O indicador ADX tem uma história única que o distingue de outras ferramentas de análise técnica. Criado por J. Welles Wilder Jr. na década de 1970, o ADX foi projetado para medir a força das tendências nos mercados. Wilder acreditava que medir a força de uma tendência era mais importante do que determinar sua direção, e o ADX foi o primeiro indicador a refletir essa ideia. O ADX rapidamente se tornou popular entre os traders e continua a ser uma ferramenta poderosa para avaliar a força da tendência até hoje. Este indicador é uma ferramenta popular usada pelos traders para análise técnica, para avaliar a força de uma tendência. Este indicador é usado em muitos instrumentos financeiros, como ações, moedas e commodities. Neste artigo, iremos aprofundar o funcionamento deste poderoso indicador, desde o seu cálculo até a sua interpretação e uso prático.

Cálculo ADX

O indicador ADX calcula a força e direção de uma tendência num instrumento financeiro. O cálculo é baseado na expansão do intervalo de preços ao longo de um período específico, normalmente 14 períodos. O primeiro passo no cálculo é determinar o intervalo verdadeiro, que é o maior dos três valores seguintes: a diferença entre o máximo e o mínimo atuais, a diferença entre o fecho anterior e o máximo atual, ou a diferença entre o fecho anterior e o mínimo atual.

A seguir, o movimento direcional é determinado pela diferença entre a máxima atual e a máxima anterior, ou pela diferença entre a mínima atual e a mínima anterior. O movimento direcional é então dividido pela amplitude verdadeira para obter o índice de movimento direcional (DMI). O DMI é usado para calcular o índice direcional positivo (+DI) e o índice direcional negativo (-DI), que medem a força dos movimentos ascendentes e descendentes, respectivamente.

O +DI e o -DI são então utilizados para calcular o ADX, que é uma versão suavizada do DMI. Os passos de cálculo para o ADX, +DI e -DI são baseados nos valores de Movimento Direcional Positivo (+DM) e Movimento Direcional Negativo (-DM) calculados acima, bem como no Intervalo Verdadeiro Médio (ATR), que reflete a verdadeira magnitude do movimento.

Para calcular o ADX, o verdadeiro alcance, +DM e -DM são primeiro suavizados usando as técnicas de suavização de Wilder. O +DM suavizado de 14 dias é então dividido pelo verdadeiro alcance suavizado de 14 dias para encontrar o +DI de 14 dias, que é multiplicado por 100 para mover o ponto decimal duas casas. Este +DI é a linha verde plotada juntamente com a linha ADX. Da mesma forma, o -DM suavizado de 14 dias é dividido pelo verdadeiro alcance suavizado de 14 dias para encontrar o -DI de 14 dias, que é multiplicado por 100 para mover o ponto decimal duas casas. Este -DI é a linha vermelha plotada juntamente com a linha ADX.

O Índice de Movimento Direcional (DX) é calculado tomando o valor absoluto de +DI14 menos -DI14 dividido pela soma de +DI14 e -DI14 e multiplicando o resultado por 100 para mover a vírgula decimal duas casas. O primeiro valor ADX é simplesmente uma média de 14 dias de DX. Os valores ADX subsequentes são suavizados multiplicando o valor ADX de 14 dias anterior por 13, adicionando o valor DX mais recente e dividindo esse total por 14. Este processo é repetido para cada período para calcular o valor ADX.

Interpretação ADX

O indicador ADX é usado para determinar a força de uma tendência e se uma tendência está a reverter. Uma leitura de ADX de 25 ou superior indica uma forte tendência, enquanto uma leitura de ADX de 20 ou inferior indica uma tendência fraca. Um ADX crescente indica que a tendência está a ganhar força, enquanto um ADX decrescente indica que a tendência está a perder força.

Para além de determinar a força da tendência, o ADX também pode ser usado para medir a volatilidade. Quando o ADX é baixo, pode indicar que o mercado está a consolidar, enquanto um valor alto de ADX pode indicar que o mercado está volátil.

A divergência também ocorre quando o preço de um ativo e o indicador ADX se movem em direções diferentes. A divergência pode ser um sinal poderoso de que uma tendência está prestes a reverter. Os sinais de divergência são importantes para os traders prestarem atenção, pois podem ser um bom momento para entrar ou sair de uma posição.

O ADX num gráfico

Ao analisar um gráfico, o indicador ADX é tipicamente exibido numa janela separada abaixo ou acima da janela principal do gráfico que mostra o preço. A linha ADX varia de 0 a 100 e representa a força da tendência, em vez da direção da tendência. Um valor alto de ADX indica uma tendência forte, independentemente de ser uma tendência de alta ou de baixa.

Algumas versões do indicador ADX também mostram as linhas +DMI e -DMI, que são usadas para determinar a direção da tendência. No entanto, muitos analistas técnicos preferem visualizar apenas a linha ADX, uma vez que as três linhas podem ser visualmente confusas, e os cruzamentos das linhas +DMI e -DMI frequentemente geram sinais falsos. Portanto, o indicador ADX é geralmente considerado mais confiável como um indicador de força de tendência do que como um indicador de direção de tendência.

Origem: https://school.stockcharts.com/

Usando o Indicador ADX

O indicador ADX é usado para determinar se um mercado está tendendo e para determinar a força de uma tendência em um mercado em tendência. Também é frequentemente usado para indicar uma potencial reversão de mercado ou mudança de tendência. Os traders podem usar o ADX em combinação com outros indicadores técnicos para obter uma melhor compreensão da ação do preço e melhorar suas decisões de negociação.

Quando o valor do ADX está abaixo de 25, considera-se que o mercado está numa faixa em vez de uma tendência. Alguns analistas consideram apenas leituras de ADX abaixo de 20 como indicativas da ausência de uma tendência e leituras entre 20 e 25 como possíveis, mas não conclusivamente, indicando a presença de uma tendência. Qualquer leitura de ADX acima de 25 é interpretada como indicando a existência de uma tendência genuína. Leituras entre 25 e 50 indicam um início ou uma tendência de força moderada, enquanto leituras entre 50 e 100 representam tendências cada vez mais fortes.

A direção da força da tendência - cada vez mais forte ou mais fraca - pode ser facilmente determinada ao observar a inclinação da linha ADX. Uma linha ADX em ascensão mostra uma tendência de fortalecimento, enquanto uma linha ADX em declínio indica uma tendência de enfraquecimento. Um ângulo de inclinação mais acentuado indica uma tendência mais forte, enquanto um ângulo mais suave indica uma tendência com menor força.

Fonte: https://school.stockcharts.com/

É importante notar que uma mudança na direção da inclinação do ADX pode servir como um indicador precoce de uma tendência em desenvolvimento mesmo antes que as leituras do ADX ultrapassem 25. No entanto, é essencial lembrar que a linha do ADX poderia ter voltado facilmente para baixo antes que uma tendência de alta genuína fosse estabelecida. Portanto, os traders não devem basear suas decisões de negociação apenas no indicador ADX e devem usar outras ferramentas de análise técnica para confirmar seus pontos de entrada ou saída.

Ao usar o indicador ADX, raramente é utilizado sozinho e é tipicamente usado em conjunto com outros indicadores de tendência, como médias móveis ou áreas de suporte e resistência, que são usadas para analisar o movimento de preço. Por exemplo, uma aplicação ideal do uso de indicadores de tendência em combinação com o ADX seria uma situação em que o preço de um ativo tenha negociado dentro de uma faixa com níveis de preço de suporte e resistência claramente definidos, mas depois sai dessa faixa de negociação ao negociar através de um nível de suporte ou resistência. Se a quebra de preço for acompanhada por leituras crescentes do ADX que indicam a presença de uma tendência, isso constituiria uma indicação confirmatória da validade da quebra, e um analista projetaria uma tendência continuando na direção da quebra.

Conclusão

Em conclusão, o Índice Direcional Médio (ADX) é uma ferramenta de análise técnica usada por traders para avaliar a força de uma tendência nos mercados financeiros. Desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. na década de 1970, o ADX é calculado com base na expansão do intervalo de preços ao longo de um período específico, geralmente 14 períodos. Um valor alto de ADX indica uma tendência forte, enquanto um valor baixo de ADX sugere uma tendência fraca ou uma consolidação do mercado. O ADX também pode ser usado para medir a volatilidade e determinar inversões de tendência. No entanto, o ADX não deve ser usado isoladamente, mas em combinação com outros indicadores técnicos para confirmar pontos de entrada ou saída. O ADX continua a ser uma ferramenta poderosa para avaliar a força da tendência e é amplamente utilizado por traders para análise técnica de vários instrumentos financeiros, incluindo criptomoedas.