第一信托工业/耐用品阿尔法DEX ETF (FXR) 现在是一个强劲的 ETF 吗？

于2007年5月8日推出的First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF (FXR)是一种智能贝塔交易所交易基金，提供对工业ETF类别市场的广泛曝光。

什么是智能贝塔ETF？

市值加权指数的创建是为了反映市场或市场的特定细分，而ETF行业传统上一直被基于这一策略的产品所主导。

因为市值加权指数提供了一种低成本、便利且透明的方式来复制市场回报，因此它们适合那些相信市场效率的投资者。

但是，有些投资者更愿意投资于智能贝塔基金；这些基金跟踪非市值加权策略，是那些希望选择优秀股票以超越市场的投资者的强大选择。

非市值加权指数试图选择具有更好风险回报表现的股票，这些股票是基于特定的基本特征，或其他此类特征的组合。

在这个领域，投资者可以选择多种方法论，如等权重，这是一种最简单的选择，基本权重，以及基于波动性/动量的权重，但并不是所有方法都能提供超额回报。

基金赞助商与指数

该基金由First Trust Advisors管理。FXR已能够积累超过18.8亿美元的资产，使其成为工业ETF中规模较大的ETF之一。该基金旨在在费用和支出之前匹配StrataQuant工业指数的表现。

StrataQuant工业指数是由AMEX设计的修改版等美元加权指数，旨在通过使用AlphaDEX筛选方法客观地识别和选择可能相对于传统被动风格指数产生正阿尔法的Russell 1000指数中的股票。

成本与其他费用

对于ETF投资者来说，费用比率在考虑基金回报时是一个重要因素；从长远来看，如果其他条件相同，便宜的基金实际上有能力超越它们更昂贵的同类。

该ETF的年度运营费用为0.60%，与该领域大多数同类产品相当。

该基金的12个月滚动股息收益率为0.67%。

行业曝光和主要持股

在投资之前深入了解ETF的持仓是很重要的，尽管这类基金有很多优点，比如多元化的投资组合，可以降低单一股票的风险。而且，大多数ETF都是非常透明的产品，每天都会披露其持仓情况。

故事继续，FXR在工业部门的最大配置约占投资组合的70.2%。材料和金融部门则构成了前三名。

当您查看个人持股时，Comfort Systems Usa， Inc. (FIX)占该基金总资产的 1.49% 左右，其次是 Rocket Lab Corporation (RKLB) 和 Bwx Technologies， Inc. (BWXT)。

其前10大持股约占FXR管理的总资产的13.65%。

性能与风险

截至目前，First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF 年初至今已增加大约 6.59%，在过去 12 个月内上涨大约 14.75% (截至 2025 年 9 月 9 日)。FXR 在过去 52 周内的交易区间为 $60.85 $83.27。

该ETF的β值为1.16，过去三年的标准差为20.25%，使其成为该领域中的中等风险选择。它大约拥有141个持仓，有效地分散了公司特定风险。

替代方案

First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF 是一个合理的选择，适合寻求超越工业 ETF 市场细分的投资者。然而，市场上还有其他 ETF 可供投资者考虑。

先锋工业ETF (VIS) 跟踪MSCI美国可投资市场工业25/50指数，而工业选择行业SPDR ETF (XLI) 跟踪工业选择行业指数。先锋工业ETF拥有61.1亿美元的资产，工业选择行业SPDR ETF拥有231.7亿美元。VIS的费用比率为0.09%，XLI变化为0.08%。

投资者如果寻找更便宜和风险更低的选择，应考虑传统的市值加权ETF，这些ETF旨在匹配工业ETF的回报。

底线

要了解更多关于该产品和其他ETF的信息，请筛选出符合您投资目标的产品，并阅读有关ETF投资领域最新发展的文章，请访问Zacks ETF中心。

想要获取来自Zacks投资研究的最新推荐吗？今天，您可以下载未来30天的7只最佳股票。点击获取此免费报告

第一信托工业/生产耐用品阿尔法DEX ETF (FXR): ETF研究报告

本文最初发表于Zacks投资研究 (zacks.com)。

Zacks投资研究

查看评论