‘华尔街化’的比特币:BTC波动率指数与标准普尔500 VIX创下90天历史最高相关性

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新的统计证据表明,比特币的(BTC)市场动态现在与华尔街的起伏紧密相关。

最近,根据数据来源TradingView,比特币30天隐含波动率指数Volmex的BVIV和Deribit的DVOL与标准普尔500指数VIX之间的90天相关系数达到了创纪录的0.88。

0.88的正相关性表明这两个变量紧密相关。截至星期三,相关性为0.75。VIX代表华尔街股票指数S&P 500的30天隐含或预期价格波动。

增强的相关性表明,BTC的隐含波动率指数正在演变为恐惧指标,类似于VIX,通常在牛市期间下跌,而在抛售期间上涨。

BVIV 今年从大约 67% 崩跌至 42%,与 BTC 的价格走势相反,后者上涨了 26%。历史上,BTC 及其隐含波动率往往是同步波动的。与此同时,VIX 今年下降了 11%,而标准普尔 500 指数上涨了超过 8%。

根据10x Research的创始人Markus Thielen的说法,增长的机构参与加密市场,特征是波动性卖家,是导致BTC隐含波动率崩溃及其与VIX创纪录相关性的原因。

波动性卖出涉及撰写价外的(OTM)看涨期权,以在现货市场持有的基础上产生额外收入。一些交易者也会撰写价外的看跌期权。

"这一比特币周期继续受到华尔街参与者的主导,他们正在积极压缩波动性,"Thielen告诉CoinDesk。

"与其进行方向性投机,许多机构投资者选择出售看涨期权以产生额外收益——这与传统股票收入策略相似。因此,方向性流动往往跟随传统市场熟悉的更广泛风险偏好/风险规避动态," Thielen 补充道。

Thielen补充道,制度框架促成了BTC与美国股票之间日益增长的相关性,"尤其是对冲基金和资产管理者越来越多地在这两个资产类别中应用相同的宏观策略。"

阅读: 比特币的‘低波动’上涨从$70K到$118K:从狂野西部到华尔街般动态的转变故事

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