拉丁美洲加密货币市场全景：增长动力、机构复苏与创新路径

近年来，随着Web3和加密技术的迅猛发展，全球经济格局正在发生深刻变革。在这一过程中，拉丁美洲展现出显著的增长潜力和独特的挑战。

拉丁美洲加密货币市场概况

2023年7月至2024年6月期间，拉丁美洲占全球加密货币接收总额的9.1%，共接收约4150亿美元的加密货币，略高于东亚地区。

在拉丁美洲，中心化交易所是最受欢迎的加密货币服务，68.7%的交易通过这些平台进行。从交易量来看，该地区的加密货币交易主要由机构和专业投资者驱动。

2023-2024年，拉丁美洲成为增长第二快的地区，同比增长率约为42.5%。这一增长主要来自委内瑞拉、阿根廷和巴西等国强劲但各具特色的加密货币市场。阿根廷是该地区接收加密货币价值最高的国家，约为911亿美元，略高于巴西的903亿美元。

在全球加密货币采用指数中，拉丁美洲有四个国家位列前20：巴西（第9位）、墨西哥（第13位）、委内瑞拉（第14位）和阿根廷（第15位）。以稳定币为基础的汇款业务在这些国家及整个拉丁美洲正逐渐获得广泛关注和应用。

巴西：机构加密活动复苏

巴西的加密市场在过去一年经历了显著波动，从2023年初的低迷到年中的强劲反弹，显示机构投资者兴趣回升。2023年最后两个季度间，大额机构交易增长29.2%；2023年第四季度到2024年第一季度间，增长进一步扩大至48.4%。

推动复苏的原因包括投资组合多样化、监管环境改善和美国机构入场。多家传统金融机构推出加密货币经纪服务，全球主要交易所也在巴西大举扩展。巴西央行开发的混合央行数字货币与智能合约平台Drex的试点项目，进一步推动了传统金融机构在数字资产领域的积极战略。

比特币在2023年9月至2024年3月期间交易量激增，可能与美国批准比特币现货ETF直接相关。此外，巴西投资者在全球交易所上的比特币交易量远高于本地交易所。在本地交易所，稳定币交易量年同比增长207.7%，远超其他加密资产。

尽管如此，巴西加密市场仍面临挑战，如经济增长放缓、货币贬值和税负增加等宏观经济问题。但监管机构对加密货币的开放态度为未来增长奠定了基础。

阿根廷：稳定币提供经济稳定路径

阿根廷长期面临通胀和比索贬值问题，2023年尤为严重。为应对经济危机，许多阿根廷人转向黑市购买外币或选择与美元挂钩的稳定币。

数据显示，比索价值下跌始终引发稳定币交易量增加。阿根廷的稳定币市场在拉丁美洲处于领先地位，交易量占比为61.8%，高于地区和全球平均水平。零售级稳定币交易量增长速度快于其他资产类型，表明公民通过加密货币寻求更好地掌控财务未来。

委内瑞拉：加密货币强劲增长

尽管政局动荡，委内瑞拉的加密货币采用率依然强劲，年增长率达110%。玻利瓦尔贬值是推动加密货币采用的主要因素，普通民众寻求稳定的价值储存手段以对冲经济危机影响。

DeFi在委内瑞拉也呈现增长趋势，尤其在2023年底表现显著。虽然集中化服务仍占主导，但DeFi市场份额的增长值得关注。

加勒比地区：复苏与创新

FTX破产后，加勒比地区经历了一段不确定期。然而，自2023年底开始，该地区的加密货币活动迎来复苏。用户重新转向主流中心化交易所，海外客户寻求建立Web3和区块链相关法律实体的数量明显上升。

尽管经历了一系列崩溃事件，但这促使行业从错误中吸取教训，建立更好的监督和保护措施。加勒比地区正巩固其作为未来加密货币采用重要枢纽的地位。