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期貨與槓杆交易:你應該選擇哪一個?

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如果你剛開始接觸加密貨幣交易,你可能聽過這兩個術語。但事實是——它們並不相同,混淆它們可能會讓你損失真金白銀。讓我們來分析一下。

核心區別:你實際上在交易什麼?

期貨交易 = 你是在押注價格,而不是擁有資產。

  • 你買/賣一個 合約,上面寫着"我承諾在 Y 日期以 $X 價格買/賣這個"
  • 你實際上從來沒有持有比特幣或以太坊
  • 合同在特定日期到期,並以現金或實物交割(結算)
  • 想象一下:你正在交易一張代表資產未來價格的紙片

保證金交易 = 你在借錢去購買真實的東西。

  • 你實際上是使用自己的現金 + 借來的資金購買資產
  • 您在您的帳戶中持有真實的比特幣/以太坊
  • 你需要爲借入的金額支付利息(這就是你的成本)
  • 想象一下:你想購買$10k 價值的BTC,但只有$5k,所以你向交易所借$5k 。

槓杆:雙方都在使用,但方式不同

兩者都可以讓你用小資本控制巨額頭寸。但機制有所不同:

期貨:通常允許在某些平台上使用高達125倍的極端槓杆(。您唯一的成本是如果您虧損——沒有持續的利息。

保證金:槓杆通常在)2倍到10倍之間(。您每天需支付借入資金的利息,即使您對市場方向判斷正確,這也會侵蝕您的利潤。

風險因素:當事情出錯時

期貨合約:

  • 設定一個到期日,以免你的頭寸永遠處於開放狀態
  • 高槓杆下清算可能會迅速發生
  • 風險僅限於您投入的)在某些平台上(

保證金交易:

  • 只要滿足保證金要求,就可以無限期保持打開狀態 )
  • 保證金追繳 = 交易所強迫您添加更多資金,否則他們會清算您的帳戶
  • 如果清算不當,你可能會欠下超出初始存款的金額

利息與費用:跟蹤資金

期貨:對“借入”的槓杆沒有利息。費用通常只是交易佣金。

保證金: 你實際上是在借錢,所以你每天/每小時支付利息。隨着時間的推移,這會複利並降低你的利潤率 (玩笑話)。

底線

如果您:想要純粹的方向性投注,偏好固定的到期日期,並且能夠應對極端波動,請選擇期貨

如果您:想真正擁有資產,不介意支付利息,並希望在時間上有更多靈活性,請選擇保證金

⚠️ 真實聊天:兩者都是高風險。槓杆放大了一切——收益和損失。如果你沒有經驗,建議小規模開始或者堅持現貨交易。認真考慮。

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