Jupiter: Solana头部协议，乐高版Dex新王者

引言

Jupiter是Solana链上的去中心化交易流动性聚合器,成立于2021年。经过3年发展,现已聚集Solana链上超过一半的交易量,成为该领域的龙头项目。在主业达到瓶颈后,Jupiter开始横向拓展业务,推出了Launchpad平台Jupiter Start和孵化器Jupiter Labs,通过孵化高质量项目来实现在各领域的横向发展。

项目基本信息

基础信息

• 网站:jup.ag
• 推特:@JupiterExchange,粉丝42万
• Reddit:r/jupiterexchange
• Discord:discord.com/invite/jup
• 白皮书:station.jup.ag/docs
• 上线时间:代币于2024年上线

项目团队

核心团队

• Meow:联合创始人,还建设了Meteora和R.A.C.C.O.O.O.N.S,是wBTC联合创始人和Handshake早期贡献者。

• Ben Chow:联合创始人,有多年交互设计和产品经验,曾是社交游戏公司Hive7创始团队成员。

顾问团队

• Shun Fan Zhou:Phala Network白皮书作者之一,复旦大学博士。

• Sandro Gorduladze:HASH CIB天使投资人和合伙人。

• Konstantin Shamruk:法国图卢兹大学经济学博士。

• Jonas Gehrlein:Web3基金会研究科学家。

• Zo Meckbach:Polkadot高级大使,研究者。

融资情况

Jupiter团队未公布任何融资信息。

开发实力

Jupiter自2021年立项以来,不断推出创新功能,优化用户体验,并迅速扩展平行业务,显示出敏锐的商业洞察力和进取精神,以及强大的技术开发能力。

主要产品

交易聚合器

Jupiter的核心产品,聚合Solana生态中的众多流动性池,通过算法自动寻找并聚合最优流动性资源,为用户提供一站式最佳交易路径。接入的交易对池子最低保证50万美元流动性,且经过严格审计。

限价单

为交易者提供限价单功能,帮助避免交易时价格影响和滑点问题,规避MEV。界面与CEX类似,提供更好体验。

DCA定投

提供定期定额投资功能,帮助用户降低买入成本,减少市场波动风险。用户可设置购买频率、价格区间、时间段和币种。

Jupiter Labs

独立运营的项目投资实验室,致力于永续合约和LST稳定币两个领域的开发。

永续合约

Jupiter Perpetual支持最高100倍杠杆的永续合约交易,采用类似GMX的运营模式。

LST稳定币

XYZ项目允许用户抵押SOL铸造无借款利息的稳定币SUSD,采用赎回机制维持价格稳定。

Jupiter LFG Launchpad

创新的项目孵化平台,强调社区驱动和透明度,提供全面的交易功能和流动性管理工具。

与同赛道项目对比

与以太坊生态中的1inch相比,Jupiter在以下方面具有优势:

1. 底层运作逻辑:利用Solana高性能和SVM并行处理能力
2. Gas费:交易成本显著低于以太坊
3. 产品多样性:提供更全面的金融服务
4. 未来发展方向:横向扩张到其他赛道

项目模型

业务模型

Jupiter收入来源包括:

• 流动性聚合器交易费(2%以内)
• 限价单功能费用(0.3%)
• DCA定投功能费用(0.1%)
• 永续合约产品收入
• Launchpad孵化项目代币分配

代币模型

JUP总量100亿枚,初始流通量13.5亿枚。代币用途包括治理权证、流动性挖矿奖励、手续费折扣等。

代币价格表现

JUP自2024年1月31日发行以来价格上涨超2.8倍,现价0.973美元,市值13.3亿美元,日均交易量1.54亿美元。

TVL

Jupiter的TVL持续增长,现已达6.02亿美元。

项目风险

JUP代币缺乏Ve机制和质押分红设计,可能不利于代币价格提升。

总结

Jupiter作为Solana生态领先的交易聚合平台,正积极布局其他平行赛道。虽然代币经济学较为简单,但其创新产品和生态布局值得关注。随着支持项目的成功,Jupiter有望成为Solana生态中的独角兽项目。