交易中的支撐和阻力的基本概念

引言

支撐和阻力是金融市場技術分析中的重要支柱。這些概念適用於廣泛的資產，從股票和貨幣到商品和加密貨幣。

雖然其基本理解很簡單，但掌握其實際應用需要投入和經驗。識別這些水平可能是主觀的，其有效性因市場條件而異。要提高使用技能，研究大量圖表是至關重要的，而本指南將爲您提供一個堅實的基礎以開始。

支持和阻力的定義

本質上，支撐和阻力在市場中代表價格障礙。支撐充當一個"底"，阻止價格下跌，而阻力則像一個"頂"，限制價格漲。我們可以將支撐視爲需求區，將阻力視爲供應區。

值得強調的是，盡管傳統上它們被表示爲精確的線條，但實際上這些水平通常是更廣泛的區域。市場並不遵循阻止它們穿越特定水平的物理法則，因此將支撐位和阻力位視爲可能增強交易者活動的價格區間更爲有用。

讓我們來看一個支撐位的例子。觀察價格如何多次回到一個資產購買發生的區域。當該區域被多次測試時，支撐區間就會鞏固。當賣方未能將價格壓低到這一水平時，最終會出現反彈，這可能會開啓新的漲趨勢。

現在讓我們看看一個阻力位。在這種情況下，價格處於下行趨勢中。然而，在每次反彈後，它未能在後續的幾次中突破同一區域。阻力形成是因爲買家無法控制市場並推動價格漲，這使得下行趨勢得以持續。

支撐和阻力水平在交易中的應用

技術分析師使用支撐和阻力水平來識別價格圖表中的關注區域。這些水平指示出趨勢變化或當前走勢暫停的可能性較大的區域。

市場心理在支撐和阻力水平的形成中扮演着關鍵角色。交易者傾向於記住之前顯示出更大興趣和交易活動的價格水平。由於許多市場參與者可能在關注相同的水平，這些區域通常提供更高的流動性，使其成爲大型交易者進入或退出頭寸的理想點。

支撐和阻力是有效風險管理中的關鍵要素。持續識別這些區域的能力可以提供有利的交易機會。通常，當價格達到支撐或阻力區域時，可能會發生兩種情況：要麼從該區域反彈，要麼突破並沿着趨勢繼續向下一個重要水平移動。

在支撐位或阻力位附近開倉可能是一種有利的策略，主要是因爲止損點的接近，通常會在此設置止損訂單。如果該區域被突破且交易被否定，交易者可以通過小幅負面影響來限制損失。因此，入場點越遠離供需區，止損點也會越遠。

在變化的環境中考慮這些水平如何表現是很重要的。一般來說，突破的支撐區間在再次被測試時可能會變成阻力。反之，如果阻力區間被突破，後續測試時可能會轉變爲支撐。這種現象被稱爲支撐-阻力反轉。

確認先前的支撐區域現在作爲阻力(或反之亦然)驗證了模式。因此，對該區域的再次測試可能提供一個有利的機會進入一個倉位。

另一個需要考慮的因素是支撐或阻力區域的強度。通常，價格越是下跌並測試支撐區域，最終向下突破的概率就越大。類似地，價格越是漲並測試阻力區域，最終向上突破的概率就越大。

我們已經研究了支撐位和阻力位在價格行爲中的作用。現在，讓我們探討技術分析中存在的其他類型的支撐位和阻力位。

心理支撐與阻力

我們將分析的第一種類型被稱爲心理支撐和阻力。這些區域不一定與特定的技術模式相關，而是由於人類思維試圖簡化並理解我們周圍的世界而存在。

我們生活在一個復雜得令人難以置信的宇宙中，而我們無意識地傾向於簡化我們的環境以便更好地理解。這包括對數字進行四舍五入的趨勢。例如，我們不太可能希望得到0,7648個蘋果，或者要求商販提供13.678.254粒米。

在金融市場中，尤其是在涉及易於分割的數字單位的加密貨幣交易中，觀察到類似的效果。以$8,0674購買一個資產並以$9,9765出售，與以$8 購買並以$10出售的心理處理方式不同。這就是爲什麼整數可以在價格圖表中充當支撐或阻力。

然而，這一現象隨着時間的推移變得廣爲人知。因此，一些交易者可能會試圖“搶先”明顯的心理支撐或阻力區域。 這意味着在預期的支撐或阻力水平之上或之下稍微下單。

觀察以下示例：當DXY接近100時，一些交易者會在該水平略低的地方下賣單以確保執行。由於許多人期待在100處反轉並提前進入該水平，市場從未達到該水平，並在之前回落。

支撐與阻力趨勢線

如果您熟悉經典圖表模式，您將知道這些模式也可以充當價格的屏障。在下面的例子中，一個上升三角形將價格限制在內，直到該模式向上突破。

您可以利用這些模式並識別與趨勢線相匹配的支撐和阻力區域。如果您能夠提前發現它們，尤其是在模式完全形成之前，它們可能會特別有用。

移動平均的支撐與阻力

許多技術指標在與價格互動時也可以提供支撐或阻力。

最簡單的例子之一就是移動平均線。由於移動平均線可以作爲價格的支撐或阻力，許多交易者將其用作市場整體健康的晴雨表。移動平均線也可以幫助識別趨勢變化或支點。

斐波那契支撐和阻力

斐波那契回撤工具描述的水平也可以作爲支撐和阻力。

在下面的示例中，61.8%的斐波那契水平多次充當支撐，而23.6%的水平則作爲阻力。

技術分析中的匯聚概念

到目前爲止，我們已經研究了支撐和阻力是什麼，以及它們的一些不同類型。但是，基於這些概念，創建交易策略的最有效方法是什麼？

一個關鍵的方面是理解匯聚的概念。匯聚意味着將多種策略結合起來，以創建一個更強大的策略。當支撐和阻力水平與我們討論的多個類別相符時，它們往往更強。

我們通過兩個例子來考慮這個問題。您認爲哪個潛在支撐區更有可能發揮作用？

支持位1符合：

• 之前的阻力區域
• 一個重要的移動平均
• 61.8%的斐波那契水平
• 價格中的整數

支持 2 與以下內容一致：

• 之前的阻力區域
• 價格的整數

如果您一直在關注，您將正確地猜到支撐位1更有可能包含價格。雖然這可能是正確的，但價格也可能突破這個水平。這裏的問題是，作爲支撐的概率高於支撐位2。話雖如此，交易沒有保證。盡管交易模式可能有用，過去的表現並不能保證未來的結果，因此您必須爲所有可能的情況做好準備。

歷史上，通過多種策略和指標確認的配置往往提供最佳機會。一些成功的交易者利用匯聚可能對他們進入的配置非常挑剔，這通常需要很大的耐心。然而，當他們進行交易時，他們的配置往往具有很高的成功概率。

即便如此，始終管理風險並保護您的資本免受不利價格波動是至關重要的。即使是最強的設置和最佳的入場點也有可能朝相反的方向移動。考慮多個情景以避免陷入虛假突破或多頭和空頭陷阱也很重要。

最終反思

無論您是進行日內交易還是擺動交易，支撐和阻力都是您在技術分析中必須理解的基本概念。支撐作爲價格的底線，而阻力則作爲價格的上限。

存在不同形式的支撐和阻力，其中一些基於價格與技術指標的互動。最可靠的支撐和阻力區域往往是那些通過多種策略得到確認的區域。

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