第一信托工業/耐用品阿爾法DEX ETF (FXR) 現在是一個強勁的 ETF 嗎？

於2007年5月8日推出的First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF (FXR)是一種智能貝塔交易所交易基金，提供對工業ETF類別市場的廣泛曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

市值加權指數的創建是爲了反映市場或市場的特定細分，而ETF行業傳統上一直被基於這一策略的產品所主導。

因爲市值加權指數提供了一種低成本、便利且透明的方式來復制市場回報，因此它們適合那些相信市場效率的投資者。

但是，有些投資者更願意投資於智能貝塔基金；這些基金跟蹤非市值加權策略，是那些希望選擇優秀股票以超越市場的投資者的強大選擇。

非市值加權指數試圖選擇具有更好風險回報表現的股票，這些股票是基於特定的基本特徵，或其他此類特徵的組合。

在這個領域，投資者可以選擇多種方法論，如等權重，這是一種最簡單的選擇，基本權重，以及基於波動性/動量的權重，但並不是所有方法都能提供超額回報。

基金贊助商與指數

該基金由First Trust Advisors管理。FXR已能夠積累超過18.8億美元的資產，使其成爲工業ETF中規模較大的ETF之一。該基金旨在在費用和支出之前匹配StrataQuant工業指數的表現。

StrataQuant工業指數是由AMEX設計的修改版等美元加權指數，旨在通過使用AlphaDEX篩選方法客觀地識別和選擇可能相對於傳統被動風格指數產生正阿爾法的Russell 1000指數中的股票。

成本與其他費用

對於ETF投資者來說，費用比率在考慮基金回報時是一個重要因素；從長遠來看，如果其他條件相同，便宜的基金實際上有能力超越它們更昂貴的同類。

該ETF的年度運營費用爲0.60%，與該領域大多數同類產品相當。

該基金的12個月滾動股息收益率爲0.67%。

行業曝光和主要持股

在投資之前深入了解ETF的持倉是很重要的，盡管這類基金有很多優點，比如多元化的投資組合，可以降低單一股票的風險。而且，大多數ETF都是非常透明的產品，每天都會披露其持倉情況。

故事繼續，FXR在工業部門的最大配置約佔投資組合的70.2%。材料和金融部門則構成了前三名。

當您查看個人持股時，Comfort Systems Usa， Inc. (FIX)佔該基金總資產的 1.49% 左右，其次是 Rocket Lab Corporation (RKLB) 和 Bwx Technologies， Inc. (BWXT)。

其前10大持股約佔FXR管理的總資產的13.65%。

性能與風險

截至目前，First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF 年初至今已增加大約 6.59%，在過去 12 個月內漲大約 14.75% (截至 2025 年 9 月 9 日)。FXR 在過去 52 周內的交易區間爲 $60.85 $83.27。

該ETF的β值爲1.16，過去三年的標準差爲20.25%，使其成爲該領域中的中等風險選擇。它大約擁有141個持倉，有效地分散了公司特定風險。

替代方案

First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF 是一個合理的選擇，適合尋求超越工業 ETF 市場細分的投資者。然而，市場上還有其他 ETF 可供投資者考慮。

先鋒工業ETF (VIS) 跟蹤MSCI美國可投資市場工業25/50指數，而工業選擇行業SPDR ETF (XLI) 跟蹤工業選擇行業指數。先鋒工業ETF擁有61.1億美元的資產，工業選擇行業SPDR ETF擁有231.7億美元。VIS的費用比率爲0.09%，XLI變化爲0.08%。

投資者如果尋找更便宜和風險更低的選擇，應考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在匹配工業ETF的回報。

底線

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第一信托工業/生產耐用品阿爾法DEX ETF (FXR): ETF研究報告

本文最初發表於Zacks投資研究 (zacks.com)。

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