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🚨 警告：系统内部正在酝酿一场大事！

美联储悄然公布了一份几乎无人注意的研究报告。

其中，有一个信号值得所有认真的市场参与者关注。

人寿保险公司目前持有的低投资级债务比2007年金融危机前的抵押债券还要多。

请仔细阅读。

这一风险层级现在比刚刚过去的金融崩溃的触发层还要大。

私人信贷规模：约3百万。

这已不再是一个充满活力的市场。

它位于养老金、保险、机构资产组合和长期资本的核心。

裂痕已经形成。

违约率正接近5.8%，并持续上升。

在46个公开交易的私募信贷基金中，只有7个交易价格在或高于已披露的资产价值。

这很重要。

如果资产负债表真正健康，这些资金就不会以持续折价的方式进行交易。

甚至大型资产管理公司也已发出警示。

一位主要的替代投资运营商公开质疑这个行业是否能在持续提款的情况下存活。

简短的答案：它不是为压力环境设计的。

这只是一个压力点。

现在让我们看更广泛的系统。

基础国债交易的规模已飙升至约1.4万亿——几乎是2020年市场崩盘前的两倍。

对冲基金的杠杆率达到了历史最高水平。

机构的现金储备接近历史最低。

保证金债务继续创下新高。

把这些拼在一起。

高杠杆 + 低现金 = 没有安全垫。

当冲击到来时，抛售速度会迅速加快。

而“聪明钱”已被重新定位。

企业内部人士正以史上最快的速度抛售股票。

买卖比率接近0.24——低于长期平均水平。

与此同时，央行正以悄无声息但坚决的方式进行调整。

黄金的购买速度创下现代史纪录。

黄金首次超过国债，成为储备资产的首选，自1996年以来首次如此。

这是一个强烈的信号。

金融体系的操盘手们正准备着，与公众的认知不同。

内部人士在保护个人资产。

机构在转移大量资金。

这些行为之间的差距从未如此之大。

历史显示——当差距扩大时，波动也会随之而来。

我正在绘制压力点和可能的触发顺序图。

即将更新。

我已关注宏观周期超过10年，并识别出许多重大市场转折点。

保持警惕。
开启通知。

真正的行动通常在标题赶上之前就已开始。