摩根士丹利評選銀行股投資首選/n

Investing.com – 摩根士丹利更新了其銀行金融精選名單，重點推薦兩隻該公司認為具有吸引力投資機會的銀行股。入選股票包括一家正在進行戰略轉型的歐洲大型貸款機構和一家估值頗具吸引力的美國區域性銀行。

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這家投資銀行的最新精選反映了其對那些展現出強勁資本回報、運營效率改善以及清晰盈利增長路徑的機構的信心。以下是入選摩根士丹利銀行板塊頂級排名的股票:

1. 聯合信貸集團 (CRDI.MI)

摩根士丹利於2月10日將聯合信貸集團上調至增持評級，認為該行2026-28年業務計劃是戰略上的轉型性轉變。該公司預計該計劃將推動市場一致預期的顯著上調以及更高的估值倍數。新戰略目標是實現5%的貸款複合年增長率，其中意大利和德國的增長將高於名義GDP增長。聯合信貸集團預計將實現出色的經營槓桿，到2028年和2030年實現絕對成本削減，達到32%的成本收入比，而市場一致預期為35%。

摩根士丹利認為，這一戰略轉變將使聯合信貸集團在2025-28年期間實現15%的每股股息強勁增長，以及同期10%的每股有形帳面價值增長，同時保持約8%的整體收益率，與板塊水平一致。該公司預計聯合信貸集團的CET1比率在計劃期間將保持在15%左右，考慮到稅收虧損結轉吸收帶來的80個基點、80%的派息率以及約4.5%的風險加權資產增長。摩根士丹利估計，到2028年聯合信貸集團將擁有75億歐元的超額資本，相當於市值的13%，為併購或額外資本回報提供彈性。

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

摩根士丹利將Huntington Bancshares列為其在美國中型銀行中的首選股票，理由是估值低廉且到2027年每股收益達到$1.90的路徑清晰。該公司的預估納入了較公司指引更低的收入增長和費用增長。

該股目前僅以摩根士丹利2027年每股收益預估的9.4倍交易，相對同業存在折價。摩根士丹利維持增持評級，目標價為$21，基於2027年盈利的11倍市盈率倍數，意味著18%的上漲空間。

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