如何分析鏈上數據：跟蹤加密貨幣市場中巨鯨動向和活躍地址的5個關鍵指標

活躍地址在過去90天內衝鋒54%

Hedera網路活動的顯著增長體現在過去90天內活躍地址增加了54%，這表明生態系統的擴展和用戶採納的增長。這一衝鋒與HBAR在2025年9月初的出色價格表現直接相關，當時其價格達到了0.30美元的標志。參與Hedera生態系統的增加表明，除了單純的價格投機外，基本面正在增強。

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| 指標 | HBAR | 第一層類別平均 | |--------|------|--------------------------| | 年增長 | 374% | 112% | | 90天地址增長 | 54% | 不可用 | | 最近價格範圍 | $0.21 - $0.30 | 不可用 |

活躍地址的增長尤其顯著，因爲它與基於Hedera的應用程序中總鎖定價值(TVL)的增加相吻合。這兩個用戶和鎖定價值的增長形成了一個良性循環，促進了採用和投資。財務預測顯示，HBAR將在2025年保持在$0.2357到$0.2671之間的交易區間，機構興趣在$0.2280水平上形成強有力的支撐。最近由機構買入推動的4.4%反彈進一步驗證了網路採用與價格表現之間的聯繫。

交易量在24小時內達到2.94億美元

HBAR的交易活動衝鋒劇增，在過去24小時內，交易量達到了高達2.94億美元。這個數字相比於之前的交易模式有了顯著的升級，以前的日均交易量通常在2733萬單位左右。最近的激增表明機構對Hedera生態系統的強勁興趣。

| 週期 | HBAR 交易量 | 比較 | |--------|-------------|------------| | 當前24小時 | $294百萬 | 基線 | | 之前的平均值 | $40.36百萬 | 低7.3倍 | | 11月1日 | 4036萬美元 | 低7.3倍 | | 高峯期 | $1.07 billion | 3.6倍高 |

市場分析表明，這一交易量衝鋒發生在同一期間盡管價格略微修正了2.56%。盡管交易活動增加，HBAR在$0.24附近保持了相對穩定。在這一高交易量階段，該代幣的表現展示了機構對Hedera基礎技術和治理結構的信心。

CoinDesk Analytics 的專家指出，最後的交易時段顯示出特別強勁的機構參與，如果這些交易量水平保持在既定基準之上，可能爲持續的漲趨勢奠定基礎。目前，HBAR 的市值約爲 103.8 億美元，佔總加密貨幣市場的 0.25%。

鯨魚集中：前10個地址持有30%的HBAR供應

HBAR代幣的分配顯示出頂級持有者之間財富的顯著集中。當前數據確認，前10個鯨魚地址控制了大約30%的整個HBAR供應，這可能對價格波動和網路治理產生影響。這種集中度在2025年期間始終保持在較高水平，表明主要投資者之間存在已建立的持有模式。

近期市場活動顯示大型持有者之間的累積趨勢日益增加。僅從7月9日到7月15日，HBAR的持有比例由81.72%衝鋒至87.56%，創下供應集中度的最高記錄。這一累積模式在鯨魚wallet持有的在1到10百萬HBAR代幣之間的活動中得到了進一步證實，自8月初以來，他們的持倉穩步增加。

| 鯨魚類別 | 供應百分比 | 最近趨勢 | |----------------|-------------------|--------------| | 前10個地址 | 30% | 保持位置 | | 大型實體 (所有鯨魚) | 87.56% | 從 81.72% 增加 | | 1M-10M HBAR持有者 | 未披露 | 穩定積累 |

這種代幣的集中引發了關於市場動態的重要問題，因爲七月份的交易所流出表明，盡管零售投資者持懷疑態度，但積累正在增加。HBAR的財富分配模式創造了一個市場環境，在這裏，相對較少的參與者可以顯著影響價格波動和網路發展決策。

盡管活動增加，鏈上費用趨勢下降

隨着我們接近2025年，Hedera的網路展現出一種引人注目的經濟悖論：鏈上費用盡管網路活動大幅增加，卻持續下降。這證明了該平台令人印象深刻的可擴展性和經濟模型效率。交易數據表明，智能合約的活動已增長到佔網絡活動的近20%，而加密貨幣服務在所有交易中佔據68.4%的主導地位。

Hedera的能源效率進一步增強了其價值主張，因爲交易成本降低:

| 網路 | 每筆交易的能耗 | 與Hedera的比較 | |---------|------------------------|----------------------| |常春藤 |0.000003 千瓦時 |基線 | |BNB 鏈 |0.000057 千瓦時 |19× 更多 | | 波場 | 0.0012 kWh | 400倍更多 | |籤證 |0.003 千瓦時 |1000× 更多 | | Elrond | 0.102 千瓦時 | 34,000× 更多 |

盡管更廣泛的加密市場波動，HBAR的價格在$0.22-$0.29區間內保持相對穩定，其實用性驅動的吸引力不斷增強。$10.88B的市值反映出投資者對Hedera基本價值主張的信心不斷增長。展望未來，分析師預計這一費用效率結合日益增長的採用將使HBAR在競爭對手中處於有利位置，因爲市場越來越青睞具有切實用例和可持續經濟模式的項目。