3 Vanguard 高股息ETF助你提升退休收入

退休收入是成敗的關鍵。對於依靠投資組合生活的人來說，找到可靠且能帶來實質現金流的股息來源至關重要。一個高股息ETF可以通過將多個產生收益的股票整合在一個整潔的包裝中來解決這個挑戰。

好消息是？2026年正呈現出與過去幾年不同的局面。儘管科技股和「宏偉七巨頭」在近期市場中占據主導，但價值股和股息策略終於再次受到關注。能源、材料和專注於股息的策略現在正吸引大量注意力。對於厭倦追逐AI熱潮的退休投資者來說，這一轉變為建立收入來源提供了新的機會，無需承擔不必要的風險。

Vanguard有幾個值得考慮的高股息ETF選擇。目前有三個提供2.5%到4%的收益率——遠高於一般指數的回報。

VYM：穩健、廣泛的股息成長

Vanguard高股息收益ETF（VYM）是Vanguard股息產品線的核心。其主要優點是簡單：它追求來自廣泛股票範圍的高於平均水平的收益率，並採用買入並持有的策略，非常適合退休投資組合。

該基金採用市值加權，這是其一個關鍵差異點。一些競爭的高股息ETF則使用收益率加權，聽起來很有吸引力，因為它能提高收益派發。但其中的陷阱在於——這些高收益率有時反映公司削減股息或股價暴跌。VYM避免了這個陷阱，意味著你的收益率較為保守，但也更具可持續性。

一個權衡點是：市值加權可能讓較大公司具有過度影響力，即使它們缺乏較小公司那樣的股息記錄。這並非完美，但整體多元化使VYM成為穩定可靠收入的堅實基礎。

目前交易收益率約為2.5%，這是你的穩定收入策略。

VYMI：國際股息實現真正多元化

Vanguard國際高股息收益ETF（VYMI）是VYM的國際版本。它在美國以外的發達國家和新興市場尋找股息機會。

其投資組合大約80%來自發達國家，20%來自新興市場，歐洲和亞洲的曝險幾乎相等（加上8%的加拿大）。由於採用相同的市值加權策略，它偏向較大、較成熟的國際公司。

目前VYMI的吸引力在於：2025年國際股市終於跑贏了標普500，這股動能一直延續到2026年初。在美國市場長期主導的背景下，許多投資者仍然低配國際資產。這些市場通常提供較高的收益率，有助於投資組合多元化，並且經常展現出超越美股的表現。

對於退休儲蓄者來說，將收入分散到不同地區是明智的風險管理策略。VYMI正是提供這樣的功能。

目前收益率約為4%，VYMI是你的全球收入放大器。

VNQ：房地產帶來雙位數收益

Vanguard房地產ETF（VNQ）長期以來一直是追求收益者的首選。通過投資於REITs（房地產投資信託），該基金經常走一條與標普500不同的路，並且收益率常常是其兩到三倍。

該基金的主要持倉涵蓋醫療REITs、零售物業、工業倉庫、電信塔以及與AI相關的數據中心。這意味著你可以接觸到從醫院到購物中心，再到支撐AI的基礎設施的多元資產。

房地產是經典的投資組合多元化工具，VNQ提供了廣泛且低成本的房地產資產接觸。對於退休收入來說，REITs是收益的機器。

注意事項： REITs對利率變動和經濟放緩較為敏感。如果利率飆升或經濟衰退擔憂升高，REIT的估值可能會受到影響。投資時需保持警覺。

目前收益率約為3.5%，VNQ是你的高收益選擇——但要留意宏觀經濟背景。

總結

如果你的退休收入計劃需要加強，Vanguard的這三個高股息ETF提供了具有吸引力的組合：國內穩定（VYM）、國際多元（VYMI）和房地產潛力（VNQ）。它們共同幫助你建立一個多層次的收入策略，能夠跟上生活開支，同時避免過度承擔股市風險。