選擇最佳股息ETF：SCHD與NOBL在收入投資者中的比較

可能改變你回報的成本因素

在評估以股息為焦點的投資時，很少有指標比費用比率更重要——而這也是這些基金中其中一個明顯優於另一個的地方。Schwab美國股息股票ETF (NYSEMKT:SCHD) 每年收取0.06%的費用，而ProShares標普500股息冠軍ETF (NYSEMKT:NOBL) 的費用為0.35%。以10萬美元的投資組合來看，分別是每年$35 與6美元相比。長期來看，這個差異會累積成顯著的財富保值。

但光是成本並不能說明全部。SCHD還提供較佳的現金殖利率3.8%，而NOBL則為2.2%——每年多出超過70個基點的額外收入。對於尋找立即現金流最佳股息ETF的投資者來說，這個優勢相當明顯。

不同策略：高殖利率與股息成長

這兩隻基金在選股策略上截然不同，也解釋了它們表現的差異。

SCHD追蹤道瓊斯美國股息100指數，持有102支大型股股息股票。其投資組合重點偏向能源(19.3%)、必需品(18.5%)，以及醫療保健(16.1%)，其中主要持股包括百時美施貴寶(NYSE:BMY)、默克公司(NYSE:MRK)，以及康菲石油(NYSE:COP)。該基金重視殖利率與股息可靠性，非常適合追求收益的投資組合。

相較之下，NOBL則專注於70支符合「股息冠軍」標準的標普500成分股——即連續25年以上提高股息的公司(。這個較嚴格的篩選標準導致不同的產業權重：工業)22.4%(、必需品)22%(，以及金融服務)12.4%(。主要持股如Albemarle)NYSE:ALB(、Cardinal Health)NYSE:CAH(，以及C.H. Robinson Worldwide)NASDAQ:CHRW(，反映出偏好經過驗證的股息成長公司，而非僅追求高現金殖利率。

壓力下的表現

在五年期間內，SCHD帶來1,298美元的收益（以1,000美元投資計算），而NOBL則為1,308美元——總回報幾乎持平，儘管SCHD的殖利率明顯較高。最大回撤數據也顯示類似的下行風險：SCHD的峰谷最大跌幅為16.82%，而NOBL為17.91%。這表明兩者在市場壓力下的行為相似，結構差異並未造成風險輪廓的巨大差異。

截至2025年12月31日的一年內，SCHD回報4.3%，NOBL則為6.8%——這個差距值得注意，雖然兩者都低於歷史長期股市平均水平。

為何最佳股息ETF取決於你的目標

追求最大收益： SCHD結合較低的費用與較高的殖利率，是最突出的選擇。其資產管理規模達到725億美元)AUM(，遠高於NOBL的113億美元，也提供更好的流動性與長期運作紀錄)14.2年(。

追求股息成長： NOBL專注於股息冠軍，代表你不僅是在收取今日的股息——而是在投資那些經過長期經濟循環驗證能持續提高股息的公司。這對於希望透過複利累積長期財富的投資者具有吸引力。

總結

兩隻基金都提供了不錯的股息投資途徑，無需挑選個股。SCHD的低成本與較高殖利率，使其成為重視當前收益與費用效率的最佳股息ETF。NOBL則適合重視長期股息成長紀錄、願意接受較低即期殖利率的投資者。你的選擇最終應該反映你是更重視今日的分配，還是未來的股息成長。