如何運作的拉升與拋售騙局 (以及如何在損失資產前識別它們)

加密貨幣市場建立在波動性之上，但其中一些混亂並不是自然的——它是被操控的。砸盤和拉升方案是金融中最古老的斂財手段之一，而在加密貨幣領域，它們變得更加復雜。讓我們來分析它們是如何運作的，更重要的是，如何避免成爲退出流動性。

泵與砸盤的剖析

步驟 1：炒作機器

一切開始得很安靜。一個團體(或者有時是一個有影響力的人物)發現了一個沒人聽說過的低市值代幣。他們在Telegram、Discord、Twitter和Reddit上發布諸如“這是下一個100倍”或“內部消息：這個即將漲”的帖子。沒有事實。只有氛圍和FOMO。

步驟 2：拉升

散戶投資者開始恐慌性買入。交易量激增。價格在幾小時內飆升50%、100%，有時甚至500%。圖表呈拋物線形態。早期入場的每個人都感覺自己是天才。主流視線開始關注。更多人購買。價格繼續漲。

步驟 3：砸盤

然後，就在突然之間，煽動者在高峯時賣掉他們的全部資產。價格在幾分鍾內暴跌70-80%。晚買者——以爲自己是早期買入——則被迫持有毫無價值的資產。洗。衝。重來。

應該讓你逃跑的紅旗

1. 沒有新聞的垂直價格圖表

如果一種幣漲了200%，但你找不到任何基本面原因(合作關係、協議升級、審計完成)，那就很可疑。真正的採用需要時間。

2. 來自無名氏的激進營銷

看看誰在推廣它。擁有5萬粉絲的陌生Twitter帳戶？由匿名管理員運營的可疑Telegram頻道？這些都是經典的拉盤設置。合法項目讓他們的技術自己說話。

3. 無可識別的團隊

你能在LinkedIn上找到創始人嗎？他們之前發布過產品嗎？如果團隊沒有面孔或他們的資歷沒有得到驗證，就離開。透明度很重要。

4. 實用性之前的炒作

信息完全是關於價格潛力，而不是協議實際做什麼。"月球任務即將來臨！"與"我們已將交易吞吐量優化到10千TPS。"一個是詐騙信號。

5. 交易量與流動性不匹配

如果一枚硬幣在日交易量中顯示$100M ，但市場總值只有$2M ，那麼就有問題。要麼是洗盤交易，要麼是嚴重操控。

如何保護自己

自己做研究 (DYOR)

在購買任何東西之前:

• 閱讀白皮書 ( 或至少瀏覽一下 )
• 查看GitHub以獲取實際開發活動
• 單獨查看團隊成員
• 查看該代幣是否有除了"持有它就會漲"以外的實際用例

查看歷史價格走勢

使用CoinGecko或TradingView查看過去6-12個月。如果圖表看起來像針(向上然後直線向下)，那已經被砸盤了。不要買入反彈。

多元化您的投資組合

永遠不要對一個幣全押。如果這是一個高風險的操作，它應該佔你投資組合的<5%。這樣，如果它被砸盤，你就不會受到重創。

對“信號”和“提示”保持懷疑態度

如果有人分享一個承諾10倍回報的免費交易信號，問問自己：他們爲什麼要白白給你錢？要麼他們在搶跑你，要麼這是一個圈套。

使用經過驗證的交易所

在主要平台上交易(Gate，包括)，這些平台擁有合規團隊，實際上會下架可疑代幣。無監管的DEX是拉高價格方案的溫牀。

追蹤資金流向

使用區塊鏈瀏覽器跟蹤大型錢包的動向。如果鯨魚錢包突然同時出售，那就是一次協調的砸盤。

結論

拉高出貨騙局利用了FOMO和散戶投資者對快速獲利的渴望。避免它們的關鍵不是尋找下一個100倍，而是識別警告信號並有自制力地說“謝謝，不用了。”

如果一個機會被積極推銷給你，記住：賣得最猛的人是那些在你購買時受益並砸盤的人。保持懷疑。做研究。保護你的資本。