最近一直在觀察人工智慧（AI）股票的回調，說實話，如果你知道該從哪裡著手，現在正有一些非常有吸引力的機會浮現。

市場對於這些AI基礎設施支出的投資回報率（ROI）感到緊張，這造成了一種奇怪的脫節。建立AI基礎設施的公司知道他們現在必須全力以赴，否則就會被甩在後面，但市場卻在懲罰他們。這是典型的短期思維與長期佈局之間的矛盾。

讓我來分析三支在目前水準看起來絕對超值的股票：

首先是微軟（Microsoft）。是的，我知道大家都在談論它，但請聽我說。這支股票從高點已經下跌了約30%，從估值角度來看，已經比2020年以來更便宜了。他們剛公布了穩健的第二季業績，但股價仍被拋售。市場已經知道他們的Azure雲端業務以及他們如何實現AI建設的貨幣化，但股價卻崩跌。這種脫節正是創造機會的原因。如果你之前錯過了微軟的買入時機，這真的是多年來最好的進場點之一。

接著是博通（Broadcom）。今年以來下跌約20%，但真正的故事在於他們的定制AI晶片部門。他們專門為主要的AI玩家打造晶片，而不是強迫他們使用昂貴的GPU。這是一個巨大的競爭優勢。華爾街預期這部分的營收會有亮眼的表現——今年預計成長53%，明年則是39%。如果一支股票能在兩年內實現營收翻倍，且股價仍有折扣，這實在很難錯過。

最後是Nebius。它比前兩者都小，但成長軌跡令人驚嘆。他們運營一個專注於AI的雲端平台，已成為開發者建立AI模型的首選。去年底，他們的年營收已達到12.5億美元。到今年年底，預計將達到70到90億美元。沒錯，你沒看錯。他們正從7個資料中心擴展到16個，以應對需求。股價較10月高點下跌約25%，時機或許還算不錯。

這裡的論點很簡單：如果你相信AI基礎設施支出真的會加速(而我也相信)，這些都是你現在可以布局的最佳股票。市場對短期回報的反應過於非理性，這正是你應該投資於最優秀AI股票的時候。需求浪潮不會很快停止。