从"老韭菜"视角看2022加密熊市及行业发展

近期，一位加密货币行业资深人士接受了新加坡区块链媒体的专访。作为经历过多轮加密货币周期的"老韭菜"，他分享了对当前市场、FTX事件影响、DeFi创新、DEX未来等多个话题的看法和思考，还解释了他对Crypto行业能够始终保持好奇心的原因。

如何看待当下的熊市周期

2022年的这次熊市和以往几次相比，绝望程度是不够的。行业已有10多年的积累和试错,我们已经基本摸清了区块链技术的能力边界。围绕模块化区块链和二层网络的扩容方案,一些早期方案开始出现。虽然离最终落地还有两三年,但已能看到曙光。

对行业未来的信心和方向比上几个周期清晰了很多。这一轮出现了较多黑天鹅事件,导致一些人资产损失严重。但对行业未来的信心和方向,比之前几轮周期清晰得多。

对FTX暴雷事件的看法

该事件的主角是一个资金利用率极高、不允许资金闲置的人。早期从交易所转移资产做低风险投资,后来随着自信心增长,风险偏好也在不断增大。

加密行业还处于早期阶段,基础设施和监管都不完善,导致中心化交易所承担了过多责任。他们既做交易撮合,又做券商和托管,很容易产生诱惑。监管上也缺乏明确规则。这些因素共同导致了FTX这样的重大事件发生。

从历史来看,这种人性问题一直存在,只是规模和暴露时机的问题。未来或许可以通过技术手段来避免类似事件。随着技术发展和基础设施完善,这个问题会逐步得到改善。

DeFi的创新空间

DeFi在短短两年内复制了传统金融200多年的主要产品。目前DeFi主要包括四个模块:

1. 稳定币:处于早期阶段,仍有较大探索空间
2. DEX:AMM机制已较成熟,未来可能向订单簿和衍生品方向发展
3. 借贷:超额质押借贷已相当成熟,风险边界也基本明确
4. 链上衍生品:仍处于早期阶段

DeFi底层金融框架已基本成熟,但上层仍有大量可组合性创新空间。未来DeFi核心模块可能会成为链上标准协议,为其他应用如NFT、GameFi等提供基础设施。在前沿应用和风险平衡方面仍有创新空间。

中心化交易所的未来

FTX事件标志着中心化交易所的黄昏。它让许多机构用户深刻认识到行业问题,导致大量资产从交易所向链上钱包转移。目前去中心化交易所已能完成大部分中心化交易所的功能,甚至做得更好。

未来可能出现去中心化与中心化相结合的模式,以规避风险。一些长尾需求可能直接在去中心化环境中解决,效率更高。

挖矿行业的未来

挖矿行业经历了从家庭矿工到工厂化生产的过程。目前大部分算力集中在北美等地区的大型矿场。

理想的未来状态是大量中小型矿场接入全球电网,帮助调节电网负荷,进行热能交换,同时有金融机构将挖矿作为固定收益产品。

随着芯片迭代放缓,矿机生命周期延长,未来可能重新走向分散化。家庭挖矿收益可能提高,甚至可以通过接入电网获得额外收益。

保持行业好奇心的原因

加密行业迭代速度快,创新不断,需要持续学习和成长。这个行业让人能亲身经历和感受金融历史的发展,非常有趣。深入了解后很难离开,因为每天都在发生有趣的事情,能不断学习和成长。