馬來西亞的加密貨幣稅收制度與2024年規範更新

馬來西亞作為亞太地區的金融樞紐，採取逐步且謹慎的監管態度，同時適度開放創新空間的政策。本篇將從馬來西亞傳統稅制基礎、仮想貨幣的特殊課稅機制，到2024年最新規範動向，進行多角度分析。

馬來西亞的傳統稅制基礎與加密資產的適用

馬來西亞的稅制由直接稅與間接稅兩層結構組成。直接稅包括所得稅、不動產轉讓利得稅、油氣所得稅，均由馬來西亞內國稅局管理。另一方面，間接稅則涵蓋商品稅、關稅、銷售稅、服務稅、印花稅等，由皇家關稅局監督。

馬來西亞政府採用聯邦政府統籌國稅政策，地方州政府則徵收土地稅、礦業稅、森林稅等地方稅。這種多層次結構下，仮想貨幣交易的分類與課稅方式，成為納稅人關注的焦點。

法人與個人所得稅框架

馬來西亞的法人所得稅依企業規模與資本額分階段設定。資本額未達RM250萬的企業，享有15～17%的優惠稅率，之後適用24%的標準稅率。外國企業與大型企業則一律課徵24%。

個人所得稅採用0～30%的累進稅率，非居民與外國人則一律30%。此所得稅框架未來如何擴展至仮想貨幣營利活動，將是稅務當局解讀的關鍵。

源泉扣繳與增值稅制度

馬來西亞對特定所得實施源泉扣繳稅，非本地企業提供技術服務，扣繳率為10%；利息則為15%。契約手續費依行業不同，徵收3～10%的範圍。此源泉扣繳機制，結合國際雙重課稅協定，形成一個複雜的稅率環境。

2024年指引修訂：仮想貨幣交易的稅務新方針

**2024年8月19日，馬來西亞證券委員會（SC）修訂了有關數位資產的全面指引，明確最新的市場規範。**此更新重點在於，明示數位資產在資本市場與服務法下的法律地位，規範ICO與IEO的募資要求，以及數位資產保管服務的運作規範。

馬來西亞目前尚未對個人持有的仮想貨幣徵收資本利得稅，但這並不代表所有仮想貨幣交易皆免稅。稅務當局已發佈明確指引，若個人為營利目的積極交易仮想貨幣，將其利潤歸類為事業所得，並納入個人所得稅課徵範圍。

日內交易者認定標準與課稅範圍

馬來西亞國內稅局若符合以下任一條件，即認定為「日內交易者」：

• 持有大量仮想貨幣
• 持有期間縮短
• 交易頻率高
• 為提升市場競爭力，進行貨幣加工、包裝、宣傳
• 無強制出售的壓力（非緊急資金需求或資產沒收原因）
• 明顯為商業目的之交易活動
• 利用短期融資進行購買
• 其他輔助因素或相關文件

值得注意的是，馬來西亞沒有資本利得稅，稅務當局可能會主觀將納稅者分類為日內交易者。然而，若能提供長期持有的證據，則可作為非營利投資，獲得免稅待遇。

數位資產規範架構：馬來西亞的合規策略

2014年至2024年的規範演進

2014年，馬來西亞國家銀行（BNM）正式宣告比特幣等仮想貨幣非法定貨幣，且不在規範範圍內。同時，警告國民仮想貨幣交易的風險。

2018年，BNM制定了數位貨幣的反洗錢（AML）與反恐資金（CFT）政策，要求加密貨幣服務提供者註冊為「報告機構」。此舉強制實施客戶身分驗證（KYC）、交易記錄保存、疑似交易通報系統，標誌著馬來西亞正式將仮想貨幣納入金融監管框架的初步階段。

2019年，SC發布「資本市場及服務（證券規定）（數位貨幣與數位代幣）命令2019」，首次將具有證券性質的數位資產納入資本市場監管範圍。2020年，公布更詳細的「數位資產指引」，規範ICO申請條件、資金用途與投資者資格。

此外，針對數位資產交易所（DAX），制定了KYC嚴格化、投資者保護、技術安全、資訊揭露、內部控制、合規報告等具體標準。這些措施填補了過去的監管空白，使代幣發行與平台運營在具有法律約束力的框架下得以實行。

合規平台與執法強化

目前，Luno、Tokenize、SINECY等平台已取得正式合規牌照，在馬來西亞監管下運作。同時，2021年至2022年間，SC加強對未經許可平台的執法，頻繁發布投資者警告名單，提醒用戶避免在未註冊平台交易。

課稅與規範的界線：日內交易者認定與所得分類

課稅所得計算機制

馬來西亞稅務局對於營利性交易的仮想貨幣交易，簡化為「取得成本與售出價格差額」的計算方式。受益者須依照取得時的公平市價確定所得，並履行所得稅申報義務。

值得注意的是，若仮想貨幣交易被定義為所得稅法第33條所列的「高風險事業活動」，相關的利息費用、合規費用、持有相關費用等，皆可作為稅額扣除項目。此制度有助於降低交易業者的實質課稅負擔。

投資與交易的模糊界線

實務上，最複雜的問題在於投資目的購買與交易目的使用的界線模糊。例如，個人在初期為投資目的取得比特幣，後來卻用於償還債務，稅務局可能會重新判定其稅務性質，並進行動態調整。這種不確定性，成為馬來西亞仮想貨幣稅制的實務挑戰。

國際標準的適應與未來政策方向

多機關合作與新型資產應對

馬來西亞的監管機關（SC、BNM）與國際組織如IOSCO、FATF合作，進行NFT、穩定幣、DeFi等新興資產形態的聯合調查與評估。當局並不急於禁止，而是持謹慎監控態度，等待國際共識形成。

未來政策演進方向

馬來西亞的仮想貨幣市場，隨著Luno與Tokenize等合規交易平台用戶數的增加，持續成長。監管機關亦參與數位貨幣（CBDC）探索，為未來政策奠定基礎。

未來五年，預計政策將朝以下方向發展：

• 更加符合國際規範（FATF建議、MiCA框架等），強化跨境資料交換機制
• 建立穩定幣準備金的獨立審核制度
• 促進平台審核的國際統一標準
• 在稅務方面，隨著數位化推進，將引入區塊鏈自動報稅系統，降低納稅人合規負擔，同時提升稅收效率

總結來說，馬來西亞在風險管理與經濟成長之間取得平衡，逐步將仮想貨幣融入傳統金融體系，預期將引領區域數位經濟的發展。