2022年区块链行业主要趋势分析

2021年对区块链行业来说是非凡的一年。加密货币市值超过3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币作为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi总锁仓价值超2000亿美元,同比增长7倍,多条新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币被用作跨境汇款工具。乌克兰战争爆发后,加密市场初期受挫但已反弹。乌克兰军队持续收到加密捐款。加拿大卡车司机抗议活动中,抗议者在传统渠道被封后收到加密捐款。未来加密货币可用于慈善捐款,这是传统金融无法实现的。

加密货币采用增加有利于区块链生态多个领域发展,包括基础设施改进、应用开发、主流编程语言采用以及监管和机构采用增加。本报告分析了2022年区块链主要趋势。

1. 多链互操作性解决方案兴起

2021年出现多个新公链和Layer 2解决方案,跨链流动性需求成为瓶颈,但也带来发展机遇。

2017-2021年间,多个新公链问世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链吸引开发者构建金融应用和游戏。

为利用不同公链特性并最大化收益,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器如Paraswap开始与跨链桥集成,实现跨链代币交换。对未在多链部署的应用,有跨链解决方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain已吸引超77亿美元总锁仓。

部分知名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap已在多条公链上部署,用户无需跨链转移即可使用。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

今年DEX在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX底层算法将更复杂。Uniswap v3将AMM模式转变为更接近订单簿的模型,流动性提供者能将流动性限制在特定价格范围。

dYdX等采用订单簿模型的新型DEX崛起。dYdX总锁仓价值迅速上升,交易量已接近Uniswap。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX还在单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用Layer 2解决方案等方面有所改进。

3. Layer 2上DeFi采用增加

截至2021年底,DeFi锁仓资产超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol领先,约占总锁仓25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap等创造130亿美元锁仓。

Layer 2解决方案锁仓也显著增长,如Polygon从1亿美元增至80亿美元。Arbitrum、Optimism等新Layer 2受到广泛关注。

随着用户增多,主流公链将迅速饱和,gas费上涨。高gas费和延迟将导致交易滑点,更多资产将转移至Layer 2。

Layer 2解决方案提高交易速度并节省gas费,DeFi发展将更强劲。预计更多DeFi应用将采用Layer 2。Arbitrum、Optimism等Layer 2锁仓增长证明社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及将智能合约部署至Layer 2流程简化,未来主要代币将推出Layer 2版本,桥接将确保它们在不同层间有效移动。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

多平台NFT交易额超230亿美元,OpenSea领先。2021年Q3交易量超100亿美元,占全年近一半。

NFT借贷/质押技术将主导该领域。Swap.Kiwi等允许直接交换NFT。大型机构可将流动性池头寸创建代币进行互换。Taker Protocol允许以NFT为抵押借款。

2021年75%NFT交易在以太坊上进行。2022年NFT交易可能转移至其他公链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。跨链NFT转移解决方案将重新定义该领域。Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt领先。Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易。

NFT在游戏中应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如链上分析道具性能、稀缺性和实用性。

NFT在DeFi中的应用包括:

• Uniswap V3流动性提供者头寸由NFT表示
• Ubisoft Quartz允许用加密货币购买稀缺数字产品
• 加州大学伯克利分校拍卖诺贝尔奖发明专利NFT
• NFT作为独家活动门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权

5. 加强安全关注

2021年140亿美元加密货币被盗,创历史新高。DeFi平台被盗22亿美元。这可能阻碍机构参与链上协议。

Crypto.com和Wormhole协议是最新黑客目标。这表明数字资产平台在广泛采用前还需改进。

白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。ETHDenver大会上,白帽黑客发现Optimism关键漏洞,强调漏洞奖励的重要性。

随着加密普及,诈骗不可避免。加强用户网络安全和区块链操作安全教育至关重要。

随着更多资金部署到DeFi,安全审计必须重视。DeFi创新带来更多漏洞,推动安全创新。监管趋严将引发更大安全关注。

6. 创新DeFi和质押协议开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元。寻找暂时性损失解决方案将成为2022年重点。UniV3管理LP头寸比V2复杂,算法将根据链上和链下数据调整流动性范围。对精确索引协议需求将增加。

2022年市场对DeFi新协议兴趣将重燃。传统金融应用如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve代币经济获得灵感。Curve代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励。

以太坊主网将更昂贵,提高使用门槛,Layer 2对新手更有利。最终只有鲸鱼和专业交易者能使用主网。新DeFi协议也更适合专业人士。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许在不同公链和项目中质押代币,并使用质押代币衍生品参与DeFi。这些衍生品由当前持有和锁仓的代币支持。

ETH-merge将使用PoS验证交易。人们开始使用stETH等流动性质押代币持续赚取利息,目前年化约4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治组织(DAO)已获得巨大关注,通过融资购买高价商品,如足球和高尔夫俱乐部,甚至美国宪法原件。

2022年,DAO将构建更多业务模型,如Arbitrum上的NFT市场TreasureDAO。DAO资金管理变得更重要,如BitDAO持有超25亿美元流动资金。BitDAO成为Master DAO,购买多个DAO股权。DAO还将用于政治捐赠,如UkraineDAO和Assange DAO。

更多科技公司将转向去中心化组织,包括大型公司。Shapeshift已成功转变为去中心化实体。

DAO为协议和平台提供快速筹资机会,同时让更多社区成员参与决策。这可能促使新旧协议进行ICO。

DAO存在决策缓慢和任务管理不善问题。管理工具将变得重要,是防止资本管理不当的关键。

8. 游戏/P2E经济大规模投资和元宇宙

2021年游戏领域三大主题:边玩边赚(P2E)、游戏公会和Axie Infinity代币经济。

开发商选择在区块链开发游戏,提供低成本交易、快速执行和结算。目前只有代币和NFT部署在链上。2022年可能有更多传统游戏转向P2E模式并完全部署在链上。

将有更多游戏直接部署在链上,提供永久存储并支持NFT交易。Animoca Brands领先,拥有8款区块链游戏,包括Sandbox。未来将看到更多致力于游戏和NFT的区块链娱乐工作室崛起。

更多传统游戏公司开发者将进入区块链游戏领域。但许多P2E游戏将在上市时间和质量间权衡。

2022年将显示哪些公链最适合游戏开发。Flow已证明适合部署游戏,Solana等仍具灵活性。

游戏公会兴起。Yield Gaming Guild是典型例子,拥有10万会员,1万多名Axie Infinity学者。公会管理软件系统将成为新话题。

如何开发长期吸引玩家的区块链游戏值得关注。Axie Infinity日收入从1万美元增至1750万美元后持续下降,突显兴趣转变迅速。

2022年将有更多资金投入P2E项目,诞生专注区块链游戏的风投基金。如Spartan筹集5000万美元元宇宙和游戏基金,FTX宣布20亿美元游戏投资基金。

元宇宙关注度将持续增加。元宇宙直播活动将提供商品,如Decentraland多伦多时装秀。更多NFT系列将在元宇宙发行。虚拟游戏、博彩和银行体验将在元宇宙呈现。银行和保险公司在元宇宙创建虚拟服务。

9. 存储将继续由中心化公司主导

去中心化存储成本不断降低。全球存储数据超80 ZB。存储业务为大型科技公司主要收入来源,如亚马逊AWS收入占14.5%。去中心化存储将压低利润率,让人们重新控制数据。

去中心化存储允许将数据存储在分布式节点网络上。知名协议包括Arweave、Filecoin和Functionland。还有不使用区块链代币但使用Web3应用的公司,如Filebase。

预计将开发更多围绕存储、索引和身份的业务模型。这些是区块链项目的先决条件,有助于区分Web3和区块链/加密项目。

10. 区块链开发者激励

2021年Web2向Web3人才流动创新高。2022年如何留住人才并提供明确盈利目标将成为主题。

优秀区块链开发人员频繁跳槽导致大变动。只有25-30%开发人员在第三年