全球银行巨头率先采用区块链结算，BNY Mellon推出机构存款代币化

金融服务行业正经历一场根本性变革。以业务时间运营和传统系统为核心的银行基础设施，正日益成为现代机构管理庞大资产流动的瓶颈。如今，全球最大的托管银行正果断迈入基于区块链的结算领域，标志着行业范围内向24/7交易处理的转型。

管理近58万亿美元资产的BNY Mellon已正式推出一个新平台，使机构客户能够在区块链上直接结算银行存款。这一举措远不止技术升级——它反映出更广泛的认识，即数字通道对于未来金融基础设施的必要性。

为什么银行纷纷采用区块链结算

数十年来，机构金融一直在严格的限制中运作。抵押品变动、保证金调整和资金转移都被锁定在传统的银行营业时间内。这种人为的限制带来了操作摩擦，并不必要地占用了资本。

向代币化存款的转变解决了这一根本痛点。通过将存款权益转化为基于区块链的条目，机构可以全天候执行交易，无需等待传统的结算窗口。曾经需要数天的操作，现在几分钟内即可完成；曾经需要业务时间协调的操作，现在可以自主运行。

这不是孤立的创新——它反映了整个金融生态系统的发展方向。机构越来越认识到，经过严格合规框架操作的许可链，提供了所需的可靠性，同时不牺牲监管监管。

BNY Mellon的数字资产平台：代币化存款现已上线

BNY新推出的数字资产平台，代表了这一愿景的成熟实现。机构客户现在可以将其现有的存款权益表示为链上条目，形成一种与传统银行基础设施平行的金融通道。

该平台运行在由BNY控制和管理的私有区块链上，遵循其既定的风险管理、合规和控制框架。关键的是，BNY仍在传统账本上维护实际的银行余额，确保完全满足监管要求。这种混合方式——区块链前端与传统后端确认——展示了机构如何在不影响合规的前提下采用区块链技术。

BNY的首席产品与创新官Carolyn Weinberg表示，代币化存款“为我们提供了将可信赖的银行存款扩展到数字通道的机会——使客户能够在抵押、保证金和支付方面以更快的速度操作，在一个为规模、韧性和监管合规而构建的框架内。”

解锁抵押和保证金效率

实际应用中，这一变革尤为明显。抵押品管理——用资产储备担保贷款和衍生品头寸的做法——历来涉及手动协调和结算延迟。同样，杠杆头寸的保证金要求需要快速调整，而传统系统难以高效执行。

有了代币化存款，这些工作流程变得更加高效。需要追加抵押的客户可以即时完成。保证金通知可以立即执行和结算，无需延迟。曾经需要跨多个系统反复沟通的资金转移，现在通过智能合约机制实现自主操作。

对于管理复杂投资组合的机构投资者来说，这一能力直接转化为降低运营成本、减少资本占用和提升风险管理。

行业的日益增长的趋势

BNY Mellon并非唯一认识到这一机遇的机构。去年，摩根大通在Coinbase的Base区块链上推出了JPMD代币，显示即使是全球最大的投资银行也将代币化结算视为基础设施的关键组成部分。同时，九家欧洲银行正合作开发符合MiCA标准的欧元稳定币，表明这一转变超越了机构和地区的界限。

趋势清晰：主要金融机构正集体从传统结算系统转向基于区块链的替代方案。每个方案都根据其自身的监管环境和风险框架量身定制，但底层趋势是一致的。

这对机构金融意味着什么

BNY的代币化存款平台的推出，标志着一个转折点。它证明区块链结算不再是试验或理论——而是全球最大托管机构的实际运营。随着越来越多的客户迁移到这些平台，传统结算基础设施将面临日益增长的现代化压力，否则就可能失去机构客户。

对客户而言，优势是显而易见的：更快的执行速度、减少的操作摩擦，以及优化资本效率。对金融机构来说，这一转变既是竞争的必要，也是对资本市场基础设施在“永远在线”金融世界中如何运作的根本重新构想。