技术交易分析的基本指标类型

在掌握技术分析时，了解不同的指标类型对于做出明智的交易决策变得至关重要。每种指标类型在解读市场走势和识别潜在的入场与出场点方面都具有独特的作用。本指南探讨了全球交易者常用的三种基本指标类型。

MACD：动量与趋势指标

MACD（移动平均收敛背离指标）是交易者中最受欢迎的趋势跟随策略指标之一。该指标通过比较两条指数移动平均线，揭示趋势方向和动量变化。

MACD的核心优势在于其通过背离分析发出潜在趋势变化的信号。当MACD与价格走势方向一致时，市场处于同步状态。然而，当指标与价格走势相反——即背离——通常预示着重大趋势反转即将发生。

理解MACD的零线同样重要。零线以上的读数表明多头动能在增强，而零线以下则暗示空头压力。当MACD线从下方穿越信号线向上时，通常会出现多头趋势。相反，当MACD线从上方穿越信号线向下时，可能会出现空头行情。形成多头背离的情况是MACD在价格形成下降的低点时，MACD却形成上升的低点——这是一个值得关注的强烈反转信号。

RSI：超买/超卖指标

相对强弱指数（RSI）是另一种重要指标，特别适用于识别潜在反转和极端市场状态。与MACD不同，RSI通过衡量近期的高点和低点来反映价格动量，使其在识别超买和超卖水平方面非常有效。

RSI背离有两个方向。多头背离发生在价格形成更低的低点时，而RSI同时形成更高的低点——暗示上涨压力可能出现。空头背离则在价格达到更高的高点时发生，但RSI形成更低的高点——表明潜在的下行压力。

交易者将背离分为四个子类型：常规多头背离、常规空头背离、隐藏多头背离和隐藏空头背离。将这些归入更广泛的类别，可以得到两大类：常规（或经典）背离和隐藏背离。每种背离在采取行动前都需要通过成交量或其他动量指标进行确认。

Fibonacci水平：回撤与扩展指标

Fibonacci回撤是基于数学比例而非价格动量的指标。其设置依据市场趋势方向而不同。在上涨趋势中，交易者将Fibonacci工具的起点设在最低点，延伸到最高点，以识别价格可能回调的支撑位。在下跌趋势中，则从最高点延伸到最低点，突出价格可能回撤的阻力区。

除了回撤，Fibonacci扩展用于预测价格最终可能沿趋势方向移动的区域。艾略特波浪理论的实践者尤其重视Fibonacci水平，用于识别目标区域和潜在的反转点。关键比例在所有应用中保持一致：38.2%、50%、61.8%和100%——这些数学常数构成了Fibonacci分析的基础。

选择适合你策略的指标类型

每种指标类型都具有不同的交易用途。MACD在趋势明显、动量方向关键的市场中表现出色。RSI适合寻找超买/超卖条件，提示潜在反转。Fibonacci水平适用于多时间框架和各种市场条件，为支撑与阻力分析提供数学依据。最有效的交易者会结合多种指标类型，以确认信号并减少误导性入场。