7.27 AI日报 加密货币市场波澜四起，监管政策引领未来发展

一. 头条

1. 以太坊质押赎回需求激增，推出2%奖励或是主因

近期为加密货币转账推出2%的匹配奖励计划。据分析，这一举措可能导致风险投资家和其他投资者将质押的ETH转移到财库公司，以便在锁定期结束后实现资金翻倍。与MicroStrategy和Grayscale类似，财库公司股票成为券商顾问为客户提供比特币和以太坊投资机会的一种方式。

这一计划或许解释了近期以太坊质押赎回需求激增的原因。数据显示，过去72小时内，价值11.5亿美元的31万枚ETH已从交易平台被提取。此外，本周美国现货以太坊ETF净流入高达18.465亿美元，远超同期比特币ETF的7230万美元净流入。

分析人士指出，这一奖励计划为投资者提供了一种新的获取加密资产的渠道，有助于推动机构投资者加大对以太坊的配置。随着监管日趋明确和机构需求增长，以太坊作为一种可编程的储备资产正在获得更多认可。未来，以太坊生态的快速合规化或将为其提供更多发展动力。

2. 比特币现货ETF申请获批后，BTC价格上涨250%但波动性降低

知名加密货币分析师Plan B近日发文指出，自BlackRock提交比特币现货ETF申请以来，BTC价格已上涨250%，但波动性却有所降低。这一发现或许意味着，监管机构批准比特币ETF上市后，将有助于提高加密货币市场的成熟度和稳定性。

比特币现货ETF一直被视为推动机构投资者大规模进场的关键因素。如果获批上市，传统投资者将能够更便捷地投资比特币，从而为加密货币市场带来更多资金流入。与此同时，ETF产品的推出也将提高市场透明度，有利于吸引更多机构资金介入。

除了现货ETF,期货ETF的批准上市同样将为机构投资者参与比特币市场铺平道路。根据分析师预测,一旦监管层给予批准,比特币价格可能会进一步走高。不过,价格上涨幅度和波动性如何变化还有待观察。

3. 香港《稳定币条例》将于8月1日生效，初期或仅发放数个牌照

香港《稳定币条例》将于8月1日正式生效。届时,金融管理局将发布牌照制度摘要,申请者需符合反洗钱等要求。分析人士预计,初期或只会推出数个牌照,对无牌稳定币推广将被定罪。

这一监管举措旨在规范香港的稳定币市场,维护金融稳定。稳定币发行商需取得牌照,并接受严格的审查和监管,确保其运营符合相关法规。此外,稳定币的发行和流通也将受到更严格的管控。

香港金管局表示,《稳定币条例》将为稳定币市场营造有利环境,提高透明度,增强投资者信心。同时,该法例也将确保香港金融体系的健康发展,防范系统性风险。

不过,业内人士指出,过于严格的监管可能会阻碍创新,影响香港作为金融科技中心的发展。因此,如何在风险监管和创新发展之间寻求平衡,将是香港监管机构需要审慎考虑的问题。

4. 俄罗斯实体利用吉尔吉斯斯坦加密平台规避制裁,引发监管关注

根据区块链情报公司TRM Labs的报告,俄罗斯实体正利用吉尔吉斯斯坦加密货币平台规避制裁。俄罗斯相关的加密交易活动几乎占据了该国加密货币行业的全部,而在2022年俄乌战争前,吉尔吉斯斯坦的加密货币行业"几乎不存在"。

这一发现引发了监管机构的高度关注。分析人士指出,俄罗斯试图利用加密货币市场的监管漏洞来规避西方国家的经济制裁,这不仅危及制裁的有效性,也可能助长非法资金流动。

为遏制此类行为,各国监管机构需加强对加密货币交易的监管,完善反洗钱和反恐怖融资机制。同时,还应加强跨境监管合作,堵塞制裁漏洞,确保制裁措施的有效执行。

此外,加密货币交易所和其他服务商也应承担起更大的责任,加强客户身份核查和交易监测,防止平台被利用于逃避制裁和洗钱活动。只有各方通力合作,才能维护金融体系的廉洁性和稳定性。

5. 印度加密货币监管陷入僵局,呼吁"以权利为先"的监管框架

印度的加密货币政策目前处于"监管停滞"状态。为了解决这一困境,分析人士呼吁该国实施一种"以权利为优先"的监管框架,赋予居民"宪法级别"的自我保管资产的权利。

长期以来,印度政府对于加密货币的监管态度一直存在分歧。一方面,央行等机构主张全面禁止,另一方面,部分政策制定者则倾向于采取审慎的监管方式。这种分歧导致了监管的停滞不前。

分析人士认为,印度应该借鉴其他国家的做法,为加密货币制定一个明确的监管框架。同时,这一框架应以保护公民权利为出发点,赋予公民自主管理资产的权利,而非简单地禁止或过度监管。

只有在权利和自由的基础上,加密货币市场才能获得有序发展。相关监管措施也应着眼于防范风险、维护金融稳定,而非完全禁止。分析人士呼吁,印度政府应尽快结束监管僵局,为加密货币营造一个有利的发展环境。

二. 行业要闻

1. 比特币波动率降至历史低位：再也不会出现狂暴大牛市和令人绝望的熊市

Blockware BTC分析师Mitchell Askew表示，比特币将不再经历"抛物线"价格上涨或"毁灭性"熊市，因为BTC交易所交易基金（ETF）永久降低了波动性并改变了市场动态。比特币在ETF推出前后看起来像是完全不同的两种资产，并将在未来10年内通过"上涨"和"盘整"的持续震荡达到100万美元。这一路将让所有人感到无聊，并将短期投机者挤出市场。

Mitchell Askew分享的图表显示，自2024年1月美国推出比特币ETF以来，比特币的价格波动性显著降低。彭博社高级ETF分析师Eric Balchunas此前也曾表示，波动性的降低有助于比特币吸引更大的投资者，并为其被采纳为货币提供了一线机会，但是代价是可能不再有"神级K线"。现货ETF进一步将传统金融、机构投资者和加密资产市场交织在一起。

2. 以太坊重新夺回3800美元关口，瞄准历史新高

以太坊(ETH)已经重新夺回3800美元的价格水平，瞄准4000美元。由于短期强制平仓和黄金交叉形态等唱多指标，分析师预计ETH可能很快会达到新的历史高点。链上数据分析师Murphy表示，7月20日后ETH"新买家"的活跃度非常积极，意味着新资金对ETH旺盛的需求。长期持有者在ETH价格横盘时也保持一定程度的增持。同时，获利卖家却并不多，说明大多数浮盈持有者并不满足于ETH的当前价格，显示出较强的持币信心。

从ETH的链上活动数据来看，交易笔数已经接近2021年5月的历史前高，而且转账金额(美元价值)也快速上升。这表明市场对以太坊的需求持续增长，尤其是在其最新的"Fusaka"升级即将到来之际。分析师认为，以太坊正在从一种被误解的资产转变为一种稀缺的、可编程的储备资产，为快速合规化的链上生态系统提供安全和动力。

3. 山寨币市场信号第三次250倍扩张，目标出现3.6万亿美元总市值

山寨市场正在退出其积累阶段，类似于2017年和2021年，这表明有潜在的250倍上冲行情。根据周期的反复出现，下一次山寨币市场总值扩张可能会将估值推高至约3.6万亿美元。技术指标显示出与之相同的看涨交叉信号。

比特币的市场主导率为61.3%，面临接近64%的阻力，这可能会导致显著的山寨币上冲行情。分析师建议，回吐可能会触发资本轮换进入被低估的山寨币，这受到山寨币市值的唱多信号和比特币主导率的唱空指标的驱动。

尽管最近价格下跌，但投资者流入的冲锋表明重新关注，资产找到了关键支撑位。分析师预测今年将获得4倍收益，鲸鱼们正在悄然转向Remittix等新兴的支付山寨币。与市场预期相比，山寨币的表现可能会更好，倒逼行业参与者重新审视创新和真实应用案例。

4. 稳定币市场突破2600亿美元，监管变化或重塑市场格局

在过去一周，稳定币市场的市值已超过2600亿美元，这主要得益于Tether的新发行。在稳定币之间的竞争日益加剧，像USDe和USDS这样的替代品逐渐获得关注，而监管变化可能进一步重塑市场格局。稳定币经济显示出强劲的增长，没有放缓的迹象。

Tether计划推出机构稳定币，SEC考虑创新豁免政策，特朗普媒体集团比特币资产达20亿，佳士得成立加密房地产部门，Polymarket评估发行自有稳定币，同时以太坊的ETH退出与入场排队数字显著增加，反映市场变动。

多地金融管理部门、行业自律组织等接连发布风险警示公告提示，随着稳定币概念的升温，一些不法分子以稳定币为噱头进行的非法活动有所冒头，其潜在风险值得高度警惕。香港《稳定币条例》将于8月1日生效，金融管理局将发布牌照制度摘要，申请者需符合反洗钱等要求。

三. 项目要闻

1. Su络推出SuiPlay游戏平台，引领Web3游戏新浪潮

Sui是一个全新的第1层区块链网络，由Mysten Labs开发。它采用了Move编程语言和一种新型的执行引擎,旨在提供高吞吐量、低延迟和高能效的区块链体验。

近日,Su络推出了SuiPlay游戏平台,这是一个专注于Web3游戏的生态系统。SuiPlay将为游戏开发者提供工具和资源,帮助他们构建高性能、安全且可扩展的Web3游戏。该平台还将为玩家提供一站式的游戏体验,让他们可以轻松发现和体验各种Web3游戏。

SuiPlay的推出标志着Su络正式进军Web3游戏领域。凭借其创新的技术架构,Sui有望为Web3游戏带来全新的体验。SuiPlay将成为Web3游戏开发者和玩家的绝佳选择,有望推动整个Web3游戏生态系统的发展。

业内人士普遍认为,SuiPlay的推出将为Web3游戏带来新的活力。一些分析师表示,Su络的技术优势将有助于吸引更多游戏开发者和玩家加入Web3游戏领域,从而推动整个行业向前发展。

2. Aptos推出Aptos Incentivized Testnet,鼓励社区参与测试

Aptos是一个新兴的第1层区块链网络,由前Meta员工创建。它采用Move编程语言,旨在提供高性能、安全且可扩展的区块链体验。

近日,Aptos推出了Aptos Incentivized Testnet,这是一个激励性的测试网络。该测试网络将为参与者提供代币奖励,以鼓励他们参与测试和发现潜在问题。这不仅有助于Aptos网络的稳定性和安全性,也将促进社区的参与和发展。

Aptos Incentivized Testnet的推出体现了Aptos团队重视社区参与的理念。通过激励机制,Aptos希望吸引更多开发者和爱好者加入测试,共同打造一个更加健壮的区块链网络。

业内人士普遍认为,Aptos Incentivized Testnet的推出将有助于提高Aptos网络的质量和可靠性。一些分析师表示,这种激励机制不仅可以吸引更多人参与测试,还将促进Aptos社区的发展,从而为Aptos网络的长期发展奠定基础。

3. Cetus遭黑客攻击,损失超2亿美元

Cetus是一个建立在Su络之上的去中心化交易所。它旨在为用户提供安全、高效的加密货币交易服务。

近日,Cetus遭到黑客攻击,导致价值超过2亿美元的加密货币被盗。这是Su络上发生的首起重大安全事件,对整个Sui生态系统造成了严重影响。

根据Cetus团队的说法,黑客利用了一个智能合约漏洞,绕过了安全机制,窃取了交易所的资金。Cetus已经暂停了所有交易,并正在与安全专家合作,调查事件原因并追回被盗资金。

这起事件引发了业内人士对Su络安全性的质疑。一些分析师表示,尽管Su络声称拥有先进的安全机制,但这起事件表明,它仍存在一些漏洞和缺陷。另一些人士则认为,这只是一个孤立事件,不应过度解读。

无论如何,Cetus黑客事件都给整个Sui生态系统敲响了警钟。Su络和生态系统项目需要加强安全审计和风险控制,以确保用户资金和数据的安全。同时,也需要提高用户的安全意识,防范此类事件的发生。

4. Aptos基金会宣布与谷歌云达成合作

Aptos是一个新兴的第1层区块链网络,由前Meta员工创建。它采用Move编程语言,旨在提供高性能、安全且可扩展的区块链体验。

近日,Aptos基金会宣布与谷歌云达成合作。根据协议,谷歌云将为Aptos网络提供基础设施支持和技术服务,以确保网络的高性能和可靠性。

这一合作对于Aptos网络来说意义重大。谷歌云拥有业内领先的云计算技术和丰富的行业经验,能够为Aptos网络提供强大的技术支持。同时,这也有助于提高Aptos网络的知名度和影响力,吸引更多开发者和用户加入。

业内人士普遍认为,Aptos与谷歌云的合作是一个双赢的局面。对于Aptos来说,它可以借助谷歌云的技术优势,提升网络性能和可靠性。而对于谷歌云来说,这是进军区块链领域的一个重要机会。

一些分析师表示,这种合作模式可能会在区块链行业内得到进一步推广。随着区块链技术的不断发展,越来越多的科技巨头可能会与区块链项目展开合作,为其提供技术支持和服务。

总的来说,Aptos与谷歌云的合作标志着Aptos网络进入了一个新的发展阶段。未来,我们可以期待Aptos网络在谷歌云的支持下,取得更大的发展和进步。

四. 经济动态

1. GDP与就业数据公布前夕 鲍威尔面临空前压力

经济背景：美国经济在过去一年中经历了通胀高企、利率攀升和经济放缓的多重压力。最新数据显示,美国一季度GDP年化增速为-0.5%,通胀率在6%左右徘徊,就业市场仍然保持相对稳健。然而,经济前景存在诸多不确定性。

重要事件:美联储主席鲍威尔将于下周主持联邦公开市场委员会(FOMC)会议,并宣布是否加息。此次会议恰逢美国政府公布二季度GDP和7月就业报告等关键经济数据,这些数据将为鲍威尔的决策提供重要参考。与此同时,特朗普政府对鲍威尔施加了前所未有的压力,要求其放缓加息步伐以支持经济增长。

市场反应:投资者对鲍威尔的决策高度关注。如果GDP和就业数据表现强劲,鲍威尔可能会坚持加息立场,以遏制通胀上升。但如果经济放缓迹象加剧,他可能会暂缓加息,以免扼杀经济复苏。无论哪种决定,都可能引发市场剧烈波动。

专家观点:前美联储主席格林斯潘表示,鲍威尔面临的压力前所未有。他需要在支撑经济增长和控制通胀之间寻求平衡。经济学家保罗·克鲁格曼认为,鲍威尔应该坚持渐进式加息,以免引发金融动荡。而前白宫经济顾问拉里·林德则呼吁鲍威尔暂缓加息,给经济一些喘息空间。

2. 特朗普行情退潮 日本投资者严阵以待迎战央行决议与财报季

经济背景:日本经济在过去一年中表现强劲,受益于出口增长和企业投资回暖。但通胀率长期低迷,失业率也有所上升,经济复苏仍面临诸多挑战。

重要事件:美日两国意外达成贸易协定,引发日股大涨并推动日元贬值。然而,这一"特朗普行情"随后出现回落。与此同时,日本央行将于下周四公布利率决议,市场预期利率将维持在极低水平。此外,一大批日本企业将公布最新财报,投资者将密切关注其业绩表现。

市场反应:投资者对日本经济前景存在分歧。乐观者认为,贸易协定将为日本企业带来新的出口机遇。但悲观者则担心,全球经济放缓可能拖累日本出口。央行决议和企业财报将成为投资者判断的关键参考。

专家观点:瑞穗银行经济学家Vishnu Varathan表示,贸易协定带来的利好已被市场消化,投资者将转而关注国内风险。野村证券分析师指出,企业财报将揭示其在高关税环境下的韧性。日本央行行长黑田东彦可能会重申宽松政策,以支撑经济增长。

3. 高盛警告USD进入长线下跌趋势

经济背景:美元指数(DXY)今年已下跌约10%,主要是由于美国经常账户赤字扩大和全球经济放缓预期。但美国经济相对其他发达经济体来说仍较为强劲,就业市场保持稳健。

重要事件:高盛发布报告警告,美元可能已进入长期下跌通道。该行认为,尽管美国经济状况良好,但美元目前被高估,主要是由于美国经常账户赤字显著。高盛预计,这一下滑趋势可能会持续数年。

市场反应:高盛报告引发市场对美元长期前景的担忧。美元指数自报告发布以来进一步下滑。一些投资者开始寻求美元替代品,比如黄金和其他避险资产。与此同时,新兴市场货币和商品货币有所走强。

专家观点:高盛的观点得到了一些分析师的认同。德意志银行外汇策略师Allen Von Deventer表示,美元被高估已是不争的事实,关键在于贬值的幅度和速度。但也有分析师对此持怀疑态度,认为美国经济的相对强劲将继续支撑美元。瑞银外汇策略师Bhanu Baweja认为,美元下跌可能是暂时的。

五. 监管&政策

1. 多地发布风险提示，警惕"稳定币"骗局

政策背景

随着稳定币概念在加密货币市场的升温，一些地区的金融监管部门和行业自律组织近期发布了风险提示公告，旨在提醒投资者警惕不法分子利用"稳定币"进行非法活动的风险。这反映出监管机构对新兴加密资产的高度关注，希望通过及时提醒来规避潜在风险。

政策内容

公告强调，投资者在进行投资理财前，务必通过官方渠道核实相关机构及产品的合法资质，选择持牌正规金融机构。同时，公告呼吁投资者充分认识"稳定币"等数字货币及相关创新概念的高度复杂性和波动性，树立正确货币观念和理性投资理念。公告还要求投资者自觉抵制、远离任何形式的虚拟货币炒作、非法代币发行及未经批准的"数字资产"投资项目，切实保护个人财产安全。

市场反应

此类风险提示公告的发布引起了市场的高度关注。一方面，稳定币作为加密货币市场的重要组成部分，其发展前景和监管政策备受关注。另一方面，随着稳定币概念的升温，不法分子利用这一概念进行非法活动的风险也随之增加，因此监管部门的提醒具有一定的针对性和时效性。

专家观点

区块链法律专家表示，稳定币作为加密货币市场的重要组成部分,其监管政策的制定需要平衡创新与风险管控。一方面,稳定币的发展有助于加密货币市场的健康发展,为投资者提供更多选择;另一方面,监管部门也需要警惕不法分子利用新兴概念进行非法活动的风险。专家建议,监管部门应当与行业保持密切沟通,制定明确的监管规则,为稳定币的发展营造良好环境。

2. 美国参议院银行委员会就《CLARITY法案》推出讨论草案

政策背景

美国参议院银行委员会近期就《CLARITY法案》(市场结构法案)推出了一份讨论草案,旨在明确美国证券交易委员会(SEC)在加密市场监管中的角色。此前,美国众议院已投票通过了该法案,但仍需参议院通过并由总统签署生效。该法案的出台反映出美国政府对加密货币监管的高度重视,希望通过立法为加密市场营造良好的监管环境。

政策内容

讨论草案提出了"附属资产"的概念,以阐明数字资产的具体含义。草案邀请公众在8月初前对其提出意见和建议。该草案的推出旨在为《CLARITY法案》的最终通过做好准备工作,明确SEC在加密市场监管中的职责和权限。白宫加密货币主管表示,特朗普政府将继续支持该法案的通过,以实现其竞选时对加密领域的承诺。

市场反应

《CLARITY法案》的推进受到了加密货币市场的广泛关注。一方面,该法案有望为加密货币市场带来更加明确的监管规则,为行业发展营造良好环境;另一方面,也有业内人士担心过度监管可能会限制创新。总的来说,市场对该法案持谨慎乐观态度,期待其能够平衡监管与创新。

专家观点

加密货币法律专家认为,《CLARITY法案》的推出是美国政府正视加密货币监管问题的一个重要信号。该法案有望为加密货币市场带来更加明确的监管规则,为行业发展营造良好环境。但专家也指出,法案在具体执行过程中可能会面临一些挑战,如何平衡监管与创新、如何界定数字资产的范围等,都需要进一步的讨论和完善。