荷蘭將於2028年開始徵收加密貨幣和資產的資本利得稅

荷蘭議會正準備通過全面的稅制改革，將從根本上改變投資者對持有資產的課稅方式。自2028年起，名為「Box 3 實際收益稅法」的新框架將要求對所有資產類別的未實現資本利得進行年度課稅，包括比特幣等加密貨幣以及傳統股票。這代表荷蘭資本利得稅政策的一個重大轉變。

Box 3 實際收益稅法：未實現利得的新框架

該提議立法將每年評估資產升值，不論投資者是否已經出售持有的資產。預計稅率為36%，資產所有者每年都將面臨大量的帳面利得義務。這次改革是回應荷蘭法院裁定政府先前基於虛擬收益計算稅款的方法無效，認為其違法。

根據Foresight News的報導，新的框架解決了先前制度長期存在的問題。儘管承認該法律存在一些瑕疵，大多數議會成員仍支持這一倡議。他們的支持主要受到財政考量的驅使：推遲實施可能每年使政府損失約23億歐元的稅收收入。

為何議會支持改革，儘管實施面臨挑戰

這項資本利得稅改革的支持反映了務實與法律上的考量。立法者認識到，在法院裁決後，維持非法的舊制度已經不可行。更重要的是，政府無法承受延遲徵收未實現升值稅款的經濟壓力——每年稅收損失將十分可觀。這種經濟壓力已經超越了對法律技術細節的保留。

此舉也顯示，主要經濟體的稅務當局正日益將加密貨幣收益與傳統資產升值一併納入監管範圍。持有數字資產的投資者將需要調整財務規劃策略，以應對這一新的未實現價值年度課稅義務。

對加密貨幣投資者與資產持有者的影響

2028年的實施時間表為投資者提供了數年的準備時間。資本利得稅框架將對加密貨幣投資組合與傳統證券一視同仁，形成一個全面的財富升值課稅體系。對於持有大量比特幣或多元化股票投資組合的投資者來說，36%的年度實際稅率將在稅後回報和長期財富管理計算中帶來重大變化。