套利加密货币：我在这个复杂领域的个人经验

当我第一次听说关于加油"无风险"的加油加密货币套利时，我的眼睛亮了起来——这就是黄金底部！不需要任何分析，随便拿些钱就可以开始，几乎可以立即获利……多么美妙，我那时想。那么，让我来告诉你，这个"轻松赚钱"的事情到底是怎么回事。

什么是简单的套利

从本质上讲，套利就是在价格较低的地方购买代币，然后在价格较高的地方立即出售。例如，在一个平台上以1500美元购买ETH，然后转到另一个平台以1600美元出售。利润！看起来很简单，是吧？

这项工作既有像我这样的普通交易者，也有数百万美元的肥佬做市商。套利的主要特点是：

• 类型低风险： 理论上，如果在你进行转账时价格不变，你应该可以无风险赚钱。
• 一切都要快速完成: 价格像疯了一样波动，因此需要在秒内采取行动。
• 需要大额交易量: 通常利润只有几个百分点，因此没有大额资金的话，这就是浪费时间。

由于不同交易平台之间的价格差异，套利成为可能。每个交易对和交易所都是一个独立的市场，其价格是独立形成的。套利者消除了这些差距，并通过差价获利。

黄金时代的套利 (我们都错过了)

真正的套利者的天堂是在加密市场的初期。想象一下：不同平台上BTC的汇率差异高达几十个百分点！几个例子：

• 非洲疯狂差价 2017 年 — 在当地的 Golix 交易所，比特币的价格比全球平均高出 87%! 这一切都是由于金融孤立和疯狂的通货膨胀。
• 日本奖项直到2018年 — 由于对海外交易所的监管限制，本地交易所的BTC价格显著更高。
• "泡菜奖" — 在韩国也是一样，它至今仍在运行！

现在，当然，这一切都被专业人士用他们的算法和机器人压制了。他们比普通交易者更快，效率也高得多。小玩家不得不寻找残羹冷炙。

交易类型和我对它们的痛苦

有几种类型的套利：

• 场内交易 — 在同一平台上不同交易对之间的交易。最快的方式，但几乎不可能找到好的价差。
• 跨交易所 — 在一个交易所购买，在另一个交易所出售。我就是在这里被抓住了！交易所之间的转账消耗了时间和手续费。
• 国际 — 在不同国家使用交易所，地方支付方式。最复杂，但潜在利润丰厚。

另一个故事是 P2P 仲裁。主要的乐趣在于，P2P 交易中的价格常常与市场价格不同。可以在普通交易所以更低的价格购买 BTC，然后在 P2P 上以溢价出售。我试过……结果浪费了大量时间与支付系统的纠纷！

套利组合与残酷现实

在理论上，套利通过“联动”进行——一系列操作：在哪里购买，转移到哪里，在哪里出售。最简单的联动看起来是这样的：

1. 在P2P上购买ETH
2. 转移到其他交易所
3. 卖得更贵

听起来不错！但是在实际操作中，当我在交易所之间转移币种时，价格已经发生变化，我的“正确利润”变成了亏损。有时网络会很繁忙，交易会挂起好几个小时！

最令人厌恶的是，一旦组合变得知名，它就会迅速 "消失"。所有人都急于赚钱，价格差距消失了。我几次在电报频道找到了 "黄金" 组合，但当我赶到时——那里已经什么都没有了。

工具和失望

为了寻找组合，我尝试了很多工具：

• Cryptorank 及其 "套利" 选项卡
• Coinmarketcap 上列出所有交易所
• Dexscreener用于跟踪流动性池

我还尝试使用像 Coingapp 和 ArbiTool 这样的扫描器。它们中的一半要求连接交易所的 API，这让我感到非常害怕——某些陌生的软件获得了我资金的访问权限。

而那些有“新组合”的电报频道——是另一回事。大多数人出售过时的信息，或者只是吸引人们购买付费服务。我花了几百美元在“独家信号”上，你知道结果吗？空洞无物！

法律性和风险，关于这些大家都沉默不语

看起来套利是合法的，但为了不被怀疑洗钱，必须在所有交易所完成KYC，并遵守当地规定。在某些平台上，通过API进行自动化交易是完全禁止的——我是在我的账户被封锁后才了解到这一点的！

关于国际仲裁的问题依然复杂。并非所有银行都与加密交易所合作，而跨国转账常常会被延迟或无故冻结。

作为结论

加密货币套利根本不是汇率广告中描绘的“赚钱机器”。这个利基市场长期以来一直被拥有强大算法和巨额资本的专业人士占据。

是的，赚钱的机会仍然存在，但需要管理多个账户，必须对市场有良好的理解，并且要准备好大多数找到的组合已经不再适用。

我并不是说套利根本不工作。它确实有效！只是并非对所有人都适用，也没有信息商人所承诺的那么简单。因此，在跳入这个冒险之前——要理性评估自己的能力和对失望的准备。