了解DeFi幣：新手實用入門

當人們詢問「什麼是DeFi幣」時，他們實際上是在談論加密貨幣中最具變革性的創新之一。DeFi幣代表用於去中心化金融應用的數字資產，使用戶能夠在沒有傳統中介的情況下進行交易、借貸和放貸。在過去幾年，這個領域的活動迅速擴展——從2020年1月只有10萬個獨特錢包參與DeFi，到2023年1月已經有660萬個錢包，這一驚人的成長揭示了為何了解DeFi幣對任何對加密貨幣感興趣的人來說都很重要。

當你看數字時，DeFi幣的重要性就變得更加明顯。2021年至2022年間，去中心化交易所的交易量達到2240億美元，與中心化加密平台相抗衡。許多DeFi協議已經在以太坊等區塊鏈上推出了自己的治理和實用幣，以抓住這股勢頭並鞏固社群。無論你是首次探索DeFi，還是希望建立多元化的加密貨幣投資組合，了解DeFi幣是什麼以及它們的運作方式都至關重要。

基礎：DeFi有何不同？

去中心化金融代表著對傳統銀行模式的根本性突破。DeFi的核心是利用區塊鏈技術，提供金融服務而不需要用戶信任像銀行或經紀商這樣的中心化實體。用戶不需向公司提交個人資料，而是直接與智能合約互動——這些自動執行的程式在滿足特定條件時自動處理交易。

舉個簡單的例子：如果你想在去中心化交易所用以太坊（ETH）兌換USDC穩定幣，智能合約會立即偵測你的存款，並自動將等值的USDC發送到你的錢包。這種點對點系統消除了中間人，同時通過區塊鏈技術確保安全。這些運行在去中心化網絡上的應用稱為去中心化應用（dApps），它們構成了DeFi生態系統的骨幹。

DeFi幣與代幣：理解關鍵差異

初學者最需要掌握的一個重要區別是DeFi空間中的幣與代幣之間的差異。雖然這兩個術語常被交替使用，但它們的功能不同，與區塊鏈的關係也不同。

幣是某個區塊鏈的原生加密貨幣——它是該網絡運作的基礎。例如，以太坊（ETH）是以太坊區塊鏈的幣，作為官方的支付方式。每次你在以太坊上使用DeFi應用，都會用ETH支付交易手續費（稱為Gas費）。因此，ETH是像Uniswap、Aave和Sushi這樣的以太坊DeFi平台的重要組成部分，儘管ETH並非專門為DeFi而創。

相較之下，代幣是在現有區塊鏈之上創建的數字資產。DeFi代幣由特定的DeFi項目發行，用來為其生態系統添加特殊功能——通常是投票權或獎勵機制。這些代幣常被歸類為實用代幣，因為它們在相應的DeFi應用中提供實際的用途，而非純粹的投機工具。當一個DeFi協議推出治理代幣時，持有者可以投票決定平台的發展方向，並且經常會因參與而獲得獎勵。

DeFi幣如何驅動生態系統：實例解析

理解DeFi幣是什麼，會在研究一些成功的項目時變得更加清楚，這些項目塑造了整個行業。

**Sushi（SUSHI）**起初是Uniswap的直接競爭對手，後者是市場領先的去中心化交易所。Sushi的開發者巧妙地借用了Uniswap的程式碼，並提供大量SUSHI代幣作為獎勵，吸引用戶轉向他們的平台。除了作為激勵機制外，SUSHI代幣還賦予持有者對協議治理決策的投票權。這種結合獎勵與治理權的雙重功能，說明許多協議都會發行自己的代幣。

**Aave（AAVE）**是一個點對點借貸平台，用戶存入加密貨幣賺取利息，其他人則用抵押品借款。AAVE代幣提供類似其他DeFi幣的治理權，但Aave還引入了一個創新的風險管理功能：安全模組（Safety Module），社群成員可以存入AAVE代幣以獲得額外獎勵。在緊急情況下，協議有權削減最高30%的存款者股份，這展示了DeFi幣如何將用戶激勵與平台安全相結合。

**Lido DAO（LDO）**專注於幫助交易者從以太坊等證明權益（PoS）加密貨幣中獲取收益。PoS運作方式是讓網絡驗證者鎖定他們的加密貨幣（稱為質押）以獲得獎勵。Lido通過集中用戶存款並發行Lido質押以太坊（StETH）作為代表每個人股份的憑證，簡化了這一過程。LDO治理代幣讓社群投票決定協議升級和改進，是Lido運作的重要組成部分。

**Curve Finance（CRV）**專注於低波動性加密貨幣交易，重點是穩定幣和包裝代幣，而非投機性山寨幣。CRV作為治理代幣，賦予社群成員決定平台未來方向和新功能推出的發言權。

這些項目都展示了DeFi幣遠不止價格投機——它們是社群治理、激勵分配和協議安全的核心機制。

如何獲取DeFi幣：新手投資者的實用步驟

開始投資DeFi幣並不一定要完全依賴去中心化平台。許多主流加密貨幣交易所也提供DeFi相關的加密貨幣，並與傳統資產並列。

第一步是做功課。可以瀏覽CoinMarketCap或CoinGecko等加密貨幣價格追蹤網站，進入它們的DeFi代幣區域，或搜尋你感興趣的DeFi幣的代號。這些平台提供全面資訊，包括市值、代幣經濟（Tokenomics）和項目的實際應用。

找到值得交易的DeFi幣後，查看這些資訊網站的交易所（Exchanges）標籤，了解在哪些中心化或去中心化交易所可以買到。這樣你就有多個選擇。最後，選擇一個你熟悉且方便開戶的交易所，建立帳戶或連接你的加密錢包，即可開始交易。

你也不必局限於中心化交易所。許多DeFi幣可以直接在去中心化交易所、專門的DeFi錢包或其他區塊鏈應用中獲得。這種多樣性確保無論你偏好哪種交易方式——中心化或去中心化——都能找到方便的途徑來建立你的DeFi幣投資組合。

高階交易：衍生品與永續合約

對於尋求更高級交易工具的經驗豐富交易者，像dYdX這樣的平台提供多種DeFi幣和山寨幣的去中心化永續合約。這些衍生品配備了高級功能，包括滑點容忍控制和精確的限價單，提供專業級的交易能力，並在去中心化環境中運行。

符合條件的交易者可以接觸到數十種山寨幣永續合約，交易費用低廉，使dYdX成為希望用更先進工具和去中心化執行來交易DeFi幣及其他加密貨幣的理想選擇。這代表了DeFi幣在超越簡單買入持有方面的最新應用。

DeFi幣的演變角色

理解DeFi幣不僅是另一類加密貨幣，更是理解它們如何塑造數字時代金融服務的關鍵。它們提供治理機制，讓協議能與社群利益保持一致；激勵結構，吸引流動性和參與；以及安全特性，保護用戶資金。隨著DeFi行業的持續成熟，DeFi幣將在這些協議的運作與演變中扮演核心角色。

無論你是想參與某個特定的DeFi應用、獲得治理權，還是希望在這個快速成長的領域中建立曝光，熟悉主要的DeFi幣都是你加密之旅的合理起點。