三個高收益收入策略：從房地產投資信託到覆蓋式買權策略

您投資組合中的股息優勢

在建立穩定現金流的股票投資中，股息股票仍然是投資者武器庫中最可靠的工具之一。主要券商的數據顯示，約有五分之四的S&P 500公司會向股東支付股息。但真正讓這個策略具有強大威力的是：將這些股息再投資，可以大幅放大您的回報。

想像一下：十年前投資1萬美元於一個寬廣的S&P 500指數基金，如果沒有股息，資產約成長到3萬3,600美元。然而，如果您每季度自動再投資這些股息，同樣的投資將膨脹至約3萬9,700美元。這額外的6,000美元展示了為何以收入為導向的股票值得認真關注，尤其是當您能找到比主流指數基金約1.1%的收益率高出許多的殖利率時。

策略一：以堡壘股息資格的製藥公司實現成長

AbbVie (紐約證券交易所：ABBV)屬於一個獨特的公司俱樂部，這些公司已連續超過五十年提高年度股息。目前已連續54年增加，顯示沒有放慢的跡象。

該股的實力來自兩款暢銷的製藥產品。免疫學治療藥物Skyrizi在最新報告期內產生了近41億美元的季度收入，而伴隨藥物Rinvoq則帶來15.6億美元。管理層預計，到2027年，這些產品的年銷售額將分別達到$17 十億和$10 十億美元，顯示持續擴展收入的空間巨大。

該股今年迄今已升值30%，投資者除了資本利得外，還能獲得3%的誘人殖利率。資本利得加上收入的組合，使其對追求穩定與成長的投資者具有吸引力。

策略二：地理多元化的房地產收入

Realty Income (紐約證券交易所：O)以其房地產投資信託（REIT）的結構，採用不同的股息策略。公司持有超過15,500個物業，遍布美國每個州和部分歐洲地區。這個龐大的投資組合涵蓋超市連鎖、便利商店、家居改善零售商、美元商店、藥房和餐飲場所。

Realty Income的特色在於其每月分配股息，而非季度分紅。自1969年首次公開募股以來，該公司已經增加了133次股息，並保持超過30年的年度增長。作為一個REIT，法規要求公司將90%的利潤以股息形式分配給股東，帶來令人印象深刻的5.7%殖利率。對於追求收入的投資者來說，這種每月現金流提供了一個可預測的收入來源，超越大多數其他選擇。

策略三：利用覆蓋買權提升收入

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ：JEPQ)提供一種不同的股息產生方式。這個積極管理的基金不僅依靠公司盈餘分配，還在其持有的納斯達克100指數成分股上賣出覆蓋買權。

理解這個機制很重要：賣出覆蓋買權意味著基金同意以預定價格出售股票，以換取即時收入。這個權利金支付不依賴於股價表現，有效提升回報，超越單純的股息收益。對ETF持有人來說，這種策略免除了個人期權交易的複雜性——你不會面臨保證金追繳或被指派的問題，因為你持有的是基金份額而非直接管理期權。權衡之下，若股價飆升，股票可能被強制賣出，但持續的收入流能彌補這個限制。

數字說明一切：JEPQ在2025年的漲幅僅為3.6%，但10.1%的股息殖利率使得總回報達到14.2%。該基金的年費用比率($35 每投資$10,000)合理，反映其積極管理和覆蓋買權操作的成本。

比較您的收入選擇

這三個投資各有優勢，取決於您的情況。AbbVie適合希望擁有成長潛力且擁有跨世代穩固股息記錄的投資者。Realty Income吸引追求穩定每月現金流、波動較低的投資者。JEPQ則適合願意接受較複雜收入策略、追求較高殖利率的投資者。

它們共同的特色是：每個都能提供顯著超過標準大盤指數基金的回報，使它們都值得成為專注於產生投資收入的投資組合中的一員。