a16z Crypto 的大創新：AI 代理、穩定幣、代幣化與隱私，將塑造 2026 年鏈上經濟

簡要摘要

a16z crypto的年度「大想法」報告突顯了穩定幣、AI代理、隱私、預測市場與先進密碼學如何重塑數位支付、區塊鏈創新與去中心化系統。

由矽谷公司Andreessen Horowitz專注於區塊鏈與數位資產的基金a16z crypto發布的年度「大想法」報告，聚焦於合作夥伴與嘉賓對AI與代理、穩定幣與代幣化、隱私與安全、預測市場、SNARKs以及更廣泛的區塊鏈創新的新興趨勢的見解。

根據該報告，穩定幣正透過實現幾乎即時、低成本的交易，並橋接數位美元與日常銀行系統，來改變支付與金融基礎設施。

新創公司正在開發連接穩定幣與本地貨幣、即時支付通道與商家網絡的新型入金與出金渠道，讓工人能即時收款，商家能接受全球美元而無需銀行帳戶，應用程式也能無縫結算價值。

除了現有資產的代幣化外，產業越來越專注於原生加密資產的創生，即在鏈上直接創建貸款與金融產品，降低成本並提升可及性。穩定幣也為銀行與金融科技公司提供創新途徑，無需徹底改造傳統系統，作為對老舊核心帳本的現代化層。

新興的可程式結算原語與智能合約進一步將價值轉移整合到網際網路中，實現服務、數據與事件的自動化、即時支付。代幣化與加密貨幣通道也擴展了個人化財富管理、收益優化與先前非流動性私募市場資產的存取，使投資組合能以最低成本自動管理與再平衡。

總體而言，這些發展使穩定幣與加密原生金融工具成為數位支付與更廣泛鏈上經濟的基礎組件。

AI代理經濟從智慧轉向身份

在AI發展方面，報告指出，代理經濟中日益出現的瓶頸正從智慧轉向身份。

非人類數位代理如今遠多於人類員工，但缺乏可驗證的憑證。就像人類依賴信用評分，這些代理也需要加密簽名的憑證，將其與主體、運作規則與責任相連，這一概念稱為「認識你的代理 (KYA)」。沒有KYA，代理將無法跨系統進行交易。

AI正越來越多用於實質性研究，使模型能推理、產生假設並協助解決複雜問題。研究人員正在探索多層AI評估與優化彼此輸出的工作流程，這可能加速發現，但也需要互操作性與正確歸屬——區塊鏈解決方案或許能幫助解決這些挑戰。

同時，AI代理在開放網路上產生一種無形稅，消耗內容卻未向創作者支付報酬，威脅廣告支持平台的經濟基礎。轉向實時、基於使用的補償模型——可能利用區塊鏈支持的微支付與歸屬標準——能確保內容提供者獲得公平回報，並幫助維護開放網路的多樣性。

隱私為核心的創新推動下一波加密專案

隱私也正成為加密貨幣領域的關鍵競爭優勢，促進實際應用並創造強大的網路效應。與公共鏈不同，私有鏈使跨網路資產轉移更困難，鎖定用戶並促使贏者通吃的局面。訊息傳遞正朝去中心化演進：通過消除私有伺服器並讓用戶掌控訊息，通訊變得抗審查且獨立於任何公司或政府。

同樣，管理敏感資料需要可程式化、可驗證的存取控制——所謂的「秘密即服務」——以維護隱私，同時促進合規的鏈上創新。在去中心化金融 (DeFi) 中，安全性正從被動修復漏洞轉向主動、原則性設計，運行時強制與正式驗證將標準從「程式碼即法律」轉為「規格即法律」，確保協議在面對新型攻擊時仍安全。

根據a16z crypto，預測市場預計將在規模與複雜度上成長，整合加密貨幣與AI，提供更廣泛事件的即時洞察，同時需要去中心化治理與預言機機制來解決爭議。

AI代理能增強市場分析、發現複雜事件的預測因子，並補充傳統民意調查，而非取代它。媒體也在演變，出現「抵押媒體」的概念，參與者的可信度由可驗證的財務承諾加強，提供透明的信心與一致性證明。密碼學的進步，包括zkVMs，使可驗證計算在區塊鏈之外變得實用，實現安全、可審計的雲端運算，並將加密原語擴展到新領域。

報告亦指出，許多加密貨幣公司轉向交易作為短期收入策略，但僅依賴交易可能限制長期成長與防禦能力，因市場飽和往往只利於少數幾個主導者。

可持續成功常來自專注於打造核心產品，而非追逐短期交易利潤。最後，美國區塊鏈網路的成長歷來受到法律不確定性的限制，迫使專案優先合規而非創新。

即將推出的加密貨幣市場結構立法或能消除這些扭曲，提供明確的代幣發行、募資與治理規則，使網路能透明、自主且真正去中心化地運作。