更高的Delta，更少的时间衰减：这是交易看涨期权的最聪明方式吗？

当你对某只股票有信心但又不想锁定大量资金时，深度实值期权 (ITM) 的看涨期权是可用的最聪明的选项策略之一。这些合约为您提供了类似股票的敞口，同时降低了成本和风险。

Rick Orford 最近在我们最受欢迎的 Barchart YouTube 视频之一中对此进行了详细解析——以下是亮点。

更多来自Barchart的新闻

• 分析师不断提高Shopify的目标 - 在一个月内通过SHOP OTM看跌期权获得3.0%的收益
• 星巴克看跌期权价差在两个月内可能获得21%的收益
• 比特币是否准备反弹？玩转BTC加密货币反转的方法
• 通过免费的 Barchart Brief 新闻通讯获取独家见解。立即订阅，获取您在其他地方找不到的快速、深刻的午间市场分析。

1. 为什么深度实值期权有效

• 高德尔塔: 深实值期权的德尔塔值通常为0.70、0.80或更高。这意味着期权价格几乎与股票一比一地波动。感觉就像拥有股票，但杠杆更大。
• 资本效率: 每个期权控制100股。与Rick的例子中为Super Micro Computer (SMCI)支付6071美元购买100股相比，您可以以1810美元购买一个45美元的看涨期权。相同的风险敞口，更少的前期资本。
• 下探保护: 与直接购买股票不同，您的最大损失仅限于支付的溢价。

2. 更少的时间衰减

期权随着到期日的临近而失去价值(，这是由于时间衰减)，但深实值看涨期权的外在价值更低。这意味着它们保持价值的时间更长，这对于以下情况特别有用：

• 更长期的看涨策略
• LEAPS (1+年看涨期权)
• 高信念的交易，您希望最小化时间衰减影响

3. SMCI的实际例子

• 100股SMCI (录制价格：$60.71) = $6,071
• $45 行权价深实值期权看涨：$1,810

深度实值期权看涨期权提供相同的方向性上涨潜力，但成本仅为其一小部分——并且下行风险有限。

如果SMCI上涨，你的深实值期权几乎会和股票本身一样上涨，这要归功于其高德尔塔。

底线

深度实值期权不是关于投机的，而是关于可靠性和效率的。它们允许交易者：

• 捕获类似股票的收益
• 风险较低的资本
• 最小化时间衰减

请查看这里的快速说明：

然后，请观看Rick在YouTube上的完整课程，以了解如何以更低的风险获得类似股票的收益。

探索Barchart的长买权筛选器，寻找您下次交易的最佳候选者。

在发布日期时，Barchart Insights 在本文提到的任何证券中均未直接或间接持有 ( 的头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发布于 Barchart.com

查看评论