2025年加密市场展望：DeFi与AI成核心投资主题

Web3投资可分为底层基础设施和应用场景两大类。投资本质上有两种:长期价值型和短期刺激型。大多数加密投资者倾向于追求短期高收益,偏好周期性投资。

2025年或将成为加密领域的"监管元年"。主要经济体计划推出相关法规,这不仅会增强传统投资者信心,还将筛选出真正有潜力的项目。预计将迎来新一波传统"老钱"进入,他们会更注重项目基本面和数据分析。

在此背景下,去中心化金融(DeFi)和区块链第一层协议(L1)将成为传统投资者青睐的主题。DeFi因市值上限较低、增长空间大、与基本面高度契合而更具吸引力。一些DeFi项目今年已创造超1亿美元收入,必将引发关注。

DeFi有望成为机构投资者重要布局方向之一。某大型资产管理公司已开始与DeFi项目合作,这一趋势正在形成。DeFi更像是长期投资,类似于过去投资者对待BTC和ETH的态度。某借贷平台的长期潜力可能被视为与ETH相当。

在DeFi主导的市场中,新兴项目将不断涌现,部分老牌项目也会重获关注。许多头部DeFi应用正计划转型为基础设施,这将进一步提升代币价值。明年可能会有项目宣布调整手续费机制,投资者需对此做好准备。

预计DeFi至少会主导明年两个季度的行情。而AI方面,2025年可能因其快速扩张而受到批评,"负责任AI"讨论将成为焦点。AI智能体或将经历泡沫式增长,数量可能从目前的1.3万增至10万以上,随后进入泡沫破裂阶段。

监管还将引发对隐私基础设施的兴趣,涉及机密DeFi、隐私计算、存储和推理的项目将受到更多关注。Meme市场预计将持续活跃,已建立的Meme币可能吸引更多严肃投资者。

2025年移动Web3钱包和超级应用有望崭露头角。近期某Web3钱包公司以12亿美元估值上市,可能推动相关代币投机热潮。

总的来说,AI和DeFi将成为明年两大核心主题。DeFi有望占据主导地位;AI智能体可能进入泡沫阶段;Meme投机将持续吸引参与者;隐私和去中心化物理基础设施网络(DePIN)将在某个季度表现突出;Web3钱包将获得更多关注,推动主流采用。