OTC 是什麼意思？解密加密貨幣場外交易的完整指南

在傳統金融領域，OTC 是"Over-the-Counter"的縮寫，意爲場外交易。而在加密貨幣市場，OTC 指的是不通過公開交易所訂單簿進行的直接交易，通常發生在買方和賣方之間，由專門的 OTC 櫃臺或平台充當中介。

與交易所公開市場不同，OTC 交易允許雙方直接協商交易價格和數量，特別適合大額交易，避免對市場價格造成衝擊。本文將全面解析加密貨幣 OTC 交易的運作機制、優勢及策略。

01 加密貨幣 OTC 與傳統 OTC 的異同

傳統金融中，OTC 市場是指證券不在集中交易所進行交易的市場。在加密貨幣領域，OTC 交易保留了這一核心特徵，但有着獨特的運作方式。

加密貨幣 OTC 交易通常涉及大宗買賣，交易規模遠大於零售投資者的常規交易。例如，最近數據顯示，某巨鯨地址在 3 天時間內通過 Gate 交易所進行了總額達 8395 萬 USDT 的 OTC 交易，獲取了 5500 萬枚 ASTER 代幣。

與傳統金融市場類似，加密貨幣 OTC 交易由專門的交易櫃臺提供服務，這些櫃臺由交易所或專業機構運營。他們爲高淨值客戶和大機構提供流動性，幫助它們以最小市場影響完成大額交易。

02 加密貨幣 OTC 交易的核心優勢

避免滑點，保護交易價值

在公開交易所進行大額買賣時，訂單會直接影響市場價格，導致執行價格與預期價格出現偏差（即滑點）。OTC 交易通過直接配對買賣雙方，避免了這一問題。

例如，當一位投資者想要出售大量比特幣時，如果在公開市場掛單，可能會引發價格下跌，導致最終成交均價遠低於預期。通過 OTC 交易，可以找到對手方一次性完成交易，最小化市場影響。

價格確定性與執行效率

OTC 交易提供價格確定性，雙方在交易前就確認價格，不會因市場波動而改變。對於機構投資者而言，這種確定性在波動的加密貨幣市場中尤爲重要。

同時，OTC 交易具有高度私密性，交易細節不會立即公開，防止其他交易者提前獲知大額操作意圖而進行跟風操作。

定制化服務與專業支持

OTC 櫃臺通常提供個性化服務，包括專屬客戶經理、定制結算週期和多種支付方式選擇。以 Gate 交易所爲例，其 OTC 平台爲用戶提供 24/7 多語言客服支持，滿足全球用戶的多樣化需求。

03 Gate 交易所 OTC 平台特色

作爲全球領先的加密貨幣交易所，Gate 的 OTC 平台爲合格投資者和大額交易者提供專業服務。其特色體現在以下幾個方面：

深度流動性池

Gate 通過整合多個流動性來源，爲 OTC 交易提供深度報價。用戶可以獲得優於公開市場的價格，尤其是進行大額交易時。平台連接了全球做市商和流動性提供商，確保即使是大宗交易也能快速找到對手方。

安全可靠的交易環境

Gate OTC 平台採用托管解決方案，在交易過程中保障資金安全。交易雙方在平台見證下完成交易，降低了交易對手風險。同時，平台會對交易對手進行基本盡職調查，減少欺詐可能性。

多樣化交易支持

Gate OTC 平台支持多種加密貨幣的交易，包括比特幣、以太坊及主流平台幣如 GT（GateToken）等。截至 2025 年 9 月，GT 價格表現強勁，與一年前相比漲幅高達 88.68%，顯示出極高的市場活躍度。

04 OTC 交易與 GT 代幣的協同效應

作爲 Gate 生態系統的核心，GT 代幣在 OTC 交易領域也發揮着重要作用。GT 的應用場景與 Gate OTC 平台的發展形成了良好的協同效應。

GT 持有人享受多重專屬權益，包括手續費折扣、新幣空投和參與平台決策等。這些權益對於頻繁使用 OTC 交易的用戶尤爲重要，可以顯著降低交易成本。

Gate 交易所持續執行的 GT 通縮機制也增加了代幣的稀缺性。2025 年第一季度，Gate 完成了 154.29 萬枚 GT 的銷毀，累計銷毀的 GT 數量已達 1.77 億枚。這種通縮模型爲 GT 長期價值提供了支撐。

05 加密貨幣 OTC 交易實用策略

選擇合適的 OTC 服務平台

選擇 OTC 服務平台時，應考慮其流動性深度、安全性記錄、費用結構和客戶支持質量。可靠的 OTC 平台應該透明地展示其交易流程，並提供明確的定價機制。

掌握談判技巧與風險管理

雖然 OTC 交易有專門的經紀人協助，但了解基本的談判技巧仍很重要。大額交易通常有一定議價空間，合理的談判可以幫助獲得更優價格。

同時，嚴格執行風險管理措施也至關重要。盡管 OTC 交易相對安全，但仍需對交易對手進行基本背景調查，並使用法律協議保障雙方權益。

把握市場時機

與常規交易一樣，OTC 交易也需要關注市場週期。在市場波動加劇時期，OTC 交易的需求通常會上升，因爲大額投資者更傾向於避免公開市場交易帶來的額外波動。

根據 Gate 研究院的數據，2025 年 8 月加密市場總市值一度升至 4.3 萬億美元，市場在高位面臨獲利了結壓力，此時 OTC 交易活動明顯增加。

未來展望

隨着加密貨幣市場日益成熟，OTC 交易的重要性將持續提升。更多機構投資者的參與將推動 OTC 交易量增長，促進交易流程標準化和透明化。

未來，我們可以預見 OTC 交易將與DeFi 領域進一步融合，去中心化 OTC 協議可能湧現，結合智能合約技術，在保持 OTC 交易優勢的同時提高透明度和可訪問性。

無論你是資深投資者還是市場新手，了解 OTC 交易機制都將幫助你在加密貨幣生態中更加遊刃有餘。