

Clorox以其旗舰清洁产品闻名，但其产品组合涵盖多个类别——Kingsford木炭、Hidden Valley Ranch沙拉酱和Burt’s Bees个人护理产品只是其多元化 holdings 的一部分。

公司曾面临多重挑战。疫情带来的清洁热潮退去后，投资者热情减退。通胀压力、2023年的网络攻击以及复杂的企业资源计划（ERP）系统实施都造成了运营中断和股东焦虑。累计影响导致股价大幅下跌，市盈率降至18，接近多年低点，同时其年度派息为4.96美元，股息收益率提升至4.4%。

投资者信心的基础在于Clorox连续多年的年度派息增长纪录。这一历史表明管理层即使在困难时期也致力于向股东返还现金。展望未来，情况似乎有望改善。曾一度影响销售的ERP系统实施，预计将带来运营效率的提升，直接转化为盈利能力的增强。如果像宝洁等其他消费品巨头的经验一样，品牌忠诚度在通胀压力下仍能保持韧性。对于寻求在运营风暴过去后仍有巨大上涨潜力的股息股票的投资者，Clorox值得认真考虑。

结论：为何这些股息股票值得你的投资组合

上述三只股票具有共同特征，使它们在当前水平具有吸引力：每只都提供远高于历史平均水平的收益率，每只都因暂时性挑战而估值被压低，而非基本面恶化，并且每只都拥有管理团队和商业模式，能够在市场周期中维持和增长派息。

对于追求收益的投资者来说，高收益率、合理估值和可信的扭转故事难得同时出现。当这种情况发生——就像目前这三只股息增长潜力股一样——值得关注。这些股票提供了锁定可观当前收入的机会，同时也为未来随着商业环境改善和投资者情绪回归而带来的升值做好布局。