知名投资公司收购大型健康保险公司的股份：是时候跟随他们的脚步了吗？

Question

2025年10月28日 — 上午11:17 EDT由 Elizabeth Chen 为## 关键亮点- 这家健康保险巨头的股票自八月中旬以来上涨了14%，当时有消息透露一家重要投资公司购买了500万股。- 尽管面临医疗费用增加和持续的政府调查等挑战，保险公司依然保持韧性。- 公司最近宣布将股息提高5.2%，并报告了第二季度收入增长13%。多年来，这家健康保险巨头似乎无懈可击。其市场价值在2010年至2025年间飙升了惊人的7,266%，在此期间，股价上涨了高达1,700%。然而，该公司的股票自年初至今已暴跌约40%，面临一系列挫折。这些挫折包括一位关键高管的悲惨离世，以及联邦调查对医疗保险账单做法的涉嫌不当行为。然而，股票在8月14日经历了12%的激增，此前有消息透露一家知名投资公司已经收购了超过500万股。这一举动被解读为对公司潜力的强烈认可，激发了一波渴望效仿这位著名金融家策略的投资者。但这对你来说是正确的选择吗？## 所有部门的良好增长前景健康保险公司通过四个主要部门运作。这些部门包括一个提供雇主专注的健康福利计划的部门、一个医疗管理和金融服务部门、一个为医疗提供者提供数据分析和技术解决方案的单位，以及一个直接面向消费者的平台，每年为数百万美国家庭提供药房服务。在其7月29日的第二季度报告中，该公司宣布季度收入为1116亿美元，比去年增长了13%。然而，盈利能力已成为一个问题。最大细分市场的营业利润率从2025年第一季度的6.2%降至第二季度的2.4%。同样，其他三个细分市场的综合利润率在同一时期内从6.1%降至4.6%。这些急剧的下降导致收益从2025年第一季度的91亿美元减少到第二季度的52亿美元，尽管收入有所增长。主要挑战是不断上升的医疗费用。在七月的财报电话会议中，新任首席执行官承认低估了医疗费用的加速增长，超出了预期65亿美元。然而，管理层现在完全意识到情况。他们正在实施措施，以提高效率并消除浪费，包括加强对临床政策和支付完整性系统的审计，以及扩大人工智能倡议，以改善服务交付同时降低成本。公司旨在通过这些以人工智能驱动的倡议实现近$1 亿的成本节省。重要的是，他们在承认在2025年对某些健康计划定价过低后，也在提高保费。展望未来，各个细分市场都有显著的增长潜力。雇主和个人保险部门已扩展到第30个州，而药品服务部门预计年增长率为5%-8%。数据分析部门的目标运营利润率为18%-22%，而医疗管理部门目前仅服务于近3.4亿美国人中的一小部分市场。## 其他著名投资者加入战局虽然这家知名投资公司的举动引起了关注，但其他主要参与者也增加了他们的股份。亿万富翁大卫·特珀收购了230万股，而以在《大空头》中扮演角色而闻名的迈克尔·伯里则购买了35万个看涨期权，押注于该股票的上涨。此外，全球最大的资产管理公司在上一季度购买了超过100万股。一家领先的投资银行收购了超过110万股，而一家知名的量化对冲基金购买了超过135万股。内部人士也表现出信心。在新任首席执行官上任后不久，投资了 $25 百万，而首席财务官又增持了 $5 百万的股票。总体而言，上个季度内部人士的买入量几乎是卖出的 4:1。正如一位传奇投资者曾指出的，内部人士可能出于与股票表现无关的各种原因出售股票，但他们购买股票只有一个原因：他们相信股票会升值。## 为什么这家健康保险公司可能是个人投资者的明智投资尽管投资公司尚未公开披露其购买的理由，但我们可以推测潜在原因。现金流被描述为评估企业潜力的最关键指标。在2000年给股东的信中，一位著名投资者写道，像股息收益率、市盈率、账面价值甚至增长率这样的因素"只有在它们提供关于现金流入和流出企业的规模和时机的见解时才是相关的。"积极的现金流表明公司能够履行其义务、回报股东并可能追求扩张。在经历了2024年的挑战后，这家健康保险公司的过去12个月的经营现金流已回升至$29 亿，较去年年底的242亿美元有所上升。此外，如果像市盈率、股息收益率和增长率这样的指标是现金流的次要指标，那么这些数字也为健康保险公司的健康状况描绘了一幅乐观的图景。该公司的市盈率为13.7，与标准普尔500的平均市盈率约为26相比，显得颇具吸引力，同时13%的年收入增长进一步加强了看涨的理由。此外，最近5.2%的分红增长——标志着连续第15年的年度增长——使得在撰写本文时的收益率达到了2.8%，几乎是标准普尔500平均水平的三倍。对于愿意以长期视角进行投资并在此期间受益于收入增长的投资者来说，这家健康保险巨头提供了一个吸引人的机会。## 考虑对这家健康保险公司投资$1,000？在购买该健康保险公司的股份之前，请考虑以下事项：一组金融分析师最近确定了他们认为未来不久的最佳投资机会……而这家健康保险公司并不在其中。入选的10只股票在未来几年有潜在的可观回报。为了提供背景，考虑一下在2004年12月17日推荐的一个流行流媒体服务……当时的1000美元投资今天将价值670,781美元！或者在2005年4月15日推荐的一家领先的芯片制造商……当时的1000美元投资现在将被评估为1,023,752美元！值得注意的是，这项顾问服务的整体平均回报率达到了1,052% - 大大超出了标准普尔500的185%。不要错过最新的前10名单，订阅该服务时即可获得。