加密資產交易效率提升：採用做市商策略以最小化手續費

在加密資產交易中，存在兩種訂單方式：Maker（造市者）和Taker（吃單者），它們對交易者的盈利能力產生重大影響。即使開立相同的倉位，選擇不同的訂單類型最終的損益也會大不相同。以下將詳細解說Maker訂單的基本概念及實務應用。

Taker訂單：即時利用市場流動性的方法

Taker訂單是指立即與現有掛單匹配，迅速完成成交的方法。當交易者有「立即進入倉位」或「立即退出倉位」的緊迫需求時，這種方式特別適用。

由於此訂單方式會「奪取」市場流動性，根據市場機制，交易手續費較高。為了獲得快速成交的確定性，交易者需支付較高的手續費，例如0.055%。也就是說，交易者為了速度，願意承擔較高的成本。

Maker訂單：提供市場流動性並獲取較低手續費

相對地，Maker訂單是將自己的掛單放在訂單簿上，等待其他Taker訂單來成交的策略。這種方式有助於「創造新流動性」，因此交易所會以較低的手續費（0.02%）來獎勵。

提交Maker訂單的交易者通過壓縮買賣價差（Bid-Ask Spread），提升整體市場的交易效率。利用限價單設定有利價格，耐心等待成交，這種策略不僅能降低手續費，還能促進市場穩定。

訂單方式比較表：手續費與功能差異

註：上述手續費適用於永續合約及期貨交易。所有交易品種詳情請參考官方網站。

實際損益模擬：兩種策略的收益比較

以BTCUSDT永續合約為例，假設買入價60,000 USDT，賣出價61,000 USDT，合約數量2 BTC，進行比較。

採用Maker訂單策略的交易者

開倉手續費：2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT

平倉手續費：2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT

未扣手續費的損益：2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

最終損益：2,000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

採用Taker訂單策略的交易者

開倉手續費：2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT

平倉手續費：2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT

未扣手續費的損益：2,000 USDT

最終損益：2,000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

手續費差異帶來的巨大收益差距

兩者在產生相同損益（2,000 USDT）的情況下，採用Maker策略的交易者最終可得1,951.6 USDT，而Taker策略的交易者則為1,866.9 USDT，差額約為85 USDT。

這個差距在單次交易中可能不明顯，但若每月進行100次交易，差額將超過8,500 USDT。也就是說，Maker或Taker的選擇，將大幅影響年度收益。

有效促成Maker訂單的實務步驟

為最大化Maker訂單的優勢，建議採用以下策略：

1. 使用限價單：避免市價單，將掛單設在訂單簿外的理想價位。
2. 啟用Post-Only功能：此設定可避免無意中立即成交，確保掛單只在掛單簿中等待。
3. 根據市場優勢設定價格：買單設在現有最低賣價以下，賣單設在最高買價以上。
4. 耐心等待：接受等待成交的時間成本，等待合適的掛單被撮合。

若限價單意外立即成交，啟用Post-Only後會自動取消掛單，避免成為Taker。

總結：手續費理解是交易策略的關鍵

理解Maker與Taker的差異，並根據自身交易風格選擇合適的訂單方式，是優化交易收益的關鍵。若需應對快速變動的市場，選擇Taker訂單；若追求長期、計劃性交易，則以較低手續費的Maker訂單為佳，將大幅影響你的最終損益。