现货交易比永续合约更好吗？

加密货币无疑是令人兴奋的。每个人都在不断交易以获取利润。但哪种方式更好——现货交易还是期货交易？这两种交易方式各有独特的优势和一定的挑战。让我们探讨一下每种方式的含义，并看看哪种可能最适合你。

理解现货交易

在加密货币市场，现货交易指的是立即买卖比特币、以太坊或任何其他替代币的加密货币以便立即交付。本质上，你是以当前市场价格购买加密货币。然后，它几乎立即送达你的钱包。此外，现货交易最大的优势是其简单性。

你购买加密货币，持有它，然后在价格上涨时再出售。例如，假设你在一月份以每个3.00美元的价格购买了一千个某种加密货币的代币。然后，假设你在三月份以每个5.00美元的价格出售了所有代币。这将为你带来2000美元的利润。这种方法简单明了，适合那些想要直接拥有加密资产的人。

期货的区别

另一方面，永续期货交易是加密货币市场上受欢迎的衍生产品。与具有特定到期日的传统期货合约不同，这些合约没有到期日。这允许投资者在满足保证金要求的情况下无限期持有他们的头寸。

永续期货的主要特点

无到期日

永久期货合约最显著的特点是没有到期日。投资者可以根据自己的意愿持有头寸，只要他们保持足够的保证金以覆盖潜在的损失。

融资利率

为了确保永续期货合约的价格与现货市场价格保持接近，交易所使用一种称为资金费率的机制。资金费率是多头和空头头寸之间定期交换的支付。如果资金费率为正，多头头寸的投资者将支付给空头头寸的投资者。如果为负，则相反。这个机制有助于将合约价格锚定到现货价格上。

杠杆

永续期货交易提供显著的杠杆。这意味着投资者可以用相对较少的资本控制一个大头寸。杠杆放大了潜在的收益和损失，使其成为一个强大但风险很高的工具。例如，使用10倍杠杆，基础资产价格的1%的变动会导致投资者头寸的10%的变动。

保证金要求

要交易永续期货，投资者需要存入称为保证金的抵押品。有两种主要类型的保证金：初始保证金(开仓所需的金额)和维持保证金(保持仓位开放所需的最低余额)。如果账户余额低于维持保证金，可能会平仓以防止进一步亏损。

永续期货交易示例

假设您想在Gate上以20倍杠杆交易比特币永续期货。以下是一个简化的例子：

1. 开仓：当比特币交易价格为$10,000时，您决定开一个多头头寸。您承诺$500 作为初始保证金。
2. 杠杆：使用20倍杠杆，您的头寸价值为$10,000。 (20倍您的初始保证金)
3. 融资利率：假设融资利率为每8小时0.01%。如果您持有该头寸一天，您可能需要支付$3 的融资费用，这相当于您头寸规模的0.03% ($10,000)。
4. 价格变动：如果比特币的价格上涨到$10,500，你的头寸价值增加到$10,500，你获得了$500的利润。由于你使用了20倍杠杆，这相当于你初始保证金的100%回报。 ($500 profit on $500 margin)
5. 添加保证金和强平：如果比特币的价格下跌到$9,750，您的仓位价值将减少到$9,750，造成$250的损失。如果您的损失超过维持保证金，您的仓位可能会被强平以防止进一步的损失。

比较交易费用

在进行加密货币交易时，了解费用结构至关重要。

现货交易费用

现货交易通常比期货交易涉及更少的交易费用。当您在现货市场买入或卖出加密货币时，通常会产生交易费用。这通常是交易价值的一个百分比。此外，交易费用分为吃单费用和挂单费用。

例如，如果一个交易所收取0.2%的交易手续费，而你购买价值$5,000的比特币，则做市商手续费为:

费用 = $5,000 × 0.002 = $10

类似地，如果一个交易所收取0.2%的交易手续费，而你出售价值5,000美元的比特币，撮合者手续费将为：

费用 = $5,000 × 0.002 = $10

总的来说，您在这笔加密货币的现货交易中花费了 20 USDT。

永续合约交易费用

与此相比，永续期货的费用结构更为复杂。除了交易费用外，还有称为资金费率的杠杆使用费用，这些费用可能会根据市场条件而有所不同。我们来看一个例子：

假设您进入一个比特币永续期货合约，承诺$500 作为初始保证金，使用20倍杠杆。您的持仓规模将是$10,000 (20倍于您的初始保证金)。如果资金费率为每8小时0.01%，并且您持有该头寸一天(三个8小时周期)，您将需支付资金费用：

每日资金费用 = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

此外，您还需要支付做市商和交易商费用，类似于现货交易的运作方式。

哪个对你更好？

现货交易和期货交易各自有自己的风险特征。现货交易通常被认为风险较低，因为您完全拥有加密货币，并且不涉及杠杆。然而，这也意味着您的潜在收益直接与您的初始投资挂钩。

期货交易凭借其杠杆比率，提供了使用较小资金获得更高回报的潜力。然而，风险同样被放大。在期货交易中，一个错误的举动不仅会抹去你的初始保证金，还可能由于交易的杠杆性质导致额外的损失。此外，期货费用往往更高。这是因为你可以用少量资金开设和关闭许多交易。在这种情况下，交易费用将逐渐侵蚀你的利润空间。

如何降低交易费用

交易费用看起来可能微不足道。然而，随着时间的推移，它们可能会累积到可观的金额。因此，Gate是最适合降低成本的加密货币交易所。Gate提供整个加密市场中最低的交易费用，为投资者提供显著的节省。在Gate上，用户可以享受0.000%的做市商费用和仅0.100%的交易者费用用于现货交易。同时，对于期货交易，做市商费用为0%，交易者费用仅为0.010%。

此外，用户可以通过连续持有至少1,000个GT代币15天，在现货交易中享受高达100%的交易手续费折扣，有效将成本降低到零。在期货交易中，用户可以通过GT扣除享受10%的折扣，进一步降低交易费用。这些功能使Gate成为希望通过最小化交易费用对交易影响来最大化利润的投资者的优秀选择。

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