為什麼90%的加密貨幣交易者會虧錢，只有兩種類型的人能存活

大多數加密貨幣交易者失敗的原因不是因為錯過了重大機會，而是因為他們將快速獲利置於資本保值之上，並在下一個真正的周期開始前退出市場。

唯一能持續生存的人是從反覆循環中學習的長期老手，以及具有高度韌性的風險承擔者，他們經歷多次失敗，最終養成紀律。

在加密貨幣中取得可持續的成功來自於風險管理、耐心和穩定的複利，而非追逐槓桿、炒作或一次性的大贏。

引言

在加密世界中，曾經有太多關於百倍獲利的故事。正因如此，大多數人進入市場只有一個目標：快速賺錢。

但幾乎所有數據都指向同一個結果：大多數人最終都以虧損退出市場。

本文不會教你如何找到下一個大贏家，而是聚焦於更重要的事情：如何在殘酷的市場中生存。

生存第一，獲利第二

只有保護你的資本，你才能持續在市場中站立。

大多數人進入加密市場，認為這是通往財富的捷徑。他們想在最短的時間內賺取大量金錢。這種誤解是許多人失敗的主要原因。

在加密貨幣中，有一個常見的迷思：時間自動帶來財富。

事實上，加密貨幣中最重要的不是快速致富，而是能夠生存足夠長的時間，才能抓住真正的機會。

每個循環都能存活下來的蟑螂

這些是經歷過多個牛市和熊市循環的老手。他們見證了2017年ICO泡沫的崩潰，經歷了DeFi夏季的興衰，參與了NFT熱潮，也曾被FTX傷害，甚至多次被清算。

然而他們都活了下來。

他們之所以能存活，是因為他們將留在市場視為最高優先級。他們堅韌不拔。曾被黑客攻擊，但每次事件都讓他們學到東西。每個循環都讓他們的策略更加精細。隨著時間推移，他們變得更有選擇性、更有耐心、更有紀律。

被選中的人

這是第二組人。按理說，他們早就應該全部失去。

他們曾多次被清算，資金曾留在FTX並因此失去。他們過度槓桿，最終被清算，但他們竟然還活了下來。

也許只有部分資金丟失，也許他們在冷錢包中保留了基本持倉，也許他們重來過兩三次，也許他們捕捉到一次幸運的交易改變了一切。

你可以稱之為運氣、奇蹟，或是頑固地拒絕放棄。這些人用最痛苦的方式學會了生存。他們賭博直到最後一搏成功。

生存者與輸家

生存者專注於防守，輸家追求上漲。

生存者：保護資本、只做高概率交易、避免復仇交易

輸家：追逐每一個動作、渴望快速賬戶增長、只想知道為什麼別人賺錢而不反思自己做錯了什麼

如果加密交易像一場拳擊比賽，擁有最強的拳頭並不重要，如果你不能自我防禦。交易也是如此。防守贏得長期勝利。

你可能擁有出色的分析和研究能力，但如果你不能保護你的資本，這些都毫無意義。

大多數人失敗的原因是他們重視賺錢勝過避免損失。

生存的核心：你必須失一次

這是社群中經常討論的話題。失去一切會改變你。

這個教訓殘酷但有效。它能消除壞習慣，擊潰過度自信。它告訴你，市場不在乎你的情緒或分析。市場會很快讓你謙卑。

那些歸零又重新站起來的人，學到的教訓是那些只看到盈利的人永遠不會完全理解的。他們知道底部的感覺是什麼。這份知識讓他們變得謹慎、計算周密且有耐心。

如果你從一開始就懂得生存，你就不需要失去一切來學習。

如果你早早學會了倉位管理，就不會被清算。如果你早早實踐風險管理，就不需要失去所有。如果你優先考慮資本保護而非利潤，就不需要重新開始。如果你從他人的錯誤中學習，而不是自己的錯誤，你就省下了那份學費。

生存陷阱

小心是好的，但一旦你過度專注於不失去，另一個問題就會出現。

你停止等待好機會，開始等待完美的機會。完美的機會很少見。隨著時間推移，你會錯過一切。

新的故事出現，你說沒有人在談論，我就跳過。好的進場點出現，你又說太遲了，可能是陷阱。

每一次錯失的機會都會打擊你的信心。對損失的恐懼逐漸取代了贏的慾望。

當計算和規模得當時，風險才是賺錢的唯一途徑。

許多被清算的人都陷入了這個生存陷阱。他們變成了永久分析師，看著資產從一百倍漲到五百倍，卻說自己在等待回調。沒有執行的生存，只是看著。

我們必須找到平衡點。在保護下行風險的同時，仍能在機會出現時行動。

如果你已經觀望數月，機會卻一再錯過，你很可能陷入了生存陷阱。市場獎勵耐心，但懲罰猶豫。

複利生存：最被忽視的因素

大多數人忽略了複利的生存。

想像一下，連贏兩次大獲全勝，卻遭遇兩次重挫，分別損失80%和90%。你的資本最終遠低於起點。

再比較一個紀律嚴明的交易者，他穩定獲利40%到50%，並避免深度回撤。隨著時間推移，他的資本會多次增長。

這揭示了一個殘酷的真相：較小的穩定贏利配合耐心，往往勝過極端的波動。真正的複利不是追求一次百倍交易，而是追求穩定成長。

風險管理

每個人都應該理解這些原則。

倉位管理：不要將所有資金投入一筆交易，以免一旦失敗就結束你的旅程。如果你不能接受一個倉位歸零，那它就太大。

對手風險：不要在中心化交易所留太多資金。如果你不掌控私鑰，你就不掌控資產。沒有哪個交易所大到不能倒。

槓桿：放大損失。槓桿會放大盈利也會放大虧損。市場對過度槓桿的倉位毫不留情。只有在你完全接受風險時才使用槓桿。

流動性管理：始終保持資金可用。當其他人恐慌時，擁有資金會給你機會。最好的進場點出現在恐懼極端時。

情緒控制：在情緒失控前設定規則。大額虧損後退一步。盈利時獲利了結。避免復仇交易和恐懼驅動的進場。

風險管理的目標是生存到下一個機會。

等待合適的機會

等待是交易中最重要的部分之一。

交易者追蹤新故事，跟隨聰明的資金，閱讀研究，並將當前事件與過去的循環做比較。

你不需要參與每一個交易。想參與每個事件，反而會讓你失敗。有時候不交易也是一種交易。

比較陷阱

社交媒體營造出一個錯覺，認為每個人都在賺錢。

你看不到被清算的帳戶。存活偏差是真實存在的。只有贏家才會公布結果。

當有人問你為什麼還沒賺到錢，他們忽略了現實。

曾經有長期熊市，什麼都不做是正確的選擇。FTX清空了用戶資金。閃電崩盤清算了槓桿。詐騙和騙局突然出現。時間花在學習而非賭博。

停止比較。每個人的資本和風險承受能力都不同。知識、資本和倉位的進步才是真正的進步。

先學習再賺錢

每個成功的交易者都經歷過學習階段。在這段時間裡，改變人生的利潤很少。你付出代價來犯錯，並理解市場心理、循環和故事。

有人試圖跳過這個階段。他們在牛市中進入，贏了幾次，認為自己什麼都懂。當條件改變時，他們全都失去。

老手花了多年時間學習。閱讀白皮書。研究第一層設計。理解DeFi的運作機制。學習價值的創造與提取。

幸運的人最終會意識到，學習是必要的。反覆的失敗讓他們明白這一點。

長期存活，等待下一個循環

你的任務是當下一個真正的機會來臨時，還能在這裡。

FTX之後，許多人說加密已經完結。那些存活下來的人留在市場。當下一個循環開始時，他們已經準備好了。

經歷閃電崩盤和清算後，人們再次喊出頂點。每一次災難都會淘汰部分參與者，並創造新的生存者。

比特幣本不應該成功。以太坊本不應該成功。NFT本應歸零。每一次熊市都被稱為終點。

然而，總會有新事物出現。

真正的關鍵不是抓住下一次爆炸，而是能在市場中待夠久，看到它的到來。速度不是贏的關鍵。生存、紀律和穩定的累積才是區分持久者與消失者的因素。

你想衝刺，還是想在最後站著？