更高的Delta，更少的時間衰減：這是交易看漲期權的最聰明方式嗎？

當你對某只股票有信心但又不想鎖定大量資金時，深度實值期權 (ITM) 的看漲期權是可用的最聰明的選項策略之一。這些合約爲您提供了類似股票的敞口，同時降低了成本和風險。

Rick Orford 最近在我們最受歡迎的 Barchart YouTube 視頻之一中對此進行了詳細解析——以下是亮點。

更多來自Barchart的新聞

• 分析師不斷提高Shopify的目標 - 在一個月內通過SHOP OTM看跌期權獲得3.0%的收益
• 星巴克看跌期權價差在兩個月內可能獲得21%的收益
• 比特幣是否準備反彈？玩轉BTC加密貨幣反轉的方法
• 通過免費的 Barchart Brief 新聞通訊獲取獨家見解。立即訂閱，獲取您在其他地方找不到的快速、深刻的午間市場分析。

1. 爲什麼深度實值期權有效

• 高德爾塔: 深實值期權的德爾塔值通常爲0.70、0.80或更高。這意味着期權價格幾乎與股票一比一地波動。感覺就像擁有股票，但槓杆更大。
• 資本效率: 每個期權控制100股。與Rick的例子中爲Super Micro Computer (SMCI)支付6071美元購買100股相比，您可以以1810美元購買一個45美元的看漲期權。相同的風險敞口，更少的前期資本。
• 下探保護: 與直接購買股票不同，您的最大損失僅限於支付的溢價。

2. 更少的時間衰減

期權隨着到期日的臨近而失去價值(，這是由於時間衰減)，但深實值看漲期權的外在價值更低。這意味着它們保持價值的時間更長，這對於以下情況特別有用：

• 更長期的看漲策略
• LEAPS (1+年看漲期權)
• 高信念的交易，您希望最小化時間衰減影響

3. SMCI的實際例子

• 100股SMCI (錄制價格：$60.71) = $6,071
• $45 行權價深實值期權看漲：$1,810

深度實值期權看漲期權提供相同的方向性漲潛力，但成本僅爲其一小部分——並且下行風險有限。

如果SMCI漲，你的深實值期權幾乎會和股票本身一樣漲，這要歸功於其高德爾塔。

底線

深度實值期權不是關於投機的，而是關於可靠性和效率的。它們允許交易者：

• 捕獲類似股票的收益
• 風險較低的資本
• 最小化時間衰減

請查看這裏的快速說明：

然後，請觀看Rick在YouTube上的完整課程，以了解如何以更低的風險獲得類似股票的收益。

探索Barchart的長買權篩選器，尋找您下次交易的最佳候選者。

在發布日期時，Barchart Insights 在本文提到的任何證券中均未直接或間接持有 ( 的頭寸。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發布於 Barchart.com

查看評論